環(huán)宇盈活vs星河尊享2：糾結(jié)半年不如看完這篇，3秒治好你的選擇困難癥

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過500+家庭。

今天不繞彎子，直接解決你最頭疼的問題——這兩款港險(xiǎn)爆款，到底怎么選？

先說結(jié)論：長持選友邦，提取選永明

別再糾結(jié)了，一句話總結(jié)：

如果你的需求是長期持有、快速增值，選友邦環(huán)宇盈活。

如果你的需求是靈活提取、邊領(lǐng)邊漲，選永明星河尊享2。

當(dāng)然，你也可以既要又要，兩款綜合配置。

這兩款產(chǎn)品，不管是收益、功能還是保司實(shí)力，都是市場當(dāng)之無愧的第一梯隊(duì)。

你只需要記住這個結(jié)論，下面的內(nèi)容是幫你理解"為什么"。

說句實(shí)在話，2025年5月銀行利率又降了——工農(nóng)中建3年期定存利率已經(jīng)跌到1.25%，5年期才1.3%。

這種環(huán)境下，港險(xiǎn)6%+的預(yù)期IRR優(yōu)勢太明顯了。

選對不選貴，但更重要的是——別拖。

接下來，我用4個論據(jù)，幫你徹底搞懂這兩款產(chǎn)品的差異。

論據(jù)一：靜態(tài)收益環(huán)宇盈活領(lǐng)先

先看不提取的情況。

同樣是0歲男孩、10萬美元5年交，我們拉一下數(shù)據(jù)：

保單第10年：

• 環(huán)宇盈活現(xiàn)金價值659,765美元，預(yù)期IRR 3.51%
• 星河尊享2現(xiàn)金價值638,919美元，預(yù)期IRR 3.10%

保單第30年：

• 環(huán)宇盈活預(yù)期IRR達(dá)到6.5%
• 星河尊享2是6.31%

保單第40年：

• 環(huán)宇盈活 6.50%
• 星河尊享2是6.40%

結(jié)論很清晰：除了第20年那一年星河尊享2略高一點(diǎn)點(diǎn)，其他階段環(huán)宇盈活全面領(lǐng)先。

更關(guān)鍵的是——環(huán)宇盈活第30年就能達(dá)到6.5%的增值速度，這個數(shù)據(jù)放在整個香港保險(xiǎn)市場，能排到前三名。

而星河尊享2要到第50年，預(yù)期復(fù)利才能做到6.5%。

如果你的規(guī)劃是給孩子存一筆錢，幾十年不動，讓它自己滾雪球，環(huán)宇盈活是更優(yōu)解。

論據(jù)二：動態(tài)收益星河尊享2稱王

但如果你要中途取錢，情況就完全反過來了。

同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費(fèi)的6%（也就是3萬美元），我們再看數(shù)據(jù)：

保單第13年起：

• 星河尊享2賬戶剩余現(xiàn)金價值開始反超環(huán)宇盈活

保單第31年：

• 星河尊享2預(yù)期復(fù)利達(dá)到6.5%，并一直持續(xù)

保單第100年：

• 星河尊享2現(xiàn)金價值5788萬美元
• 環(huán)宇盈活 3750萬美元

為什么差距這么大？

核心原因是星河尊享2的復(fù)歸紅利賬戶占比非常高。

復(fù)歸紅利一旦派發(fā)就鎖定在賬戶里，不受市場波動影響，提取時優(yōu)先從這部分扣除，剩余資產(chǎn)還能繼續(xù)增值。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險(xiǎn)市場里能排到第一位。

所以，如果你的規(guī)劃是用這筆錢做養(yǎng)老金、教育金，需要定期領(lǐng)取現(xiàn)金流，星河尊享2是更優(yōu)解。

論據(jù)三：友邦分紅更穩(wěn)，市占更高

產(chǎn)品收益再好，也得保司能兌現(xiàn)才行。

先說友邦。

友邦的股東陣容堪稱豪華：

• 貝萊德集團(tuán)（持股6.02%）
• 美國資本公司（5.12%）
• 先鋒集團(tuán)（4.22%）
• 紐約梅隆銀行（3.37%）
• 摩根大通集團(tuán)（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機(jī)構(gòu)。

更重要的是分紅實(shí)現(xiàn)率。

2025年友邦公布了63款產(chǎn)品的分紅數(shù)據(jù)，過往所有產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

在我們統(tǒng)計(jì)的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊(duì)，而且是第一梯隊(duì)唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還非常高。

2025年1季度，友邦總保費(fèi)82億港元，在非銀行系保險(xiǎn)公司里排第2名，市場占有率8.8%。

這里多說一句：香港保監(jiān)局2025年7月1日起實(shí)施分紅演示利率上限，非港元保單上限6.5%。

監(jiān)管收緊后，能穩(wěn)定兌現(xiàn)高收益的產(chǎn)品會越來越稀缺。

友邦93.1%的分紅實(shí)現(xiàn)率，就是你做決策的關(guān)鍵依據(jù)。

論據(jù)四：永明貨幣轉(zhuǎn)換獨(dú)步市場

永明雖然分紅表現(xiàn)不如友邦（12家主流保司里排第3梯隊(duì)，平均87.8%），但它有一個殺手锏——真貨幣轉(zhuǎn)換。

什么叫"真貨幣轉(zhuǎn)換"？

市面上大多數(shù)產(chǎn)品的貨幣轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換后保單會重新計(jì)算，收益會受影響，還可能產(chǎn)生額外費(fèi)用。

但星河尊享2的貨幣轉(zhuǎn)換是全市場唯一的真轉(zhuǎn)換：

• 轉(zhuǎn)換前后保單不變
• 收益一致
• 不設(shè)調(diào)整基數(shù)
• 不需要產(chǎn)生額外費(fèi)用

而且它支持4種貨幣保單回報(bào)相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點(diǎn)。

永明的底氣來自哪里？

成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。

旗下5大資產(chǎn)管理公司：

• MFS（超5560億美元）
• SLC（580億加元）
• CRESCENT（550億加元）
• BGO（440億加元）
• InfraRed（170億加元）

分別聚焦股票、固定收益、實(shí)物資產(chǎn)、地產(chǎn)、另類資產(chǎn)。

如果你有跨境資產(chǎn)配置需求，或者未來可能移民、留學(xué)、換幣，星河尊享2的貨幣靈活性是環(huán)宇盈活比不了的。

附錄：其他功能差異速覽

最后補(bǔ)充一些細(xì)節(jié)功能，幫你做最終決策。

身故支付選項(xiàng)

兩款產(chǎn)品都很靈活，可以自行指定支付比例、時間、頻率。

但各有特色：

星河尊享2：可以在受益人發(fā)生指定人生事件（大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生子）時，一筆支付指定比例的身故金。

比如你希望孩子結(jié)婚時收到一筆錢，可以提前設(shè)定好。

環(huán)宇盈活：有一個受益人靈活選項(xiàng)——如果受益人不幸患上重大疾病，且達(dá)到指定年齡，可以提前把剩余身故金全部領(lǐng)走，方便治療。

這個設(shè)計(jì)很人性化。

紅利鎖定

環(huán)宇盈活：

• 從保單第15年開始可鎖定
• 單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元
• 無累計(jì)鎖定比例要求
• 支持紅利解鎖

另外，環(huán)宇盈活還有一個"價值保障選項(xiàng)"，從保單第6年開始就能用，除了鎖定復(fù)歸紅利和終期紅利，還可以鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2：

• 從保單第5年開始可鎖定（更早）
• 單次鎖定10%-50%，累計(jì)最高50%
• 鎖定后保單名義金額、保費(fèi)總額、保證收益和非保證收益按比例下降
• 不支持解鎖

一句話總結(jié)：環(huán)宇盈活鎖定更靈活、可解鎖；星河尊享2啟動更早、但有上限且不可逆。

其他共同功能

兩款產(chǎn)品都具備：

• 無限更改被保人
• 保單分拆
• 多元貨幣轉(zhuǎn)換
• 靈活指定提取
• 保費(fèi)豁免
• 多種身故支付選項(xiàng)

這些就不展開了，都是市場頂配。

大賀說點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下的錢可能比你想象的多得多。