當凈值大于市價的時候，就出現(xiàn)了折價率，如果是凈值小于市價的時候，就出現(xiàn)了溢價率。折(溢)價率的計算公式為:折(溢)價率=(份額收盤價-基金單位凈值)/基金單位凈值x100%。常用正值代表溢價，負值代表折價。折價率定義:當封閉式基金在二級市場上的交易價格低于實際凈值時，這種情況稱為"折價"。折價率=(單位份額凈值-單位市價)/單位份額凈值。
根據(jù)此公式，折價率小于0(即凈值小于市價)時為溢價，折價率大于0(即凈值大于市價)時為折價，折價率等于0(即凈值等于市價)時為平價。