爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

養老規劃，最怕的就是中途斷糧。所以我看產品，第一眼永遠先看保證收益。

直接說結論：「盛利2」的保證收益部分確實偏低。

以5年繳費為例，保證現金價值增長非常緩慢，保證回本時間需要25年，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

這是什么概念？如果你只看保證部分，基本等于把錢存銀行還不如。

這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——通過壓低保證部分，把更多潛在收益空間分配給非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能直接成為決策障礙。

從對比表可以看到，「盛利2」的保證回本年限在同類產品中確實靠后。

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。 我先把這個短板亮出來，是因為我見過太多人被"高收益"沖昏頭腦，買完才發現不適合自己。

但為什么還有這么多人追購？

說完瑕疵，再來聊聊為什么這款產品還是2025年香港保險圈最火爆的關鍵詞。

核心就三點：

• 收益頂尖：30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊

• 提領逆天：557提領規則——交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單

• 功能首創：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

換句話說，雖然保證收益低，但預期收益高、提領靈活、功能強大。對于能接受長期投資、更看重分紅潛力的人來說，這些優勢足以彌補短板。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

退休后的現金流比收益率更重要，但收益率也不能太拉胯。

以5年繳、年交6萬美元為例，「盛利2」的表現相當亮眼：

• 預計7年回本

• 第10年現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%

• 第20年現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%

• 第30年現價175.53萬美金，IRR登頂6.5%

換算成倍數：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到的水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

從對比表可以看到，「盛利2」在各個階段的收益表現都保持在前三，是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品。

對于養老規劃來說，這種"每10年翻倍"的增長節奏非常友好——你可以根據退休時間點，靈活規劃提領節奏。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

557提領，聽著簡單，背后門道很多。

先解釋下這個規則：5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。而且最低投保額也能行使，不像有些產品設了高門檻。

這是市場唯一的"557提取"，沒有之一。

除此之外，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，適配不同的現金流需求。

舉個具體例子：年交10萬美元、交5年，第5年末起每年提取35,000美元。

• 第19年，累計領回52.2萬美元，領回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬美元

• 總收益已經超過本金兩倍

這就是我常說的：養老金要能活到老領到老。 557提領的設計，就是讓你從第5年開始就有穩定現金流，一直領到終身，中間還不斷單。

別等到60歲才發現錢取不出來——很多產品看著收益高，但提領規則卡得死死的，真到用錢時才發現是個"紙面富貴"。

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品，尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

養老規劃不只是"存錢-取錢"這么簡單。跨境資產配置、子女教育金、家族傳承……這些場景都需要產品功能的支撐。

「盛利2」在功能設計上確實下了功夫，多項功能均為市場首創或領先：

雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。比如主賬戶放美元，副賬戶放人民幣，根據匯率和需求靈活調配。

財富管家（市場首創）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，可預設指示為3位收款人提供穩定資金流。

這個功能對于養老規劃特別實用——你可以提前設定好，每月自動給自己、配偶、甚至父母打錢，不用每次手動操作。

自由轉換貨幣

支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續費，第三個保單周年日起即可轉換。

保單拆分（市場最早）

第一個保單周年日起即可拆分，不限次數。方便分給不同子女，或者根據需求靈活調整。

特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%，這個差距很大。

這些功能組合起來，適用場景非常廣：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……不只是一個收益工具，更是一個全場景的財富管理方案。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，可能有人會問：保證收益那么低，萬一分紅不兌現怎么辦？

這個擔憂很合理。但香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

先看安盛的背景：

• 全球最大的保險集團，1817年在法國成立，穩健發展超過200年

• 資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和

• 世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一

• 標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA

再看分紅實現率：

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。其中有14款分紅時間超過10年的產品，10年以上保單分紅實現率為82%，非常穩健。

作為全球領先的保險集團，安盛的分紅實現率非常穩健。多數產品的分紅實現率保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼，這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

回到開頭的問題：保證收益低這個瑕疵，到底影響大不大？

答案是：看你是誰。

如果你是追求絕對確定性的保守型投資者，只看保證部分，那這款產品確實不適合你。

但如果你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」的優缺點有了清晰認知。但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有個信息差，可能比產品本身更重要。