【交易執(zhí)行】

知識點一：基金公司投資交易流程

1.基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調整、風險控制等環(huán)節(jié)。

2.交易指令在基金公司內部執(zhí)行情況如下：

首先，在自主權限內，基金經理通過交易系統向交易室下達交易指令。

其次，交易系統或相關負責人員審核投資指令的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經理，其他指令被分發(fā)給交易員。

最后，交易員接收到指令后有權根據自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。

【例題1·單選題】基金公司的投資與交易流程包括( )。

I.形成投資策略

II.構建投資組合

III.執(zhí)行交易指令

IV.績效評估與組合調整

V.風險與合規(guī)控制

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、IV、V

D.II、III

【答案】C

【解析】基金公司投資交易包括形成投資策略、構建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調整、風險控制等環(huán)節(jié)。

【例題2·單選題】基金投資交易過程中的風險主要體現在兩個方面：一是投資交易過程中的合規(guī)性風險，二是( )。

A.系統性風險

B.投資組合風險

C.市場風險

D.非系統性風險

【答案】B

【解析】基金投資交易過程中的風險主要體現在兩個方面：一是投資交易過程中的合規(guī)性風險，二是投資組合風險。