爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

它最大的問題在于：保證收益部分相對較低。

以5年繳費為例，保證現金價值的增長較為緩慢——保證回本時間需要25年，保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

換句話說，如果只看"白紙黑字寫死"的收益，這款產品表現平平。

這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

但問題來了：既然保證收益這么低，為什么還有這么多人搶著買？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

2025年香港保險圈最火爆關鍵詞，就是安盛「盛利」系列。

拋開營銷噱頭，它確實有三張硬牌：

• 收益頂尖：30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊

• 提領極致：557提領規則——交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單

• 功能首創：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

被業內稱為"港險提領天花板"，不是沒有道理。

接下來，我逐一拆解這三大優勢，看看它們能否覆蓋"保證收益低"這個短板。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

以5年繳、年交6萬美元為例，安盛「盛利2」預計7年回本。

這個速度在同類產品里屬于第一梯隊。

更重要的是后期的增長曲線：

• 第10年：現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%

• 第20年：現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%

• 第30年：現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%

換算成倍數：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到同等收益水平，對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現都保持在前三。

雞蛋不要放在一個籃子里——但如果只能選一個籃子，收益能力必須夠硬。

從這個維度看，「盛利2」交出了一份教科書級別的答卷。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。

市場上很多產品號稱"靈活提領"，但真正能做到"早期大額提、提完不斷單"的，鳳毛麟角。

「盛利2」推出了市場唯一的**「557提取」**：5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。

最關鍵的是——最低投保額也能行使這個規則，不是高凈值客戶的專屬。

以10萬美元x5年繳為例，557提領下，第5年末起，每年提取35,000美元：

• 第19年，累計領回52.2萬美元，領回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍

除了557，它還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式。

提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

對于需要現金流的客戶來說，這才是真正的"提領天花板"。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

很多人選港險只盯著收益數字，忽略了功能設計。

但對于做全球資產配置的客戶來說，功能才是決定"能不能用好這筆錢"的關鍵。

「盛利2」在功能設計上頗具創新，多項功能均為市場首創或領先：

雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。

2026年人民幣匯率怎么走？高盛、摩根士丹利預測可能升向6.70-6.80區間。

匯率波動是風險，也是機會——有了雙重貨幣賬戶，可以在匯率有利時靈活調配，不用被動挨打。

財富管家（市場首創）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起可預設指示，為3位收款人提供穩定資金流。

這個功能對于家族傳承、養老金規劃特別實用——不用等身故，活著就能按自己意愿分配。

9種貨幣自由轉換

支持加元、美元、英鎊、歐元、人民幣、澳元、港元、澳門幣、新加坡元，0手續費，第三個保單周年日起可轉換。

9種貨幣自由切換，這才是真分散。 人民幣資產+美元資產，這是標配——別等匯率破7才想起換美元。

此外還有：

• 保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數

• 特級身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或之前身故，可獲已繳標準保費的30%作為額外賠償（其他公司通常只有5%）

適用多種場景：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，可能有人會問：預期收益再高，分紅能兌現嗎？

這個問題問到了點子上。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。

先看安盛的背景：

• 全球最大的保險集團，1817年在法國成立，穩健發展200多年

• 資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和

• 世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一

• 償付能力充足率227%，標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA-

再看分紅實現率：

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%，最高值達117%。

接近8成的產品，分紅實現率高于70%。

更關鍵的是——14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，非常穩健。

作為全球領先的保險集團，安盛分紅實現率非常穩健。多數產品的分紅實現率保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼——這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

產品分析到這里差不多了，但怎么買、去哪買，里面的門道可能比產品本身更重要。