爆款背后的真相：先看清這個瑕疵再決定

如同所有金融產品一樣，安盛「盛利2」并非完美無缺。

我研究港險5年，見過太多人被"演示收益"沖昏頭腦，交完錢才發現魔鬼藏在細節里。所以，在你被30年翻6倍的數字吸引之前，必須先看清這個產品的短板。

「盛利2」的保證收益部分相對較低。

以5年繳費為例，保證現金價值的增長非常緩慢：

• 保證回本時間需要25年

• 保證部分的長期收益率峰值僅為0.23%左右

沒看錯，0.23%。這意味著什么？

如果只看保證部分，你把錢放進去25年，保證拿回來的收益率還不如銀行活期。這一設計源于產品"低保證+高分紅"的結構定位——通過降低保證部分，將更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這一點可能成為決策障礙。

從對比表可以看出，「盛利2」的保證回本年限在同類產品中確實偏長。這不是我故意挑刺，而是你必須知道的事實。

但問題來了：為什么保證收益這么低，還有這么多人搶著買？

但為什么還有這么多人追購？三大核心優勢

2025年香港保險圈最火爆的關鍵詞，就是安盛「盛利」系列。

上市以來咨詢量飆升、老客戶追購，被業內稱為"港險提領天花板"。同樣的錢，為什么選這款不選那款？因為它有三個別人給不了的東西：

• 30年IRR達6.5%，穩居全港第一梯隊

• 557提領規則：交完5年保費，第5年就能領7%終身現金流，全港唯一不斷單

• 市場首創功能：雙重貨幣戶口、保單拆分、財富管家……滿足財富傳承全場景需求

接下來，我逐一拆解這三大優勢。

優勢一：預期收益天花板，30年翻5.85倍

演示收益≠實際收益，這是我反復強調的。但如果一款產品的預期收益能在市場上持續保持前三，至少說明它的設計邏輯是對的。

以5年繳、年交6萬美元為例，安盛「盛利2」的收益表現：

• 預計7年回本

• 第10年現價39.6萬美金，預期IRR達3.52%

• 第20年現價83.27萬美金，預期IRR達5.82%

• 第30年現價175.53萬美金，預期IRR登頂6.5%

換算成倍數：10年翻至1.32倍，20年翻至2.78倍，30年翻至5.85倍。

第30年達到6.5%復利，僅次于保誠28年達到這個水平。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

對比整個市場看，「盛利2」是綜合各個階段收益最均衡的頂尖產品，整體收益表現都保持在前三。

優勢二：557提領規則，市場獨一份

提領功能是安盛「盛利2」最引人注目的亮點之一。

什么是"557"？就是5年繳費，第5年即可提取7%至終身，不斷單。這是市場唯一的規則，最低投保額也能行使。

除此之外，還支持5-10-9、5-15-13等靈活提取方式，滿足不同客戶的現金流需求。

以10萬美元×5年繳為例，557提領下，第5年末起，每年提取35,000美元：

• 第19年，累計領回52.2萬美元，領回全部本金

• 此時保單里還剩將近56.3萬，總收益已經超過本金兩倍

支持多種提領方式，提完之后，剩余收益幾乎領先市場所有產品。尤其是早期、大額提領的情況下，還會拉開更大的收益差距。

優勢三：功能創新全場景，不只是收益工具

「盛利2」不只是一個收益工具，它的功能設計覆蓋了財富管理的全場景。

雙重貨幣戶口（市場首創）

第5年起，可開設第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。對于有跨境資產配置需求的家庭，這個功能非常實用。

財富管家（市場首創）

保單持有人可以同時設定最多3位收款人，自主入息。第3個保單周年日起，可預設指示為3位收款人提供穩定資金流。這個功能特別適合家族信托傳承場景。

其他亮點功能

• 保單拆分：第一個保單周年日起（市場最早）不限次數

• 自由轉換貨幣：支持9種保單貨幣，0手續費，第三個保單周年日起可操作

• 特級身故賠償：保單生效3年后，被保人于60歲或60歲之前身故，可獲已繳標準保費的**30%**作為額外賠償（其他公司通常只有5%）

適用多種場景：跨境資產配置、子女教育金、養老金補充、家族信托傳承……

低保證高分紅，安盛憑什么讓人放心？

說到這里，你可能還有一個疑慮：保證收益這么低，分紅能兌現嗎？

這是我被問得最多的問題。分紅實現率才是硬道理——這句話我說了無數遍。

先說一個背景。2025年6月，平安人壽首次公布了136款分紅險的紅利實現率，行業分紅實現率透明化正在加速。監管層也在嚴控分紅險"內卷式"競爭，設立時間不足3年的分紅賬戶，擬分紅水平不得超過3.20%。

在這個大背景下，頭部公司憑借投資實力和高評級，獲得了更高的分紅空間。而安盛，恰恰是這個領域的標桿。

安盛是什么來頭？

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的保險及資產管理機構。1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的**9家"大而不能倒"**的保險公司之一。

評級方面：

• 償付能力充足率227%

• 標普評級AA-

• 穆迪評級Aa3

• 惠譽評級AA-

分紅實現率怎么樣？

2025年安盛一共公布了35款產品，平均分紅實現率為95%。

其中接近8成的產品，分紅實現率高于70%。有14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%，非常穩健。

香港保險的保證部分收益都只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現率和投資能力。作為全球領先的保險集團，安盛的分紅實現率非常穩健，多數產品保持穩定，10年期以上保單的平均實現率亮眼。

這也為「盛利2」的長期表現提供了一定參考依據。

對比之下，2025年銀行理財收益率"注水"亂象頻發，部分產品"成立以來年化收益率"與實際收益偏差超1個百分點，R2級產品實際年化收益已降至2%以下。港險分紅實現率公開透明，反而成為差異化優勢。

結論：瑕疵影響誰？適合誰？

回到開頭的問題：保證收益這么低，這款產品到底能不能買？

我的判斷是：若你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，「盛利2」的瑕疵影響有限。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風險承受能力、財務目標和時間跨度的理性匹配。

適合的人群：

• 有10年以上長期持有計劃

• 看重提領靈活性和現金流

• 需要跨境資產配置、家族傳承功能

• 能接受"低保證+高分紅"的產品結構

不適合的人群：

• 追求絕對保本、無法接受任何不確定性

• 短期內需要用錢

• 對分紅實現率有極度焦慮

在選擇任何產品前，了解其底層邏輯、看清其設計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

說了這么多產品細節，其實還有一件更重要的事——同樣買這款產品，怎么買能省下一大筆錢？