國壽「萬里優悠」：保證派息4%寫進合同，但有一類人千萬別碰

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月20日，七家國有大行同日宣布下調存款利率。

活期利率逼近0%，一季度商業銀行凈息差降至1.43%——這個數字意味著什么？

明顯低于1.8%的警戒水平，創下歷史新低。

更扎心的是，連曾經被視為「高息避風港」的中小銀行也在「超車式降息」：北京懷柔融興村鎮銀行的3年、5年期存款利率，雙雙跌破1.2%。

我見過太多這樣的案例：辛辛苦苦攢了100萬，存銀行5年，到期一算，購買力縮水了十幾萬。

錢沒少，但能買的東西少了。

這就是當下中產家庭最大的焦慮——你的錢正在「隱形縮水」。

低利率時代，你的錢正在「隱形縮水」

說句掏心窩的話，這兩年找我咨詢的客戶，問得最多的問題已經變了。

以前是「哪款產品收益最高」。

現在是「哪款產品能讓我睡得著覺」。

不是他們不想要高收益，而是被市場教育得太慘了。

2024年，A股震蕩、理財產品凈值化、信托暴雷的新聞隔三差五上熱搜。

到了2025年，銀行利率又一降再降，2025年前11個月居民存款增量同比少增100億，定期存款增速從下半年開始收窄，9月干脆轉負。

什么意思？

老百姓開始用腳投票了——存款的吸引力，已經低到讓人想跑路。

但問題是，跑去哪里？

股市？太刺激。

基金？看命。

房產？現在誰敢說「穩賺」？

在內地低利率、優質資產荒蔓延的大背景下，能找到一份白紙黑字寫進合同的長期剛性承諾，其稀缺價值不言而喻。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

而今天要聊的這款產品，恰恰就是沖著「確定性」三個字來的。

「確定性」才是這個時代最稀缺的資產

2026年開年，**中國人壽（海外）**推出開門紅產品「萬里優悠」。

這款產品最讓我眼前一亮的，不是什么花哨的噱頭，而是一句話：

保證派息4%，寫進合同。

你沒看錯，是「保證」，不是「預期」、不是「目標」、不是「爭取」。

預繳模式下，每年保證派發預繳總保費的4%，從第5年末開始，一直派到第30年末——剛性兌現26年。

26年是什么概念？

一個剛出生的孩子，到時候已經大學畢業、開始工作了。

這26年里，無論市場怎么波動、經濟周期怎么輪轉，這筆錢都會按時到賬。

銀行利率可以降到0，股市可以腰斬再腰斬，但你的這份保單，每年4%的派息是合同約定的剛性義務。

穩不穩，看合同。

「央企實力背書+保證派息4%」，我愿稱之為低風險偏好者的終極答案。

央企背書：這份承諾憑什么可信

說到這里，肯定有人要問了：保險公司說保證就保證？

憑什么？

這就要說到國壽（海外）的背景了。

**國壽（海外）**是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

看這張股權結構圖：

• 最頂層是中華人民共和國財政部，持股90%
• 全國社會保障基金理事會，持股10%
• 中國人壽保險（集團）公司**100%**控股中國人壽保險（海外）

簡單說，這是一家國資背景、央企血統的保險公司。

再看硬指標：

• 穆迪評級A1，標普評級A
• 償付充足率208%（遠超監管紅線）
• 90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高

投資規模達4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區。

這意味著什么？

它不是把雞蛋放在一個籃子里，而是在全球范圍內分散配置，用「國資背景+全球布局」給你的收益和安全上了雙保險。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

錢放那里能睡得著覺，這才是關鍵。

100萬美金實測：26年每年到賬多少錢

光說理念不夠，咱們算筆賬。

以100萬美金、5年預繳（預繳利率3.5%）為例：

• 基本金額：100萬美元
• 預繳總保費：約97.1萬美元

第5年至第30年：每年保證領取38,800美元

這是預繳總保費的4%，雷打不動，年年到賬。

26年下來，保證派發的現金總額是多少？

38,800 × 26 = 1,008,800美元

26年保證派發104%總保費，相當于你的本金已經全部拿回來了，還多拿了4%。

但故事沒完——此時保單的剩余價值還有145萬美元。

也就是說，前30年，總領取+剩余現價=本金的2.5倍。

100萬美金變成250萬美金，而且其中超過100萬是「保證領取」的部分，不受市場波動影響。

從第31年起，周年分紅接力派發38,800美元，直至終身。

23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，100年時本金增長至130倍，長期回報IRR高達6.23%。

這就是「萬里優悠」的核心設計理念：短期確定性+長期增長性的完美結合。

分紅實現率：歷史數據會說話

有人可能會說：保證部分我信，但分紅部分呢？

保險公司的分紅，說多少就能給多少嗎？

這就要看歷史數據了。

國壽（海外）2024年度分紅實現率：

過往所有終期紅利實現率都在100%及以上，發售10年以上的保單，實現率基本沒有低于80%。

這個表現，堪稱「教科書級」。

為什么能做到？

因為國壽（海外）依托的都是全球頂尖的投資機構：貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

這些名字隨便拿一個出來，都是資管界的「頂流」。

而且國壽海外堅持「不求暴利，只求穩贏」的投資理念——90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產占比高。

這種穩健風格，恰恰適配當下多變的市場環境。

理性看待：它不適合誰，適合誰

說了這么多優點，我必須也說說它的「局限」——雖然這并非缺點，而是產品定位決定的。

如果單純比拼二三十年后的內部回報率（IRR），「萬里優悠」的預期收益大約在3%-4%區間。

這與市場上一些主打長期增值、預期IRR可達6%甚至更高的英式分紅儲蓄險相比，確實不占優勢。

但換個角度看——那些高預期IRR的產品，收益里有多少是「保證」的？

「萬里優悠」的「保證部分+周年紅利」占比高達63.13%，這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩拿項」。

這并非缺點，而是其實現「高保證現金流」目標所必然伴隨的特性。

它不適合追求資產短期暴增的投資者。

如果你想要的是「三年翻倍」「五年財務自由」，那這款產品不是你的菜。

但如果你是以下幾類人，它可能就是你的「天菜」：

1. 極度厭惡波動、追求確定性的「現金流愛好者」

對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。

這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

2. 為子女規劃明確教育金的父母

孩子未來15-25年的教育支出是剛性的、不能出錯的。

用這份保單鎖定一筆從孩子青少年時期開始發放的確定「教育年金」，是最高級的規劃。

3. 臨近退休、尋求養老金確定性補充的人士

對于35歲+的人群，未來20年正是退休生活過渡期。

一份從50多歲開始發放、持續到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。

4. 需要配置「防守型」資產的高凈值人士

在資產組合中，需要配置一部分低波動、高確定性的資產以平衡整體風險。

「萬里優悠」正是此類資產的杰出代表。

不是所有人都適合，但如果你是這類人，它值得認真考慮。

開門紅限定：如何鎖定3.5%預繳利率

最后說說怎么買最劃算。

「萬里優悠」是2026年開門紅限定產品，先到先得，額滿即止。

本次開門紅推出了預繳優惠：選擇5年預繳，直接給到**3.5%**的保證優惠利率。

舉個例子：5萬美金×5交，年總保費25萬美元。

預繳模式下，實際保費為23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。

相當于首期保費打了個7折，更少的投入，獲得相同的保障。

根據2025年上半年最新的標準保費非銀數據，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），業績擴展速度很快。

除了收益，「萬里優悠」還兼具保單分拆、無限次轉換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等信托功能。

實現財富的定向分配、跨代延續、風險隔離和高效傳承。

剛性兌付的確定性、周年紅利的穩定性、終期紅利的成長性、保單類信托的傳承性，四者兼得。

大賀說點心里話

說了這么多產品，但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道其實更值得聊聊。