爆款背后的真相：先看清這個(gè)瑕疵再?zèng)Q定

「盛利2」的保證收益部分，確實(shí)低得讓人皺眉頭。

以5年繳費(fèi)為例，保證現(xiàn)金價(jià)值的增長(zhǎng)非常緩慢，保證回本時(shí)間需要25年。什么概念？你今年35歲投保，得等到60歲才能保證拿回本金。

更扎心的是，保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值僅為0.23%左右。沒(méi)看錯(cuò)，零點(diǎn)二三。

這張對(duì)比表看得很清楚：安盛「盛利2」的保證回本年限在同類(lèi)產(chǎn)品中確實(shí)偏長(zhǎng)。

為什么會(huì)這樣？

這源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過(guò)壓低保證部分，把更多收益空間讓給了非保證的分紅。

對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無(wú)缺。

投資沒(méi)有完美產(chǎn)品，關(guān)鍵是這個(gè)瑕疵對(duì)你影響多大。

但為什么還有這么多人追購(gòu)？三大核心優(yōu)勢(shì)

說(shuō)完缺點(diǎn)，再看看為什么2025年香港保險(xiǎn)圈最火爆的關(guān)鍵詞，還是安盛「盛利」系列。

上市以來(lái)咨詢(xún)量飆升、老客戶(hù)追購(gòu)，被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"。

三個(gè)核心數(shù)據(jù)：30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)；557提領(lǐng)規(guī)則，交完5年保費(fèi)第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單；市場(chǎng)首創(chuàng)功能包括雙重貨幣戶(hù)口、保單拆分、財(cái)富管家，滿(mǎn)足財(cái)富傳承全場(chǎng)景需求。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人，接下來(lái)逐一拆解。

優(yōu)勢(shì)一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

以5年繳、年交6萬(wàn)美元為例，安盛「盛利2」預(yù)計(jì)7年回本。

· 第10年，現(xiàn)價(jià)39.6萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%

· 第20年，現(xiàn)價(jià)83.27萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%

· 第30年，現(xiàn)價(jià)175.53萬(wàn)美金，預(yù)期IRR登頂6.5%

換算成倍數(shù)：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)，「盛利2」綜合各階段收益最均衡，整體表現(xiàn)保持在前三。第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年，比永明、周大福等保司能拉開(kāi)10年以上的差距。

2025年銀行存款利率全面進(jìn)入"1時(shí)代"，五年期定存降到1.3%，銀行理財(cái)平均年化也就2.4%。這個(gè)背景下，6.5%的預(yù)期復(fù)利確實(shí)稀缺。

優(yōu)勢(shì)二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場(chǎng)獨(dú)一份

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)。

什么是557？5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。這是市場(chǎng)唯一的規(guī)則，而且最低投保額也能行使。

以10萬(wàn)美元x5年繳為例，557提領(lǐng)下，第5年末起每年提取35,000美元：

第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬(wàn)美元，領(lǐng)回全部本金。此時(shí)保單里還剩將近56.3萬(wàn)，總收益已經(jīng)超過(guò)本金兩倍。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，差距更大。

優(yōu)勢(shì)三：功能創(chuàng)新全場(chǎng)景，不只是收益工具

「盛利2」不只是一個(gè)收益工具，它的功能設(shè)計(jì)覆蓋了跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承等多種場(chǎng)景。

雙重貨幣戶(hù)口：第5年起可開(kāi)設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶(hù)，市場(chǎng)首創(chuàng)。相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣，應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)更靈活。

財(cái)富管家：第3個(gè)保單周年日起，可預(yù)設(shè)指示為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流。不用你操心，系統(tǒng)自動(dòng)派發(fā)。

9種貨幣自由轉(zhuǎn)換：支持美元、人民幣、英鎊、歐元等9種保單貨幣，0手續(xù)費(fèi)，第三個(gè)保單周年日起可轉(zhuǎn)換。

還有保單拆分（第一個(gè)保單周年日起，市場(chǎng)最早，不限次數(shù)）、特級(jí)身故賠償（60歲前身故額外賠30%已繳保費(fèi)，其他公司通常只有5%）。

這些功能組合起來(lái)，才是"財(cái)富傳承全場(chǎng)景"的底氣。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說(shuō)到這里，核心問(wèn)題來(lái)了：保證收益這么低，分紅能兌現(xiàn)嗎？

別被銷(xiāo)售話(huà)術(shù)帶偏了。香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

先看安盛是什么來(lái)頭。

1817年在法國(guó)成立，至今穩(wěn)健發(fā)展200多年。資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金的2.6倍。

更硬的背書(shū)：世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。償付能力充足率227%，標(biāo)普評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。接近8成的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。

關(guān)鍵數(shù)據(jù)：14款分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%。

對(duì)比一下背景：2025年金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，人身保險(xiǎn)業(yè)過(guò)去3年平均財(cái)務(wù)收益率為3.20%。安盛能長(zhǎng)期維持82%以上的10年期分紅實(shí)現(xiàn)率，這個(gè)投資能力是實(shí)打?qū)嵉摹?/span>

作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)健，這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了參考依據(jù)。

結(jié)論：瑕疵影響誰(shuí)？適合誰(shuí)？

回到開(kāi)頭的問(wèn)題：保證回本要25年，為什么還有人搶著買(mǎi)？

答案很簡(jiǎn)單：若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線(xiàn)投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

適合自己的才是最好的。

港險(xiǎn)配置的核心從來(lái)不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

產(chǎn)品分析到這里，該說(shuō)的都說(shuō)了。但怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，這里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更值錢(qián)。