預期信用損失（Expected Credit Loss，ECL）是金融機構在信貸業務中，預計可能發生的損失金額。其計算涉及三個階段，分別是信用風險的識別、測量和管理。

第一階段是信用風險的識別。金融機構需要對借款人的信用狀況進行全面評估，包括借款人的償債能力、信用歷史、財務狀況等因素。這一階段的目標是確定借款人的信用風險等級，以便于后續的風險測量和管理。

第二階段是信用風險的測量。金融機構需要根據借款人的信用風險等級，計算預期信用損失。計算公式一般為：ECL = PD * LGD * EAD，其中，PD（Probability of Default）是違約概率，LGD（Loss Given Default）是違約損失率，EAD（Exposure at Default）是違約敞口。這三個因素分別反映了借款人違約的可能性、違約后可能造成的損失以及違約時的債務總額。

第三階段是信用風險的管理。金融機構需要根據預期信用損失，制定相應的風險管理策略，包括設定信貸額度、調整利率、提高擔保要求等。此外，金融機構還需要定期對預期信用損失進行復核和調整，以應對可能的風險變化。

拓展知識：預期信用損失模型是國際金融報告準則（IFRS 9）的核心內容之一。IFRS 9要求金融機構在貸款和應收賬款的初始確認時，就需要計算并確認12個月的預期信用損失。如果信用風險顯著增加，還需要計算并確認整個合同期限的預期信用損失。這種前瞻性的損失計提方法，有助于金融機構更早地識別和應對信用風險。