友邦「環宇盈活」vs「盈御3」：我拿計劃書實測了一遍，結果有點意外

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：

友邦新出的**「環宇盈活」和老牌的「盈御3」**，到底選哪個？

說實話，這個問題讓我也挺好奇的。

同一家公司，同一個品牌，兩款主力儲蓄險擺在一起，友邦這是要自己打自己？

帶著這個疑問，我拿到了兩款產品的計劃書，做了個詳細對比。

結果出來后，我只想說一句：這場友邦內部的"內卷"行為，受益的還是咱們投資者。

今天這篇文章，咱們就用數據說話，看看這兩款產品到底誰更能打。

第一回合：收益對決——誰跑得更快？

數據不會騙人，咱們直接拿計劃書說話。

我用同樣的條件做了個測算：5萬美元×5年交，對比兩款產品的收益表現。

先看回本速度：

「環宇盈活」預期第7年回本，而「盈御3」需要第8年。

別小看這1年的差距，資金早回籠1年，意味著你能更早開始享受復利增長。

再看中期收益：

• 第20年：「環宇盈活」預期現價67.6萬美金 > 「盈御3」預期現價67.4萬美金
• 第30年：這個差距就更明顯了——「環宇盈活」已經達到6.5%的收益上限，而「盈御3」還要再等17年才能追上

長期來看呢？

第40年：「環宇盈活」預期現價274萬美金 > 「盈御3」預期現價257萬美金，差了17萬美金。

整體來看，保單前46年，「環宇盈活」的收益都處于領先地位。

這個結果其實挺讓我意外的。

要知道，友邦一直給人的印象是"只擅長長期收益"，中前期表現平平。

但「環宇盈活」徹底打破了這個刻板印象——"中期猛、長期穩"，中前期收益實現了逆襲。

我拉了市面上10款主流產品做橫向對比，「環宇盈活」的收益表現能排到第一梯隊。

說到這里，可能有人會問：

現在銀行存款利率都降到什么程度了？

確實，2025年5月國有大行第七次下調存款利率后，1年期定存只有0.95%，5年期也才1.30%。

對比之下，港險6.5%的預期收益確實有吸引力。

但收益高不高是一回事，能不能穩定達成又是另一回事——這個我們后面會講到。

第一回合結論：

對于中前期持有（30年內）的客戶來說，選擇「環宇盈活」，資金回籠速度更快，收益表現更優。

第二回合：提領對決——誰更靈活？

買儲蓄險不是只看賬面數字好看，關鍵是能不能靈活用起來。

很多朋友買港險是為了孩子教育金、自己的養老金。

這些場景都需要定期提取。

所以，保單的20-40年是主要使用周期，提領是否靈活、會不會斷單，非常重要。

先看收益結構的差異：

在保單前30年，「環宇盈活」的復歸紅利占比顯著高于「盈御3」。

復歸紅利是什么？

簡單說就是已經"落袋為安"的部分，一旦派發就不會再變。

占比越高，你提取的時候心里越踏實。

再看實際提領場景。

我用567提領做了個測算：

• 條件：10萬美元×5年交
• 提領方式：第6年起，每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直提到終身

結果如何？

「盈御3」在第40年斷單了——也就是說，賬戶里的錢提完了，保單終止。

預期總提取+退保金額只有130萬美元，IRR5.08%。

而「環宇盈活」呢？

提領不斷單，一直能提到100歲，預期總提取+退保金額達到426萬美元，IRR5.89%。

這個差距肉眼可見——「環宇盈活」比「盈御3」多領將近300萬美元。

為什么會有這么大的差距？

核心原因就是復歸紅利占比更高，中短期紅利+分紅更充足，支撐得住持續提取。

第二回合結論：

如果你有明確的提領需求（教育金、養老金等），「環宇盈活」的靈活性明顯更強，不用擔心提著提著保單就斷了。

第三回合：投資策略對決——為什么收益差這么多？

看到這里，可能有人會問：

同樣是友邦的產品，為什么「環宇盈活」收益更高、提領還更靈活？

答案藏在底層資產配置里。

別光聽銷售講，自己算一算。

我翻了兩款產品的官方說明書，找到了關鍵數據：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于25%、增長型不超過75%
• 「環宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于20%、增長型不超過80%

看出區別了嗎？

增長型資產配置比例上限提高了5%。

用大白話說就是：

「環宇盈活」的底層資產配置更激進一些，權益類資產占比更高，所以中前期收益跑得更快。

但硬幣的另一面是：

未來「環宇盈活」的分紅實現率數據，可能會比「盈御3」的波動大一些。

而「盈御3」呢？

它的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足的是長期持有、財富傳承這樣的需求。

第三回合結論：

兩款產品的投資策略不同，決定了它們的收益曲線不同。

「環宇盈活」中前期更猛，「盈御3」長期更穩。

第四回合：分紅實現率與獨家功能

說到分紅實現率，可能有人會擔心：

收益預期寫得再好看，實際能兌現多少？

這一點，友邦的表現確實讓人放心。

2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

「盈御多元貨幣計劃」連續3年達100%，「充裕未來·盈尚」連續4年達100%。

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。

分紅實現率表現非常好，一直是公司宣傳的底氣。

除了收益，「環宇盈活」還有幾個市場首創的功能，值得一提：

1、受益人靈活選項

受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡接管分拆保單所有權，實現代際傳承。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。

持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這些功能看起來細節，但真到用的時候，能解決很多實際問題。

對決結果：各有所長，按需選擇

實測結果出來了，總結一下這場"友邦內卷"的結果：

「環宇盈活」的優勢：

• 中前期收益更高，回本更快
• 提領更靈活，567提取不斷單
• 三項市場首創功能加持

「盈御3」的優勢：

• 底層資產配置更穩健
• 適合超長期持有（46年以上）
• 分紅波動可能更小

說到底，「環宇盈活」的出現是友邦用"新優勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"。

中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

我的建議：

• 如果你是中短期持有（30年內），看重資金靈活性——選「環宇盈活」
• 如果你是超長期持有（財富傳承），追求極致穩健——選「盈御3」
• 如果預算充足，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。