有效利率，又稱實際年利率，是指在一年內實際得到的利息與本金的比例。它是一個更為準確的反映借款成本的指標，因為它考慮了復利效應和借款期限的影響。

有效利率的計算公式為：

有效利率 = (1 + 名義利率/計息期數) ^ 計息期數 - 1

其中，名義利率是指借款合同上明確規定的年利率，而計息期數是指一年內計算利息的次數。例如，如果名義利率是6%，并且每季度計算一次利息，那么計息期數就是4。

這個公式的含義是，首先將名義利率除以計息期數，得到每個計息期的利率。然后，將1加上這個利率，得到每個計息期結束時本金和利息的總和。將這個總和的計息期數次方，得到一年后本金和利息的總和。最后，將這個總和減去1，就得到了有效利率。

例如，如果名義利率是6%，并且每季度計算一次利息，那么有效利率就是(1 + 6%/4) ^ 4 - 1 = 6.14%。

拓展知識：有效利率和名義利率的區別在于，名義利率只考慮了借款的基本成本，而沒有考慮復利效應和借款期限的影響。因此，如果借款期限較長，或者計息期數較多，那么有效利率就會高于名義利率。這就是為什么在比較不同借款方案時，應該以有效利率為準，而不是名義利率。