你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款讓我很糾結的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

說它糾結，是因為這款產品收益不是最高的，提領表現也一般。但我還是會推薦新手把它作為第一份港險保單。

為什么？先把丑話說在前頭，我不會只挑好聽的講。

先說實話：這款產品收益不是最高

說句實話，如果你只看長期收益，盈御3確實不是最能打的那個。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，拉到第100年看：保誠信守明天比友邦盈御3高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。

這個差距不算小了。

后期收益增長確實要慢于萬通、保誠和宏利。但話說回來，友邦盈御3的收益方面不夠拔尖，整體還是很不錯的。

它的長期復利IRR能到7.19%，放在當下這個利率環境里，已經相當可觀了。

提領表現也一般：第100年差了4770萬

這款產品有個問題我得先說清楚：如果你買港險是為了早點提錢用，盈御3可能不是最優選。

以566提取模式測算（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%），第100年時盈御3與富衛盈聚天下相比差了4770萬美元。

10年之后，盈御3遠遠落后于富衛盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊產品。

所以盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

那為什么還推薦它？

收益不是最高，提領也不占優勢，我為什么還推薦新手買它？

因為作為新手的第一份保單，穩一定是最重要的。

2025年5月六大國有銀行再次下調存款利率，5年期定存降到1.3%。另一邊，海銀財富700億暴雷案至今未結，4.66萬名投資者的錢還懸著。

銀行理財產品凈值化后頻繁破凈，個別投資者單周虧損超千元。

新手最怕的就是信息不對稱——選了個收益好看但公司不靠譜的產品，幾十年后發現分紅實現率只有50%，那才叫欲哭無淚。

盈御3的長期內部回報率IRR高達7.19%，雖然不是最高。但勝在確定性強。

這也是為什么推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

因為友邦是真的穩

友邦這個公司真的太靠譜了。

1919年在上海成立，1931年開始經營香港業務，是實打實的百年老店。總資產值達2890億美元，是恒生指數第六大成份股。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

看數據更直觀：盈御多元貨幣計劃復歸紅利分紅實現率達到100%，終期紅利也是100%。

再看投資組合，2024年債券類投資占比達97%，其中政府債券及政府機構債券占51%。

友邦是真的在盡最大努力規避風險，減少投資帶來的不穩定性。

平滑機制：幫你抹平市場波動

友邦能達到這個成績有賴于它的分紅"平滑機制"。

簡單說就是用好年份的盈余來彌補不好年份的虧損，確保每個年份都能平穩地渡過。

看充裕未來·盈尚的數據：復歸紅利分紅實現率最高達162%，終期分紅實現率也達到100%。

向來高風險的港險產品，有友邦通過"平滑機制"的運作幫你抹平波動、規避風險，好像也沒什么可擔心的了。

功能齊全：該有的一個不少

產品功能方面，盈御3也沒有明顯短板。

支持9種貨幣選擇，保單第2年就能行使貨幣轉換權益，很適合有海外定居、留學需求的家庭。

設有卓越成績獎，鼓勵受保人追求優異學業成績——不僅可以進行全球貨幣資源配置，還可以進一步激勵孩子學習。

紅利解鎖是盈御2時在市場首創的功能，鎖定收益后還能靈活解鎖。

支持保單拆分、無限次更換被保險人、保單貸款等常規功能也都齊全。

總結：不是最好，但最不容易出錯

這款產品既不是最好，也不是最差。但確實是最穩的選擇：公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯的短板。

對于新手來說，這是最不操心，最不容易出錯的選擇。

另外提醒一句：2025年7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單下調至6.5%。

7.19%的IRR或許將成為歷史。

當然，如果有更明確的需求——想要每年提取現金流、對沖匯率風險、或用來作為養老金補充——港險中還有更好的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。