假設某5年期債券，面值為1000元，票面利率為6%，每年付息一次，到期收益率8%，試計算該債券的Macaulay久期。若到期收益率上升或下降5基點后，債券的價格分別為918元和922元，試計算該債券的有效久期。

答： Macaulay久期是衡量一種債券的長期價值的重要參數，也就是把債券的不同期的收益率移動到同一時間點進行整合，來計算債券的預期收益率。計算公式為：Macaulay久期=Σ（票面金額×比例×時間）÷[票面金額+預期收益]，在本題中，Macaulay久期=5×1000÷(1000+0.08×1000)=4.44。 當到期收益率上升或下降5基點時，債券價格分別為918元和922元，即有效久期分別為3.91和4.49。拓展知識：Macaulay久期和收益率呈反比關系，當收益率提高時，Macaulay久期會降低，當收益率降低時，Macaulay久期會提高。

有一面值為 1000 元的債券，票面利率為 8%，每年支付一次利息，5 年到期。若當前市場利率為 8%，則該債券的交易價格為多少？若買入后，市場利率上升到 10%，計算該債券的久期和凸性，及基于久期和凸性的債券價值的變化值分別是多少？

答： 首先你這里先算一下那個債券的價值，也只是未來現金流量折現。 【金融學筆記：久期與凸性，衡量債券價格風險的常用指標】https://mbd.baidu.com/ma/s/t1i6XV7B 然后用這個公式去計算

我是一名會計,想問一下考個網絡學歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發展，是要不斷考證的

、現考慮兩種債券分別記為A和B，票面面值均為1000元，債券A一年到期，債券B兩年到期。（1）債券A為一年期零息債券，若該債券當前市場價格為975.5元，試計算債券A的到期收益率。（2）債券B為兩年期附息債券，票面利率為2.25%，每1年付息一次，下一次付息在1年以后，若該債券當前市場價格為988.2元，試計算債券B的到期收益率及當期收益率。

答： 1，975.5＝1000×（P/F，i，1） 2，988.2＝1000×（P/F，i，2）+1000×2.25%×（P/A，i，2） 查系數表，內插法計算一下結果