太平洋「世代鑫享」：30年多賺201萬，港險憑什么"降維打擊"內地儲蓄險？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我要跟你聊一個很多人關心但又不太敢碰的話題——港險和內地儲蓄險，收益差距到底有多大？

值不值得專門跑一趟香港？

說白了，不是我故意制造焦慮，而是數據擺在這。

你不看清楚，可能真的會錯過一個"躺賺"的機會。

一場沒有懸念的收益較量

先給你看一組數據，看完你可能會沉默。

2025年5月，六大行一年期定存利率跌到了0.95%，五年期也才1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元。

而香港儲蓄險呢？

長期復利能做到6.5%。

單從數字上看，這幾乎是一場沒有懸念的較量。

我們拿**太平洋「世代鑫享」**和內地新產品做個直接對比——同樣的投保條件：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

第10年，「世代鑫享」保證收益180萬，內地產品179.76萬。

差距不大，也就2400塊。

但到了第30年，畫風突變——

「世代鑫享」的保證收益比內地產品高出近50萬元。

給你算一筆賬：投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

這還只是保證收益的對比。

分紅加進來，差距會更夸張。

收益拆解：保證與分紅的雙重碾壓

很多人覺得"港險分紅高，但保證收益低，風險大"。

這話對，但不全對。

先看保證收益：

「世代鑫享」保證部分復利最高能做到2%，內地產品呢？最高只能達到1.37%。

別小看這**0.63%**的差距，30年復利下來，雪球效應驚人。

再看疊加分紅后的預期收益：

• 第10年，「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元
• 第20年，高出85萬元
• 第30年，高出201萬元

收益差距一目了然。

這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

更關鍵的是，這還只是人民幣保單的收益。

如果選擇美元保單，收益能達到5.1%的復利。

你可能會問：分紅能兌現嗎？萬一打折呢？

這不是我說的，數據擺在這——

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

為什么？

因為兩地產品的底層邏輯完全不同。

底層邏輯一：投資范圍決定收益天花板

收益的本質是"投資回報"。

而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司能投資全球多個市場——美國、加拿大、英國、亞太。

資產類別涵蓋股票、債券、房地產。

拿友邦來說，它的旗艦產品**「環宇盈活」**投資策略很靈活：

債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

這意味著什么？

市場好的時候，可以加大股票配置沖收益。

市場不好的時候，可以收縮到債券穩住陣腳。

5年繳費，第10年IRR達到3.51%；20年沖向5.69%；30年達到天花板6.5%。

再看內地，有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求。

主要以固定收益類資產為主——銀行存款、國債、金融債、企業債。

權益類和海外投資比例不到3%。

說白了，內地保司的投資像是被綁住手腳跳舞。

想拿高收益的可能性很低。

底層邏輯二：利潤分配比例的隱形差距

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港保險按照"保單持有人優先"原則進行紅利分配。

保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更狠——

比如安盛，明文規定"盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人"。

內地呢？

金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

90% vs 70%，分配比例的差距直接導致收益落差。

底層邏輯三：分紅實現率的透明度與穩定性

高預期收益能不能兌現，關鍵看分紅實現率。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，透明度拉滿。

內地呢？

披露相關數據僅2年左右，信息公開程度還在完善中。

從近5年實際表現看：

友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在92%-103%之間，穩定性較強。

內地分紅險受政策影響大。

很多產品近年實現率只有30%-60%，能不能拿到高分紅比較看"運氣"。

我見過太多這樣的案例：

當初沖著高演示收益買的內地分紅險，幾年后一看實現率，心涼半截。

超越收益：港險的隱藏福利

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"。

這是內地儲蓄險很難做到的。

給你劃幾個重點：

貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等高達10種貨幣，貨幣自由兌換，全球資產配置。內地只有人民幣。

傳承功能：香港支持無限更改受保人，支持保單拆分——能把錢按比例分給多個子女；還能指定"保單暫托人"，確保未成年子女的權益。

提領靈活：香港多達29種領錢方案，且賬戶余額不減少。還支持紅利鎖定/解鎖，進可攻退可守。

資產隔離：香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

說白了，港險不只是一份保險。

更像是一個"迷你家族信托"。

如何選擇：適合你的才是最好的

別聽銷售忽悠，咱們看事實——

不是港險一定更好，還要看你的需求。

內地儲蓄險：更側重"保障+穩健理財"，收益不高但確定性強。

適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。

香港儲蓄險：更偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益低，但潛在回報更高。

支持多幣種靈活轉換。

適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果你追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

最后，附上目前在售的香港旗艦儲蓄險產品對比，供你參考：

大賀說點心里話

看完這篇文章，你可能已經心動了。

但怎么買、去哪買、有沒有更省錢的渠道——這些問題，可能比"買不買"更重要。