這意味著什么？

退休時間推遲，養老金領取時間也跟著延后。

北京大學社會學系2025年10月的研究更是直接指出：即使實施延遲退休，未來養老金支付壓力依然較大，退休時預期余壽仍處高水平。

說白了，社保養老金替代率在下降，光靠社保養老，越來越懸。

這也是為什么最近咨詢港險養老規劃的人越來越多。而在眾多產品中，安盛「盛利2」被業內稱為"港險提領天花板"，上市以來咨詢量飆升、老客戶追購。

但作為一個服務過200+家庭養老規劃的從業者，我必須先給你潑盆冷水——

這款"爆單王"有個瑕疵，你必須先看清楚再決定要不要買。

爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

我先把最扎眼的問題擺出來：「盛利2」的保證收益部分相對較低。

有多低呢？

以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。更關鍵的是，如果只看保證部分，回本時間需要25年。

這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

看這張對比表就明白了，安盛「盛利2」的保證回本年限確實比一些產品更長，保證峰值IRR也偏低。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

養老規劃，最怕的就是中途斷糧。如果你是那種"非保證的東西一分錢都不信"的人，那這款產品可能不適合你。

但問題來了——

既然保證收益這么低，為什么還有這么多人追購？為什么我服務的客戶里，有相當一部分最終還是選了它？

答案藏在接下來的三個核心優勢里。

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

2025年香港保險圈最火爆的關鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

這不是營銷炒作，而是產品本身確實有幾把刷子：

第一，30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊。

放眼整個港險市場，能在長期收益上保持這個水平的產品屈指可數。

第二，557提領規則：交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單。

這一點對養老規劃來說太重要了。退休后的現金流比收益率更重要，而「盛利2」恰恰解決了"錢取不出來"的痛點。

第三，市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家。

這些功能滿足了財富傳承的全場景需求，不只是一個收益工具。

接下來，我逐一拆解這三大優勢，幫你判斷這款產品到底值不值得冒"保證低"的風險。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

先看數據。

以5年繳為例，安盛「盛利2」預計7年回本。注意，這是預期回本，不是保證回本。

• 第10年，現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%，單利3.2%；

• 第20年，現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%，單利8.9%；

• 第30年，現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%，單利16.2%。

換算成倍數：10年可翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到6.5%的速度。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」都是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現都保持在前三。

養老金要能活到老領到老，這就需要底層資產有足夠的增長潛力。

30年翻5.85倍，意味著如果你40歲投保，70歲時本金已經接近6倍。這個增長速度，足以對沖通脹、應對長壽風險。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

收益高是一回事，能不能靈活取出來是另一回事。

很多人買了儲蓄險，到了真正需要用錢的時候才發現：取出來要扣費、取多了保單就斷了、取的時間有限制……

別等到60歲才發現錢取不出來。

「盛利2」推出了市場唯一的"557提取"規則：5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使這個規則，不是只有大額保單才能享受。

557提領，聽著簡單，背后門道很多。

我用一個具體案例來說明：

以10萬美元×5年繳為例，557提領下，第5年末起，每年提取35,000美元。

到第19年，累計領回52.2萬美元，相當于領回了全部本金。此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍！

這意味著什么？

你把本金全部領回來了，保單里還有比本金更多的錢在繼續增長。

而且「盛利2」還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品，尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

延遲退休政策落地后，養老金領取時間推遲，但生活開支不會等你。557提領恰好可以補充這段"空窗期"的現金流，讓你不用為了等社保養老金而焦慮。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

很多人買港險只盯著收益率看，其實功能設計同樣重要。

「盛利2」在功能上有多項市場首創或領先的設計：

1. 雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。

這對有跨境資產配置需求的家庭特別實用。比如子女在美國讀書，可以用美元賬戶；自己在國內養老，可以用人民幣賬戶。一份保單，兩種貨幣靈活調配。

2. 財富管家（市場首創）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，就可以預設指示為3位收款人提供穩定資金流。

這個功能對養老規劃的意義在于：你可以提前設定好，每個月自動給自己、配偶、父母分別打一筆錢，不用每次手動操作。

3. 保單拆分（市場最早）

第一個保單周年日起就能拆分，不限次數。一份大保單可以拆成多份小保單，分給不同的子女或受益人。

4. 自由轉換貨幣

支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續費，保單持有人可從第三個保單周年日起自由轉換。

5. 特級身故賠償

在保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，這個差距非常明顯。

這些功能加在一起，適用場景非常廣：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……

「盛利2」不只是一個收益工具，而是一個全場景的財富管理方案。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，你可能還有一個疑慮：

"保證收益那么低，萬一分紅兌現不了怎么辦？"

這個問題問得好。香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

那安盛憑什么讓人放心？

先看公司背景。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

更關鍵的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

償付能力充足率為227%，標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA。三大國際評級機構都給出了高評級，穩定展望。

再看分紅實現率。

作為全球領先的保險集團，安盛在2025年一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。最低值為28%（來自一款危疾保障型產品，并不代表安盛整體水平），最高值為117%。

其中有接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

更有說服力的是，有14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，非常穩健！

多數產品的分紅實現率保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

養老規劃是20年、30年甚至更長周期的事情。

選擇一家有200多年歷史、資產規模全球第一、分紅兌現穩定的保險公司，至少在"公司會不會倒"這個問題上，可以少操很多心。

連續18年入圍全球最佳品牌100強，福布斯2000強排名第51，InterBrand全球最佳品牌排名第48——這些榮譽背后，是真金白銀的投資能力和風險管理能力。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

說了這么多，回到最核心的問題：

「盛利2」的瑕疵到底影響誰？這款產品到底適合誰？

如果你是這類人，可能需要慎重考慮：

• 追求絕對確定性，非保證的東西一分錢都不信

• 投資周期短，5-10年內就要用錢

• 對保險公司分紅能力完全沒信心

但如果你是這類人，「盛利2」的瑕疵影響有限：

• 更看重分紅潛力而非保底收益

• 能接受長線投資周期（15年以上）

• 需要靈活的養老現金流（557提領正好解決這個痛點）

• 有跨境資產配置或財富傳承需求

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

若你追求資產的極致增長潛力、需要補充養老現金流、有海外資產配置需求，安盛「盛利2」依然是一個值得認真考慮的選項。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」有了更清晰的判斷。但產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。