爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

安盛「盛利2」的保證收益部分，確實低得讓人心里沒底。

以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢，保證回本要25年，保證部分的長期收益率峰值只有0.23%左右。

這意味著什么？如果分紅不達預期，你拿到手的可能遠低于計劃書上的數字。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能直接成為決策障礙。畢竟教育金要專款專用，不能挪用，更不能冒險。

這個設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

但為什么還有這么多人追購？

2025年香港保險圈最火的關鍵詞，就是安盛「盛利」系列。業內直接給它封了個稱號：港險提領天花板。

核心賣點三個：

• 30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊

• 557提領規則：交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單

• 市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家

對于教育金規劃來說，這三個點剛好解決了最核心的問題：錢夠不夠、什么時候能用、怎么靈活取。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

別等高三才發現錢不夠——這是我跟客戶說得最多的一句話。

以5年繳為例，安盛「盛利2」預計7年回本。之后的增長速度相當可觀：

• 第10年現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%

• 第20年現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%

• 第30年現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%

換算下來：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年。對比整個市場，綜合各階段收益都保持在前三。

如果孩子現在3歲，你存一筆錢進去，等他18歲讀本科、22歲讀研、25歲讀博，這筆錢的增值速度是跑得贏留學費用漲幅的。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

教育金最怕什么？要用錢的時候取不出來，或者取出來保單就廢了。

安盛「盛利2」推出了市場唯一的"557提取"：5年繳費，第5年就能提取7%至終身，而且不斷單。最低投保額也能行使這個權利。

舉個例子：年繳10萬美元，交5年，第5年末起每年提取35,000美元。

到第19年，累計領回52.2萬美元，已經把本金全部拿回來了。但保單里還剩將近56.3萬，總收益超過本金兩倍。

孩子18歲要用錢，你的錢準備好了嗎？557規則的意思就是：準備好了，而且還能一直領。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

教育金規劃最頭疼的問題是：本科要一筆錢，研究生又要一筆錢，萬一孩子去了不同國家，還涉及匯率問題。

安盛「盛利2」的功能設計，幾乎把這些場景都考慮到了：

雙重貨幣戶口：第5年起可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。孩子去英國讀書用英鎊，去美國用美元，不用來回換匯折騰。

財富管家：可以同時設定最多3位收款人，第3個保單周年日起預設指示，為他們提供穩定資金流。比如給孩子設定每月固定生活費，不用擔心一次性給太多錢被揮霍。

保單拆分：第一個保單周年日起就能拆分，不限次數。兩個孩子的教育金可以從一份保單里分出來，各管各的。

自由轉換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續費。

還有一個細節：特級身故賠償。保單生效3年后，若被保人于60歲前身故，可獲已繳保費的30%作為額外賠償，其他公司通常只有5%。

教育投資，是最不能省的錢。但更不能省的，是規劃的周全程度。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭那個問題：保證收益這么低，分紅真的能兌現嗎？

這就要看安盛是什么來頭了。

安盛是全球最大的保險集團，1817年在法國成立，穩健發展200多年。資產規模6840億，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率95%。14款分紅時間超過10年的產品，平均實現率82%。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。從這個角度看，安盛的歷史表現是有說服力的。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

如果你更看重分紅潛力而非保底收益，能接受15-20年的長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

產品分析只是第一步，真正省錢的門道，往往藏在渠道差異里。