爆款背后的真相：先看清這個(gè)瑕疵再?zèng)Q定

如同所有金融產(chǎn)品一樣，安盛「盛利2」并非完美無(wú)缺。

它的核心短板在于：保證收益部分確實(shí)偏低。

什么意思？

簡(jiǎn)單說(shuō)，港險(xiǎn)的收益分兩部分：保證收益（白紙黑字寫死的）和非保證收益（分紅，取決于保險(xiǎn)公司投資表現(xiàn)）。

「盛利2」的問(wèn)題在于，保證那部分少得可憐。

我拉了一張全市場(chǎng)5年交產(chǎn)品的對(duì)比表，你看這個(gè)數(shù)據(jù)：

以5年繳費(fèi)為例，「盛利2」的保證現(xiàn)金價(jià)值增長(zhǎng)非常緩慢：

• 保證回本時(shí)間：25年

• 保證部分的長(zhǎng)期收益率峰值：僅0.23%左右

0.23%是什么概念？

放銀行活期都比這高。如果你只看保證部分，這款產(chǎn)品簡(jiǎn)直"一無(wú)是處"。

這一設(shè)計(jì)源于產(chǎn)品"低保證+高分紅"的結(jié)構(gòu)定位——通過(guò)壓低保證部分，把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

說(shuō)白了，安盛在賭自己的投資能力。

對(duì)于追求絕對(duì)確定性的保守型投資者，這一點(diǎn)可能成為決策障礙。

如果你是那種"必須白紙黑字寫死收益才安心"的人，「盛利2」可能真不適合你。

但問(wèn)題來(lái)了——

既然保證收益這么低，為什么這款產(chǎn)品還能成為2025年下半年的爆單王？

為什么老客戶追購(gòu)、新客戶排隊(duì)咨詢？

接下來(lái)，我給你拆解背后的邏輯。

但為什么還有這么多人追購(gòu)？三大核心優(yōu)勢(shì)

2025年香港保險(xiǎn)圈最火爆的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。

上市以來(lái)咨詢量飆升、老客戶追購(gòu)，被業(yè)內(nèi)稱為"港險(xiǎn)提領(lǐng)天花板"。

核心原因有三個(gè)：

第一，預(yù)期收益確實(shí)能打。 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊(duì)。

第二，提領(lǐng)規(guī)則獨(dú)一無(wú)二。 557提領(lǐng)規(guī)則——交完5年保費(fèi)，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單。

第三，功能創(chuàng)新領(lǐng)先市場(chǎng)。 雙重貨幣戶口、保單拆分、財(cái)富管家……滿足財(cái)富傳承全場(chǎng)景需求。

雖然保證收益低，但如果分紅能兌現(xiàn)，這款產(chǎn)品的綜合表現(xiàn)確實(shí)甩開競(jìng)品一大截。

下面，我逐個(gè)拆解這三大優(yōu)勢(shì)。

優(yōu)勢(shì)一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益。

以5年繳、年交6萬(wàn)美元（總保費(fèi)30萬(wàn)美元）為例：

• 第7年：預(yù)期回本

• 第10年：現(xiàn)價(jià)39.6萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%，單利3.2%

• 第20年：現(xiàn)價(jià)83.27萬(wàn)美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%，單利8.9%

• 第30年：現(xiàn)價(jià)175.53萬(wàn)美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠(chéng)28年達(dá)標(biāo)。對(duì)比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對(duì)比整個(gè)市場(chǎng)看，「盛利2」是綜合各個(gè)階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品，整體收益表現(xiàn)都保持在前三。

尤其在當(dāng)下這個(gè)時(shí)點(diǎn)——

2025年人民幣匯率波動(dòng)加劇，多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2026年人民幣對(duì)美元或升向6.70-6.80區(qū)間。

別等匯率破7才想起換美元。

現(xiàn)在配置美元資產(chǎn)，等人民幣升值后，你的美元本金購(gòu)買力反而更強(qiáng)。而「盛利2」作為離岸美元資產(chǎn)，天然具備分散人民幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的功能。

優(yōu)勢(shì)二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場(chǎng)獨(dú)一份

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點(diǎn)之一。

什么是557提領(lǐng)？

5年繳費(fèi)，第5年即可提取7%至終身，不斷單。

這是市場(chǎng)唯一的規(guī)則。而且最低投保額也能行使，不像某些產(chǎn)品設(shè)門檻。

我算一筆賬給你看：

以10萬(wàn)美元×5年繳（總保費(fèi)50萬(wàn)美元）為例，557提領(lǐng)下，第5年末起，每年提取35,000美元。

第19年，累計(jì)領(lǐng)回52.2萬(wàn)美元，領(lǐng)回全部本金。

此時(shí)保單里還剩將近56.3萬(wàn)，總收益已經(jīng)超過(guò)本金兩倍！

而且，產(chǎn)品還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。

提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場(chǎng)所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會(huì)拉開更大的收益差距。

這個(gè)規(guī)則對(duì)誰(shuí)最有用？

養(yǎng)老金補(bǔ)充、子女教育金、被動(dòng)收入規(guī)劃——需要穩(wěn)定現(xiàn)金流的場(chǎng)景，557規(guī)則簡(jiǎn)直是量身定制。

優(yōu)勢(shì)三：功能創(chuàng)新全場(chǎng)景，不只是收益工具

除了收益和提領(lǐng)，「盛利2」在功能設(shè)計(jì)上也頗具創(chuàng)新，多項(xiàng)功能均為市場(chǎng)首創(chuàng)或領(lǐng)先。

1. 雙重貨幣戶口（市場(chǎng)首創(chuàng)）

第5年起，可開設(shè)第二個(gè)貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時(shí)運(yùn)作兩種貨幣。

匯率波動(dòng)是風(fēng)險(xiǎn)，也是機(jī)會(huì)。

當(dāng)人民幣升值時(shí)，你可以把部分資金切換到人民幣賬戶鎖定收益；當(dāng)美元走強(qiáng)時(shí)，再切回美元賬戶。

9種貨幣自由切換，這才是真分散。

2. 財(cái)富管家（市場(chǎng)首創(chuàng)）

保單持有人可以同時(shí)設(shè)定最多3位收款人，自主入息。

第3個(gè)保單周年日起，可預(yù)設(shè)指示為3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

這個(gè)功能特別適合家族傳承——比如你想每月給父母、配偶、子女各轉(zhuǎn)一筆錢，設(shè)定好就自動(dòng)執(zhí)行，省心省力。

3. 保單拆分（市場(chǎng)最早）

第一個(gè)保單周年日起，不限次數(shù)拆分。

4. 自由轉(zhuǎn)換貨幣

支持9種保單貨幣（加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元），0手續(xù)費(fèi)。

人民幣資產(chǎn)+美元資產(chǎn)，這是標(biāo)配。2025年上半年貨物貿(mào)易人民幣收付金額達(dá)6.4萬(wàn)億元，占比升至28%歷史峰值。人民幣國(guó)際化加速，多幣種配置的需求只會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。

5. 特級(jí)身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的30%作為額外賠償。

其他公司通常只有5%，這個(gè)差距是6倍。

適用多種場(chǎng)景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承……

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說(shuō)到這里，你可能有個(gè)疑問(wèn)：

既然保證收益這么低，分紅能不能兌現(xiàn)，全靠安盛的投資能力。

安盛靠譜嗎？

先看公司背景。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是世界領(lǐng)先的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

1817年在法國(guó)成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展200多年。

資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來(lái)的總和。相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

還是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

• 償付能力充足率：227%

• 標(biāo)普評(píng)級(jí)：AA-

• 穆迪評(píng)級(jí)：Aa3

• 惠譽(yù)評(píng)級(jí)：AA

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。

香港保險(xiǎn)的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實(shí)現(xiàn)率和投資能力。

作為全球領(lǐng)先的保險(xiǎn)集團(tuán)，安盛分紅實(shí)現(xiàn)率非常穩(wěn)健。

2025年一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%。

其中：

• 接近8成的產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%

• 14款分紅時(shí)間超過(guò)10年及以上的產(chǎn)品，10年+保單分紅實(shí)現(xiàn)率為82%

多數(shù)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率保持穩(wěn)定，10年期以上保單的平均實(shí)現(xiàn)率亮眼。

這也為「盛利2」的長(zhǎng)期表現(xiàn)提供了一定參考依據(jù)。

高盛2025年12月研報(bào)建議關(guān)注"人民幣資產(chǎn)重估"機(jī)會(huì)，通過(guò)港股通、QDII等工具實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)均衡配置，對(duì)沖單一市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

港險(xiǎn)作為離岸美元資產(chǎn)，天然具備這個(gè)功能。

若你追求資產(chǎn)的極致增長(zhǎng)潛力、海外資產(chǎn)配置，安盛「盛利2」依然是強(qiáng)勁引擎。

結(jié)論：瑕疵影響誰(shuí)？適合誰(shuí)？

最后，回到開頭的問(wèn)題：

「盛利2」保證收益低，這個(gè)瑕疵到底影響誰(shuí)？

影響的是：追求絕對(duì)確定性、無(wú)法接受任何波動(dòng)的保守型投資者。

如果你必須白紙黑字寫死收益才能安心，那這款產(chǎn)品確實(shí)不適合你。

不影響的是：看重分紅潛力、能接受長(zhǎng)線投資周期、有全球配置需求的投資者。

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長(zhǎng)線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險(xiǎn)配置的核心從來(lái)不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、財(cái)務(wù)目標(biāo)和時(shí)間跨度的理性匹配。

在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計(jì)特點(diǎn)，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

看完這篇文章，你應(yīng)該對(duì)「盛利2」的優(yōu)缺點(diǎn)有了清晰認(rèn)知。

但怎么買、能不能省錢，這里面還有一個(gè)關(guān)鍵信息差，很多人不知道。