最近咨詢量最大的，就是安盛「盛利2」。

2025年香港保險(xiǎn)圈最火爆的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)；557提領(lǐng)規(guī)則更是被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"——交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單。

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，市場首創(chuàng)的雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家功能，幾乎把留學(xué)家庭的需求全覆蓋了。

但這款"爆單王"真的完美嗎？今天我從收益、提領(lǐng)、功能、瑕疵四個維度拆解，幫你看清它到底適不適合你家的教育金規(guī)劃。

收益能力：30年6.5%復(fù)利，穩(wěn)居第一梯隊(duì)

先說大家最關(guān)心的收益。

安盛「盛利2」作為2025年下半年港險(xiǎn)市場"現(xiàn)象級"爆款，收益表現(xiàn)堪稱教科書級別。以5年繳為例，預(yù)計(jì)7年就回本。

具體來看：

· 第10年，現(xiàn)價39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，單利3.2%

· 第20年，現(xiàn)價83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，單利8.9%

· 第30年，現(xiàn)價175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數(shù)更直觀：10年可翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年達(dá)到這個收益水平。對比整個市場看，都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

整體來看，「盛利2」的現(xiàn)金價值增長速度非常快，實(shí)現(xiàn)每10年現(xiàn)金價值翻倍，助力財(cái)富快速累積。

對于留學(xué)家庭來說，這意味著什么？如果孩子現(xiàn)在5歲，你開始存教育金，等到18歲上大學(xué)時剛好10年出頭，本金已經(jīng)翻了1.3倍以上。四年留學(xué)動輒兩三百萬，提前規(guī)劃真的太重要了。

提領(lǐng)能力：557規(guī)則，市場唯一不斷單

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)之一，也是我覺得最適合留學(xué)家庭的設(shè)計(jì)。

產(chǎn)品支持多種提領(lǐng)策略，從保守到極致，滿足不同的現(xiàn)金流需求。最核心的是推出了市場唯一的"557提取"——5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使這個權(quán)利，不是大額保單專屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，可以根據(jù)孩子的留學(xué)時間節(jié)點(diǎn)來規(guī)劃。

我給你算一筆賬：以10萬美元×5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起每年提取35,000美元。到第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬美元，已經(jīng)把全部本金領(lǐng)回來了。此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經(jīng)超過本金兩倍！

支持多種提領(lǐng)方式，提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這對留學(xué)家庭意味著什么？留學(xué)費(fèi)用年年漲，準(zhǔn)備要趁早。假設(shè)孩子10歲開始存，5年交完保費(fèi)，15歲時剛好可以開始提領(lǐng)。每年35,000美元，剛好覆蓋美國私立大學(xué)一年的學(xué)費(fèi)部分。本科四年提完，保單里還有錢繼續(xù)增值，研究生階段接著用。

功能創(chuàng)新：雙重貨幣+財(cái)富管家，全場景覆蓋

除了收益和提領(lǐng)，安盛「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上頗具創(chuàng)新，多項(xiàng)功能均為市場首創(chuàng)或領(lǐng)先。這部分我要重點(diǎn)講，因?yàn)閷α魧W(xué)家庭來說太實(shí)用了。

第一，雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）

第5年起，可開設(shè)第二個貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時運(yùn)作兩種貨幣。

這解決了什么問題？很多家庭在孩子小時候還沒確定留學(xué)目的地，可能去美國、可能去英國、也可能去澳洲。有了雙重貨幣戶口，你可以先用美元賬戶積累，等確定目的地后再把一部分轉(zhuǎn)成英鎊或澳元。美元資產(chǎn)鎖定匯率風(fēng)險(xiǎn)，同時保留靈活性。

第二，自由轉(zhuǎn)換貨幣

支持9種保單貨幣：加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元（香港地區(qū)提供8種，澳門幣僅限澳門簽發(fā)保單）。0手續(xù)費(fèi)，保單持有人可從第三個保單周年日起自由轉(zhuǎn)換。

2025年各國留學(xué)費(fèi)用以本幣計(jì)價持續(xù)上漲3-5%，人民幣匯率波動直接影響留學(xué)成本。有了這個功能，可以根據(jù)留學(xué)目的地靈活切換幣種，真正對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。

第三，財(cái)富管家（市場首創(chuàng)）

保單持有人可以同時設(shè)定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

這個功能太適合多子女家庭了。比如你有兩個孩子，大的18歲、小的15歲，可以預(yù)設(shè)指示讓保單自動給兩個孩子分別打款，不用每次手動操作。

第四，保單拆分

第一個保單周年日起（市場最早）不限次數(shù)拆分。

這意味著你可以買一份大保單，等孩子們長大后拆成多份小保單分給他們，實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。教育金不能賭，但可以規(guī)劃得更聰明。

第五，特級身故賠償

在保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，安盛直接給到30%。

適用多種場景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承。對于計(jì)劃送孩子出國的家庭，這些功能幾乎是量身定制的。

產(chǎn)品瑕疵：保證回本慢，適合誰？

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，該說說缺點(diǎn)了。如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

「盛利2」的保證收益部分相對較低。以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價值的增長較為緩慢，預(yù)期回本時間需25年，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

這一設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

客觀來說，香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

但對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

背后巨頭：安盛200年實(shí)力背書

既然保證部分低，那分紅能不能兌現(xiàn)就成了關(guān)鍵問題。這就要看安盛這家公司的實(shí)力了。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

償付能力充足率為227%，標(biāo)普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽(yù)評級AA。

更重要的是分紅實(shí)現(xiàn)率。作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛2025年一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。其中有接近8成的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。

有14款分紅時間超過10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%，非常穩(wěn)健！

多數(shù)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實(shí)現(xiàn)率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

對于留學(xué)家庭來說，教育金規(guī)劃動輒10-15年周期，選擇一家有200年歷史、資產(chǎn)規(guī)模全球第一、分紅兌現(xiàn)穩(wěn)定的保司，心里會踏實(shí)很多。

寫在最后：這款產(chǎn)品適合你嗎？

安盛「盛利2」是一款特點(diǎn)鮮明的長期儲蓄險(xiǎn)，在收益潛力、提領(lǐng)靈活性和功能創(chuàng)新方面確實(shí)表現(xiàn)出色。

對于留學(xué)家庭來說，它的優(yōu)勢很明顯：

· 30年6.5%復(fù)利，跑贏留學(xué)費(fèi)用上漲速度

· 557提領(lǐng)剛好覆蓋留學(xué)周期

· 9種貨幣轉(zhuǎn)換對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)

· 雙重貨幣戶口保留靈活性

但港險(xiǎn)配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時間跨度的理性匹配。如果你追求絕對保底、不能接受25年保證回本，那可能需要再考慮考慮。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。