爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

直接上數據：安盛「盛利2」的保證收益部分相對較低。

以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢，保證回本時間需要25年。沒看錯，是25年。而且保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

什么概念？你交的錢，光靠保證部分，25年才能拿回本金，期間幾乎沒有收益可言。

這張表很直觀，把市面上主流港險的保證回本年限拉出來一比，「盛利2」確實不占優勢。

為什么會這樣？這源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——保險公司把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分，換句話說，你拿到的收益大頭，要靠分紅兌現。

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

說白了，如果你是那種"必須白紙黑字寫死收益，一分不能少"的人，這款產品可能不適合你。

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

問題來了：既然保證收益這么拉胯，為什么2025年香港保險圈最火爆的關鍵詞，偏偏就是安盛「盛利」系列？

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，被業內稱為"港險提領天花板"。

數據不會騙人。我研究了一圈，發現這款產品能爆，靠的是三張王牌：

· 30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊

· 557提領規則：交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單

· 市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

這三點，任何一個單拎出來都能打。組合在一起，就解釋了為什么那么多人愿意接受"保證低"這個代價。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益。

以5年繳、年交6萬美金為例，安盛「盛利2」預計7年回本。注意，這是預期回本，不是保證回本。

往后看：

· 第10年，現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%

· 第20年，現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%

· 第30年，現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%

換算成倍數：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到這個水平。對比永明、周大福等保司，「盛利2」能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現都保持在前三。

這里要結合一個背景來看：2025年銀行存款利率全面進入"1時代"。五年期定期存款利率降到1.3%，大額存單三年期平均利率2.197%。銀行理財呢？普益標準的數據顯示，平均年化收益率只有2.4%。

存錢沒出路，傳統理財收益縮水，港險分紅險3%+的收益已經成了稀缺資產。而「盛利2」演示的6.5%長期復利，雖然是預期值，但在當前環境下確實有吸引力。

當然，演示歸演示，能不能兌現是另一回事。這個問題我后面會專門講。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

收益高只是第一步，能不能靈活拿出來用，才是很多人關心的。

「盛利2」推出了市場唯一的"557提取"規則：5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使，不是什么高門檻專屬。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，適配不同的現金流需求。

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。我用一個具體案例來說明：

以10萬美元×5年繳為例，總保費50萬美元。采用557提領，第5年末起，每年提取35,000美元。

到第19年，累計領回52.2萬美元，已經領回全部本金。此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍。

這張表把每年的累積提取、預期余下現價、總回報IRR都列得很清楚。

支持多種提領方式，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這就是為什么很多人沖著557來的——交完就能領，領完本金保單還在漲，相當于"既要現金流，又要資產增值"。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

別被銷售話術帶偏了，買港險不能只盯著收益看。功能設計同樣重要，決定了這份保單能不能真正用起來。

「盛利2」在功能上確實下了功夫，多項功能是市場首創或領先：

雙重貨幣戶口：第5年起，可開設第二個貨幣賬戶（市場首創），相當于一份保單同時運作兩種貨幣。這對做跨境資產配置的人來說很實用，不用為了換幣再買一份保單。

財富管家：保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，可預設指示為3位收款人提供穩定資金流。這個功能對做家族傳承規劃的人很友好，相當于內置了一個簡易版信托功能。

保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數。一份大保單可以拆成幾份小保單，分給不同的子女或受益人，靈活度很高。

自由轉換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續費，保單持有人可從第三個保單周年日起行使。9種貨幣包括加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元。

特級身故賠償：在保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，這個差距挺大的。

適用多種場景：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……不只是一個收益工具，而是一個綜合的財富管理方案。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，繞不開一個核心問題：預期收益再高，分紅能兌現嗎？

畢竟保證部分只有0.23%，剩下的全靠分紅。萬一保險公司分紅實現率拉胯，那前面說的6.5%復利就是畫餅。

這就要看安盛這家公司的底子了。

先說背景：安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

資產規模6840億美元，什么概念？差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

再看分紅實現率。2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%，最高值達到117%。

其中有接近8成的產品，分紅實現率高于70%。有14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，非常穩健。

這里要提一下，2025年金融監管總局發文，人身保險業過去3年平均財務收益率為3.20%，這個數字會成為分紅演示的參考上限。在這個背景下，安盛「盛利2」6.5%演示收益的實現能力就成了關鍵。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。作為全球領先的保險集團，安盛分紅實現率非常穩健，這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

投資沒有完美產品。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

適合自己的才是最好的。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」的優劣勢心里有數了。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。