爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

我不賣保險，只測產(chǎn)品。所以我習(xí)慣先講風(fēng)險，再聊優(yōu)勢。

「盛利2」最大的問題是什么？保證收益極低。

以5年繳費為例，保證現(xiàn)金價值增長非常緩慢，保證回本時間需要25年，而且保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右。

沒看錯，0.23%。

這意味著什么？如果安盛未來分紅不達(dá)預(yù)期，你拿到的只有這點保底收益。對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能直接勸退。

這張表很清楚，「盛利2」的保證峰值IRR在同類產(chǎn)品里確實墊底。這不是黑它，是事實。

那問題來了——既然保證這么低，為什么還有這么多人追購？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優(yōu)勢

2025年香港保險圈最火的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。上市以來咨詢量飆升，老客戶追購，被業(yè)內(nèi)稱為"港險提領(lǐng)天花板"。

同樣的錢，為什么選這款不選那款？

核心就三點：

• 30年IRR達(dá)6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊

• 557提領(lǐng)規(guī)則：交完5年保費，第5年就能領(lǐng)7%終身現(xiàn)金流，全港唯一不斷單

• 市場首創(chuàng)功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

接下來我逐個拆解，看看這些優(yōu)勢能不能覆蓋掉那個"保證低"的短板。

優(yōu)勢一：預(yù)期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益數(shù)據(jù)。以5年繳、年交6萬美元、總保費30萬美元為例：

• 預(yù)計7年回本

• 第10年現(xiàn)價39.6萬美金，預(yù)期IRR達(dá)3.52%

• 第20年現(xiàn)價83.27萬美金，預(yù)期IRR達(dá)5.82%

• 第30年現(xiàn)價175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%

換算成倍數(shù)：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達(dá)到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年達(dá)到同等水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

這張表對比了市面上幾款主流產(chǎn)品的收益曲線。「盛利2」在各個階段的收益表現(xiàn)都保持在前三，是綜合各階段收益最均衡的頂尖產(chǎn)品。

但請注意：演示收益≠實際收益。 這些數(shù)字能不能兌現(xiàn)，后面會專門講。

優(yōu)勢二：557提領(lǐng)規(guī)則，市場獨一份

提領(lǐng)功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點，也是它被稱為"提領(lǐng)天花板"的核心原因。

什么是557？5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。 這是市場唯一的規(guī)則，最低投保額也能行使。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，滿足不同現(xiàn)金流需求。

舉個具體例子：年交10萬美元、交5年，557提領(lǐng)下，第5年末起每年提取35,000美元。

第19年，累計領(lǐng)回52.2萬美元，領(lǐng)回全部本金。此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經(jīng)超過本金兩倍。

魔鬼藏在細(xì)節(jié)里——提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，還會拉開更大的收益差距。

這個提領(lǐng)能力，確實是其他產(chǎn)品難以匹敵的。

優(yōu)勢三：功能創(chuàng)新全場景，不只是收益工具

「盛利2」不只是一個收益工具，它的功能設(shè)計覆蓋了財富管理的多個場景。

雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）：第5年起，可開設(shè)第二個貨幣賬戶，相當(dāng)于一份保單同時運作兩種貨幣。對于有跨境資產(chǎn)配置需求的人來說，這個功能非常實用。

財富管家（市場首創(chuàng)）：保單持有人可以同時設(shè)定最多3位收款人，第3個保單周年日起可預(yù)設(shè)指示為他們提供穩(wěn)定資金流。這個功能適合給子女、父母定期打錢的場景。

保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數(shù)，方便多子女家庭分配資產(chǎn)。

自由轉(zhuǎn)換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續(xù)費，第三個保單周年日起可自由切換。

特級身故賠償：保單生效3年后，若被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標(biāo)準(zhǔn)保費的30%作為額外賠償。其他公司通常只有5%。

這些功能適用多種場景：跨境資產(chǎn)配置、子女教育金、養(yǎng)老金補(bǔ)充、家族信托傳承。不是每個人都用得上，但用得上的人會覺得非常香。

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

回到開頭的問題：保證收益這么低，分紅能兌現(xiàn)嗎？

分紅實現(xiàn)率才是硬道理。

2025年6月，內(nèi)地監(jiān)管首次要求分紅險披露分紅實現(xiàn)率，行業(yè)透明度大幅提升。這讓"演示收益"和"實際收益"的差距暴露在陽光下。

安盛的成績單如何？

2025年一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%。其中接近8成的產(chǎn)品，分紅實現(xiàn)率高于70%。更關(guān)鍵的是，14款分紅時間超過10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。

安盛憑什么能做到？

這是全球最大的保險集團(tuán)，1817年在法國成立，穩(wěn)健發(fā)展200多年。資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。還是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

標(biāo)普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽(yù)評級AA。償付能力充足率227%。這些硬指標(biāo)，為「盛利2」的長期表現(xiàn)提供了底氣。

結(jié)論：瑕疵影響誰？適合誰？

若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險承受能力、財務(wù)目標(biāo)和時間跨度的理性匹配。

大賀說點心里話

產(chǎn)品分析到這里，但怎么買、能省多少錢，才是很多人真正關(guān)心的問題。