忠意啟航創(chuàng)富卓越版：前30年收益確實猛，但有3個硬傷沒人告訴你

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近被問得挺多的產(chǎn)品——忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。

先把丑話說在前頭：這款產(chǎn)品我研究完之后，發(fā)現(xiàn)它有三個硬傷，必須先跟你說清楚。

先說缺點：這款產(chǎn)品有三個硬傷

第一，沒有復(fù)歸紅利

這一點必須跟你說清楚。

市面上主流的儲蓄險，分紅結(jié)構(gòu)通常是「復(fù)歸紅利+終期紅利」的組合。

復(fù)歸紅利一旦派發(fā)就鎖定進保單，不會因為市場波動而縮水，提領(lǐng)的時候也更靈活。

但啟航創(chuàng)富（卓越版）不一樣。

它只有終期紅利，沒有復(fù)歸紅利。

你看下面這張保單價值明細(xì)表就明白了：

非保證金額那一欄，全是終期紅利。

這意味著什么？

后面提領(lǐng)的時候會很吃虧，我一會兒詳細(xì)說。

第二，只支持美元保單

沒有港幣、人民幣、英鎊等其他幣種選擇。

也沒提到貨幣轉(zhuǎn)換功能。

如果你有多元貨幣配置需求，比如想給孩子留一筆英鎊教育金，這款產(chǎn)品就不太適合了。

第三，長線收益跑不到6.5%

2年交的啟航創(chuàng)富（卓越版），長線收益率只有6.21%。

在收益率限高后的市場里，這個數(shù)字其實挺普通的。

后期收益很普通，不適合長期持有到七八十年那種。

這三個硬傷擺在這兒，咱們往深了扒一扒，看看到底影響有多大。

提領(lǐng)對比：差距有多大？

沒有復(fù)歸紅利這件事，對提領(lǐng)的影響到底有多大？

我做了個對比，結(jié)果有點扎心。

因為沒有復(fù)歸紅利，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。

終期紅利是浮動的，提早動用會影響到長期的復(fù)利增值效果。

先看最常見的255提領(lǐng)方案（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

拿萬年青星河尊享II來對比：

• 第30年，啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II是32萬美元，差了8萬
• 第60年，啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II是170萬美元，差了61萬

時間越長，差距越大。

再看566提領(lǐng)（5年繳費，第6年起每年提取總保費的6%）：

第60年的時候，啟航創(chuàng)富（卓越版）預(yù)期賬戶余額78萬美元。

萬年青星河尊享II是254萬美元。

差了176萬美元，超過3倍的差距。

所以提領(lǐng)這塊，確實沒啥優(yōu)勢。

如果你買港險的目的是每年提一筆錢出來用，比如養(yǎng)老金、教育金這種場景，這款產(chǎn)品真的要慎重考慮。

但是，它有一個別人沒有的優(yōu)勢

說了這么多缺點，是不是這款產(chǎn)品就不值得看了？

別被表面數(shù)據(jù)迷惑了，咱們換個角度想想。

收益率限高之后，市場變了。

之前都沒怎么注意到過忠意，在那會兒市場上7%+收益率的產(chǎn)品都選不過來，忠意的產(chǎn)品實在顯得太不起眼了。

但現(xiàn)在不一樣了。

收益率限高后，產(chǎn)品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣，大家長線都是6.5%封頂。

這個時候就要換個思路，學(xué)會往前看——看前期的收益表現(xiàn)，以及什么時候能觸及**6.5%**的預(yù)期收益率。

看這張2年交熱門產(chǎn)品對比表：

啟航創(chuàng)富（卓越版）前期"沖"得確實猛，很亮眼。

前30年收益：穩(wěn)穩(wěn)跑贏全場

具體有多猛？

我拿0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元做了收益演示：

2年交的關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 保證14年回本，預(yù)期4年回本——4年預(yù)期回本，速度最快
• 預(yù)期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%

**10年4.74%**是什么概念？

2025年5月銀行存款利率第七次下調(diào)，六大國有銀行1年期定存利率已經(jīng)降到0.95%了，3年期才1.25%。

對比之下，這個前期收益確實亮眼。

再看市場橫向?qū)Ρ龋?/p>

分階段看收益：

• 第10年：預(yù)期收益15萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-2萬美元
• 第25年：預(yù)期收益43萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-3萬美元

前30年里，你還真找不著第二款產(chǎn)品能像它這樣，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)匾恢迸茉谇懊妗?/p>

5年交也不差：15-22年表現(xiàn)最亮眼

5年交的表現(xiàn)怎么樣？

5年交：保證14年回本，預(yù)期7年回本。

預(yù)期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%。

前30年收益上表現(xiàn)比較突出的有宏摯傳承、啟航創(chuàng)富（卓越版）和環(huán)宇盈活。

啟航創(chuàng)富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現(xiàn)最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

背后的忠意集團：百年企業(yè)、評級優(yōu)秀

產(chǎn)品說完了，再聊聊公司。

踩過的坑我來告訴你，買港險不能只看產(chǎn)品，公司背景也很重要。

母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了，是全球最大的保險和資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

評級方面：

• A.M.Best財務(wù)實力評級A+
• Fitch財務(wù)實力評級A+

都是頂級水平。

管理資產(chǎn)規(guī)模8,630億歐元，體量很大。

分紅實現(xiàn)率呢？

2024年所有產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率都達到了100%或以上。

雖然參考數(shù)據(jù)有點少，產(chǎn)品都是近兩年推出的，但公司還是靠譜的，未來分紅表現(xiàn)也能期待一下。

結(jié)論：缺點明確，但適合特定人群

最后總結(jié)一下。

啟航創(chuàng)富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯。

功能也算齊全——有更換受保人、保單分拆等基礎(chǔ)功能，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有。

背后公司也挺靠譜的。

但缺點也很明確：

• 沒有復(fù)歸紅利導(dǎo)致提領(lǐng)弱勢
• 只支持美元
• 長線收益普通

適合什么人？

如果你沒有提領(lǐng)的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產(chǎn)品還是不錯的。

比如給剛出生的孩子存一筆錢，30年后孩子正好30歲，一次性取出來做婚嫁金或者創(chuàng)業(yè)啟動資金。

但如果你想邊存邊取，或者持有超過30年追求更高的長線收益，市場上有其他更合適的選擇，比如萬年青星河尊享II、環(huán)宇盈活等等。

每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產(chǎn)品的優(yōu)缺點我都擺出來了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差才是真正能幫你省錢的。