Anan老師 解答

2023-01-08 13:03

請參考以下解題思路和過程：
組合標準差=(A的平方+B的平方+2rAB)的1/2次方，具體解釋如下：
根據權重、標準差計算：
  1.A=A資產權重×標準差=0.5*0.073=0.037
  2.B=B資產權重×標準差=0.5*0.034=0.017
同時， A、B兩種不相關的資產，則相關系數r=0
組合標準差=(0.037^2+0.017^2+0)^0.5=0.041
 
 希望可以幫助到您O(∩_∩)O~
每天努力，就會看到不一樣的自己，加油！

恒恒 追問

2023-01-08 13:47

謝謝老師的解答,但是這個組合標準差的公式我有點不是很好理解 
就是
1、A、B證券相關系數設為X。
2、A、C證券相關系數設為Y。
3、B、C證券相關系數設為Z。
三種證券的組合標準差=(A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方

1.在這道題中因為只有兩種債券 這種情況下如果考慮相關系數的話 是A、B相關系數為x就可以了嘛? 因為不相關所以是0,對嗎? 還有就是2XAB+2YAC+2ZBC這些是表示相關系數嗎? 
2.還有一個問題就是最后是1/2次方, 是不是因為(0.037^2+0.017^2+0)這個是方差,之后1/2次方(其實就是根號下)就是標準差? 謝謝

Anan老師 解答

2023-01-08 15:10

2.計算2015年的凈經營資產凈利率，稅后經營凈利率，凈經營資產周轉次數，稅后利息率，經營差異率，凈財務杠桿，杠桿貢獻率和權益凈利率
凈經營資產凈利率=56/415=0.1349
稅后經營凈利率=56/750=0.0747
凈經營資產周轉次數=750/415=750/415=1.8072 
稅后利息率=22.86*0.7/215=0.0744
經營差異率=0.1349-0.0744=0.0605
凈財務杠桿=215/200=1.075
杠桿貢獻率=0.0605*1.075=0.065
權益凈利率=0.1349+0.065=0.2  或者 40/200=0.2
 

Anan老師 解答

2023-01-08 15:11

同學，以上是給別的同學的答疑，不好意思發錯了

Anan老師 解答

2023-01-08 16:32

以上問題解答如下：
1.在這道題中因為只有兩種債券 這種情況下如果考慮相關系數的話 是A、B相關系數為x就可以了嘛? 因為不相關所以是0,對嗎? 
如果考慮相關系數，那么題目應該會告知該數據。
不相關所以r=0？你的理解正確！
還有就是2XAB+2YAC+2ZBC這些是表示相關系數嗎?
X Y Z是相關系數，AB  AC  BC是各自權重和標準差的乘積
2.還有一個問題就是最后是1/2次方, 是不是因為(0.037^2+0.017^2+0)這個是方差,之后1/2次方(其實就是根號下)就是標準差?
理解完全正確!