爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

我先把最扎眼的問題擺出來：保證收益部分相對較低，保證回本時間長達25年。

什么意思？

以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

沒看錯，0.23%。

這個數字意味著什么？意味著如果你只看保證部分，這張保單幾乎沒有任何"確定性收益"可言。

這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——通過壓低保證部分，把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

如果你是那種"保證寫多少就只認多少"的人，我勸你直接劃走，這款產品不適合你。

但如果你愿意往下看，我會告訴你：為什么明知道保證低，還有這么多人搶著買。

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

說完缺點，我們來聊聊這款產品憑什么火成這樣。

2025年香港保險圈最火爆的關鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，這不是營銷話術，是我每天收到的消息量。

核心原因有三個：

第一，30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊。

這個收益水平，放眼整個港險市場，能打的產品屈指可數。

第二，557提領規則——交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單。

這才是被稱為"港險提領天花板"的真正原因。

第三，市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……

滿足財富傳承全場景需求，不只是一個收益工具，更是一個資產配置的底層架構。

雞蛋不要放在一個籃子里，這是我反復跟客戶強調的配置思維。而「盛利2」恰恰提供了這種分散的可能性。

接下來，我逐個拆解這三大優勢。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益。

以5年繳、年交6萬美元、總保費30萬美元為例：

• 第7年：預計回本

• 第10年：現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%，單利3.2%

• 第20年：現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%，單利8.9%

• 第30年：現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到同等水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現保持在前三。

這里要特別提一點：2026年人民幣匯率預期升值至6.7-7.0區間，高盛、摩根士丹利在2025年12月的預測顯示，年內升值幅度約5%。

什么意思？現在配置美元資產，等于在匯率窗口期"抄底"。

別等匯率破7才想起換美元，那時候已經晚了。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

收益高不稀奇，能靈活提領才是真本事。

「盛利2」推出了市場唯一的**"557提取"規則**：5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。

更關鍵的是，最低投保額也能行使這個權利，不是大額客戶的專屬。

以10萬美元×5年繳為例，557提領下，第5年末起，每年提取35,000美元：

• 第19年：累計領回52.2萬美元，相當于領回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬美元

• 總收益已經超過本金兩倍！

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品，尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這才是"提領天花板"的真正含義——不是只能領，而是領完還有錢。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

很多人買港險只盯著收益看，這是典型的"單一思維"。

人民幣資產+美元資產，這是標配。而「盛利2」的功能設計，恰恰契合了這種全球配置的需求。

1. 雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。

匯率波動是風險，也是機會。有了雙重貨幣戶口，你可以根據匯率走勢靈活調配資金，不用被單一貨幣綁死。

2. 財富管家（市場首創）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，可預設指示為3位收款人提供穩定資金流。

這個功能對于家族傳承特別實用——父母給子女、子女給孫輩，一張保單搞定三代人的現金流。

3. 自由轉換貨幣

支持9種保單貨幣：加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元。0手續費，第三個保單周年日起可自由切換。

9種貨幣自由切換，這才是真分散。

4. 保單拆分

第一個保單周年日起（市場最早）不限次數拆分。

5. 特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，安盛直接給到30%。

這些功能加在一起，適用場景就非常廣了：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……

2025年上半年，貨物貿易人民幣收付金額達6.4萬億元，占比升至28%歷史峰值，境外持有人民幣資產規模達10.42萬億元。人民幣國際化在加速，9種貨幣自由轉換功能正好契合跨境資產配置需求。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，有人可能還是會問：保證這么低，分紅真的能兌現嗎？

這個問題問得好。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

那安盛的底氣在哪？

全球保險巨頭，200年穩健發展。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

分紅實現率穩健，10年+保單表現亮眼。

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。其中有接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

更關鍵的是：14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%。

多數產品的分紅實現率保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

高盛在2025年12月的研報中建議：關注"人民幣資產重估"機會，通過港股通、QDII等工具實現全球資產均衡配置，對沖單一市場風險。

港險作為離岸美元資產，天然具備分散人民幣資產風險的功能。而安盛的體量和歷史，讓這種分散更有底氣。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

最后，回到開頭的問題：保證收益低這個瑕疵，到底影響誰？

影響的是：追求絕對確定性、無法接受任何波動的極度保守型投資者。

如果你買保險只認保證部分，一分錢的"不確定"都不能接受，那「盛利2」確實不適合你。

不影響的是：看重分紅潛力、能接受長線投資周期、有全球配置意識的投資者。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

看到這里，你應該對「盛利2」有了更清晰的認知。但說實話，產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。