友邦盈御多元3 vs 匠心傳承2：40年差150萬(wàn)美元，這個(gè)"穩(wěn)"值不值？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天這篇文章，我?guī)湍惆压φn做了——把市場(chǎng)上最熱門的兩類儲(chǔ)蓄險(xiǎn)掰開(kāi)揉碎，讓你看清楚：盈御多元計(jì)劃3和匠心傳承2躍進(jìn)版，到底差在哪？

差的這150萬(wàn)美元，值不值？

穩(wěn)健派vs激進(jìn)派：兩類港險(xiǎn)的選擇

2025年一季度，全港新單保費(fèi)934億港元，同比激增43.1%。

越來(lái)越多人來(lái)香港買保險(xiǎn)。

但我接觸的客戶里，十個(gè)有八個(gè)問(wèn)的都是同一個(gè)問(wèn)題：盈御3和匠心傳承2，到底選哪個(gè)？

先看數(shù)據(jù)再下結(jié)論。

盈御多元計(jì)劃3長(zhǎng)期收益最高能達(dá)到7.19%，而匠心傳承2躍進(jìn)版能做到7.42%。

看起來(lái)差距不大對(duì)吧？

但這0.2%的差距，放到40年后，差的可不是一點(diǎn)點(diǎn)。

這兩款產(chǎn)品代表了港險(xiǎn)市場(chǎng)上兩種截然不同的投資理念：盈御3是穩(wěn)健派代表，匠心傳承2是激進(jìn)派標(biāo)桿。

盈御多元計(jì)劃3成為了很多剛剛?cè)腴T港險(xiǎn)朋友的第一選擇。

不是因?yàn)槭找孀罡撸且驗(yàn)?*"穩(wěn)"字當(dāng)頭**。

但問(wèn)題來(lái)了：這個(gè)"穩(wěn)"，到底值多少錢？

咱們一起分析。

收益對(duì)比：短期差距小，長(zhǎng)期差距大

收益高不高，得看跟誰(shuí)比。

我拉了一張對(duì)比表，用最常見(jiàn)的566提取方式（每年交10萬(wàn)美元，交5年，第6年起每年提取6%），看看這兩款產(chǎn)品的真實(shí)差距。

先看靜態(tài)收益。

盈御3選擇5年交，第10年的預(yù)期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

而目前頂尖收益的產(chǎn)品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，但差距不算大。

真正的差距在中后期。

566提取方式下，到第20年時(shí)，盈御3已經(jīng)提取出來(lái)了45萬(wàn)美元，賬戶里的現(xiàn)金價(jià)值還有53萬(wàn)。

這個(gè)水平在主流產(chǎn)品里能排到前10名，和頂尖產(chǎn)品相差了17萬(wàn)左右——看起來(lái)還能接受對(duì)吧？

但繼續(xù)往后看。

在保單的中后期，收益的差距會(huì)比較明顯。

提取到第40年時(shí)，盈御3賬戶現(xiàn)金價(jià)值有84萬(wàn)左右。

而匠心傳承2躍進(jìn)版呢？

現(xiàn)金價(jià)值比盈御3多了超過(guò)150萬(wàn)美元。

150萬(wàn)美元，按現(xiàn)在匯率算，差不多1100萬(wàn)人民幣。

同樣交50萬(wàn)美元保費(fèi)，同樣的提取方式，40年后差了1100萬(wàn)。

越往后收益差距越大，到第60年、80年，這個(gè)差距會(huì)更加驚人。

別被表面數(shù)據(jù)忽悠。

7.19%和7.42%看起來(lái)只差0.2%，但復(fù)利滾40年，差的就是150萬(wàn)美元。

這就是為什么我總說(shuō)：買港險(xiǎn)，一定要看長(zhǎng)期收益，不能只看短期。

投資策略對(duì)比：固收為主vs股權(quán)為主

為什么會(huì)有這么大的差距？

根本原因在于投資策略。

盈御3固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。

大部分投資于國(guó)債和企業(yè)債券，并且投資了不同區(qū)域來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。

簡(jiǎn)單說(shuō)，就是把錢放在"穩(wěn)"的地方。

再看匠心傳承2躍進(jìn)版。

固收類資產(chǎn)占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股權(quán)類資產(chǎn)最低60%，最高可做到85%。

看出來(lái)了吧？

盈御3是債券為主，匠心傳承2是股票為主。

這樣的投資策略決定了盈御3的收益會(huì)略微低一些，但更加穩(wěn)健。

債券收益相對(duì)固定，波動(dòng)小。

股票收益天花板高，但波動(dòng)也大。

打個(gè)比方：盈御3像是買理財(cái)產(chǎn)品，每年穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)賺個(gè)5-6%。

匠心傳承2像是買指數(shù)基金，好的年份能賺15%，差的年份可能虧10%，但長(zhǎng)期平均下來(lái)收益更高。

2025年7月起，港險(xiǎn)演示利率將設(shè)上限（港元6%，非港元6.5%），產(chǎn)品間的"紙面收益"差距會(huì)縮小。

但投資策略的差異不會(huì)變——是選穩(wěn)健還是選激進(jìn)，這才是核心決策點(diǎn)。

公司投資實(shí)力對(duì)比：友邦的2378億美元

說(shuō)到"穩(wěn)"，就不得不提友邦的投資實(shí)力。

根據(jù)友邦2024年中期業(yè)績(jī)簡(jiǎn)報(bào)，友邦投資資產(chǎn)總額2378億美元，近7成投資于固收類資產(chǎn)。

這個(gè)規(guī)模意味著什么？

意味著友邦有足夠的議價(jià)能力拿到優(yōu)質(zhì)債券，有足夠的分散能力降低單一風(fēng)險(xiǎn)。

更關(guān)鍵的是，超過(guò)7成的固收資產(chǎn)都是10年以上才會(huì)到期。

這意味著友邦鎖定了長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益，不會(huì)因?yàn)槎唐谑袌?chǎng)波動(dòng)而被迫調(diào)倉(cāng)。

友邦在投資上相對(duì)穩(wěn)定，這是產(chǎn)品能持續(xù)兌現(xiàn)收益的底氣。

再看具體投向。

政府機(jī)構(gòu)債券投資為728億美元，平均債券評(píng)級(jí)為A+，主要集中在亞太地區(qū)。

公司債券組合達(dá)750億美元，A和BBB評(píng)級(jí)合計(jì)占比88%，平均評(píng)級(jí)A-。

友邦的投資布局非常穩(wěn)健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續(xù)的高收益。

這也是為什么盈御3雖然收益不是最高，但很多保守型客戶依然選擇它的原因。

分紅兌現(xiàn)力對(duì)比：終期紅利友邦全港第一

演示收益再高，兌現(xiàn)不了也是白搭。

這就要看分紅實(shí)現(xiàn)率了。

友邦過(guò)往產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率最高為169%，最低為65%，平均值達(dá)到93.9%。

分紅實(shí)現(xiàn)率是相當(dāng)不錯(cuò)的。

但這里有個(gè)細(xì)節(jié)很多人不知道：分紅實(shí)現(xiàn)率要分開(kāi)看。

周年和復(fù)歸紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率平均值為89.9%，在12家主流香港保險(xiǎn)公司里排第7位，中間水平。

但終期紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率平均值達(dá)到108%，是目前整個(gè)香港保險(xiǎn)公司里最高的。

這意味著什么？

終期紅利是保單中后期的主要收益來(lái)源，友邦在這塊超額兌現(xiàn)了。

雖然短期紅利略遜一籌，但長(zhǎng)期持有的客戶反而更受益。

品牌與股東對(duì)比：友邦的9個(gè)第一

市場(chǎng)上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險(xiǎn)公司，一個(gè)是友邦，另一個(gè)是其他。

這話雖然夸張，但也不是完全沒(méi)道理。

24年上半年，友邦在香港保險(xiǎn)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)里做到了9個(gè)第一，友邦新造保單數(shù)目連續(xù)十年稱冠。

再看股東背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團(tuán)、花旗集團(tuán)、美國(guó)資本集團(tuán)、貝萊德集團(tuán)、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級(jí)投資機(jī)構(gòu)，管理資產(chǎn)都超過(guò)萬(wàn)億美元級(jí)別。

股權(quán)分散可共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，哪怕有一兩家機(jī)構(gòu)撤出，對(duì)友邦經(jīng)營(yíng)也不會(huì)造成太大影響。

當(dāng)然，股權(quán)過(guò)于分散也有弊端——決策效率可能會(huì)受影響。

但對(duì)于買保險(xiǎn)的你來(lái)說(shuō)，公司穩(wěn)定才是第一位的。

靈活性對(duì)比：盈御3的獨(dú)特功能

除了收益和穩(wěn)定性，靈活性也是很多人關(guān)心的。

盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

不管你是想早期就開(kāi)始提取，還是想放著不動(dòng)等退休，都能找到合適的方案。

紅利鎖定功能也有，但在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的。

它需要按同比例鎖定復(fù)歸紅利和終期紅利兩個(gè)賬戶，鎖定金額不能低于10%或高于70%。

不過(guò)友邦首創(chuàng)紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉(zhuǎn)回去繼續(xù)投資。

這兩個(gè)功能結(jié)合使用，可以更靈活地使用資金。

另外，盈御3支持9種貨幣轉(zhuǎn)換，可以最大程度避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。

服務(wù)體驗(yàn)對(duì)比：友邦A(yù)pp的優(yōu)勢(shì)

最后說(shuō)說(shuō)服務(wù)體驗(yàn)。

友邦有自己的App，在手機(jī)上就可以更新信息、保單繳費(fèi)、提取款項(xiàng)、更改受益人等。

目前香港只有極少數(shù)的保險(xiǎn)公司可以做到這一點(diǎn)。

對(duì)于不方便經(jīng)常來(lái)香港的內(nèi)地客戶來(lái)說(shuō)，這個(gè)功能非常實(shí)用。

還有個(gè)小彩蛋：友邦的卓越成績(jī)獎(jiǎng)。

如果給孩子買的保單，孩子考試成績(jī)好還能拿獎(jiǎng)金——托福110分以上獲680美元，全球前10大學(xué)錄取獲2800美元。

對(duì)孩子來(lái)說(shuō)也是一種學(xué)習(xí)上的激勵(lì)。

對(duì)比結(jié)論：你適合哪一類？

適不適合你，咱們一起分析。

選它不會(huì)出錯(cuò)，收益不是最高的，但也能排前幾名。

投資和分紅實(shí)現(xiàn)率都比較穩(wěn)，公司背景不錯(cuò)也讓人放心。

如果你沒(méi)接觸過(guò)港險(xiǎn)，可以優(yōu)先考慮這類產(chǎn)品。

但友邦的盈御3也并不是適配所有人。

如果你追求極致收益、能接受更大波動(dòng)、投資周期足夠長(zhǎng)（40年以上），匠心傳承2躍進(jìn)版確實(shí)更有優(yōu)勢(shì)。

那150萬(wàn)美元的差距，對(duì)于激進(jìn)型投資者來(lái)說(shuō)，可能就是值得承擔(dān)的"波動(dòng)溢價(jià)"。

如果你更看重穩(wěn)定、不想操心、希望公司品牌和服務(wù)都有保障，盈御3是更省心的選擇。

最低保費(fèi)整付7500元，期交2000美元就能上車，門檻也不高。

沒(méi)有最好的產(chǎn)品，只有最適合你的產(chǎn)品。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

看完這篇對(duì)比，你應(yīng)該對(duì)盈御3和匠心傳承2的差異有了清晰認(rèn)知。

但說(shuō)實(shí)話，選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。