現(xiàn)金流量套期與公允價(jià)值套期區(qū)別

現(xiàn)金流量套期是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期.公允價(jià)值套期是對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期,兩者的含義不同.

公允價(jià)值套期:

是對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期.現(xiàn)金流量是固定的,即不論是現(xiàn)在還是將來(lái)對(duì)外付出(或收到)的錢(qián)都是固定的,是對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制.

現(xiàn)金流量套期:

是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行的套期.現(xiàn)金流量是不固定的,就是這種不固定給企業(yè)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn),對(duì)其進(jìn)行控制就是現(xiàn)金流量套期.

舉個(gè)例子,以固定利率換浮動(dòng)利率,對(duì)其承擔(dān)的固定利率負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期.固定利率負(fù)債,即現(xiàn)金流量是固定的,所以屬于公允價(jià)值套期.

反之,浮動(dòng)利率換固定利率,對(duì)其承擔(dān)的浮動(dòng)利率債務(wù)的利率風(fēng)險(xiǎn)引起的現(xiàn)金流量套期風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行套期.浮動(dòng)利率的債務(wù),則現(xiàn)金流量是變動(dòng),就是現(xiàn)金流量套期.

對(duì)公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期的比較

經(jīng)濟(jì)性質(zhì)不同

(一)二者所避風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)不同.公允價(jià)值套期是對(duì)已確認(rèn)的資產(chǎn)和負(fù)債、未確認(rèn)的確定承諾和這些資產(chǎn)負(fù)債確定承諾中的可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期,而非現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的套期,即公允價(jià)值套期規(guī)避的是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn).現(xiàn)金流量套期是對(duì)現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的套期,即規(guī)避的是未來(lái)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn).

適用范圍不同

(二)二者的適用范圍不同.公允價(jià)值套期主要適用于對(duì)現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債和現(xiàn)有資產(chǎn)、負(fù)債可辨認(rèn)部分公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期,同時(shí),確定承諾的套期也適用于公允價(jià)值套期.例如:美國(guó)A公司與英國(guó)B公司簽訂購(gòu)貨合同,于6個(gè)月后從英國(guó)B公司購(gòu)入專用設(shè)備一臺(tái),購(gòu)價(jià)￡8 000,美國(guó)A公司將受匯率變動(dòng)影響.因此,在交易完成以前,其未來(lái)的英鎊價(jià)格可能會(huì)升高或降低,于是美國(guó)A公司購(gòu)買(mǎi)了6個(gè)月后交割的等值英鎊對(duì)此確定承諾套期保值,對(duì)此外幣確定承諾的套期可用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)進(jìn)行核算.而現(xiàn)金流量套期主要適用于對(duì)預(yù)期交易的套期.例如:某A公司預(yù)期將在4個(gè)月后購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)價(jià)為100000美元的固定資產(chǎn),同時(shí)為了避免固定資產(chǎn)未來(lái)價(jià)格的上升,與某B公司簽訂了出售等值的固定資產(chǎn)的4個(gè)月遠(yuǎn)期合同.假設(shè)此遠(yuǎn)期合同在簽訂時(shí)未發(fā)生成本,年末該固定資產(chǎn)漲價(jià)5000美元,遠(yuǎn)期合同升值6000美元,那么,年末A公司便可采用現(xiàn)金流量套期的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行核算.

(三)公允價(jià)值套期改變了被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理,現(xiàn)金流量套期改變了套期工具的會(huì)計(jì)處理,從而使套期工具和被套期項(xiàng)目的利得或損失在同一期間配比,反映出套期會(huì)計(jì)的實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果.由于套期工具基本上是衍生金融工具,它通常被劃分為交易性金融資產(chǎn),所以,對(duì)公允價(jià)值套期運(yùn)用套期會(huì)計(jì)實(shí)際上并未改變套期工具的會(huì)計(jì)處理,而是改變了某些被套期項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理.

會(huì)計(jì)核算不同

(四)二者的會(huì)計(jì)核算不同.公允價(jià)值套期與現(xiàn)金流量套期是企業(yè)分別對(duì)未來(lái)的公允價(jià)值和現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的套期.二者總的核算原則是一致的,即在同一會(huì)計(jì)期間確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目的利得或損失,以體現(xiàn)套期會(huì)計(jì)的本質(zhì),反映出套期的對(duì)沖結(jié)果和有效性.但在具體的會(huì)計(jì)處理方面二者還是有所區(qū)別的.

現(xiàn)金流量套期與公允價(jià)值套期區(qū)別,這兩者含義是不同的,小編介紹了現(xiàn)金流量套期和公允價(jià)值套期的含義和會(huì)計(jì)核算,并且還舉例說(shuō)明了,通過(guò)上文我們也了解到了一般要注意以上的幾個(gè)方面,以上就是全部?jī)?nèi)容了,需要注意的是我們應(yīng)該了解相關(guān)操作,感謝你的閱讀,歡迎持續(xù)關(guān)注資訊更新!