忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)：前20年收益第一的"短期之王"，有個(gè)致命缺陷必須說清楚

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，今天聊一款讓我又愛又恨的產(chǎn)品。

先問你一個(gè)問題：你有一筆錢，10-20年不打算動(dòng)，放哪兒收益最高還安全？

銀行存款1%出頭，理財(cái)隨時(shí)可能虧，房子不敢碰——這幾年中產(chǎn)家庭的閑錢越來越難安放了。

申萬宏源的研究顯示，中國居民財(cái)富結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型，從儲(chǔ)蓄和房地產(chǎn)為主，向多元配置轉(zhuǎn)變。

儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)成了不少中產(chǎn)家庭的新選擇。

今天要聊的忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」，前20年收益確實(shí)能打。

但我必須先把它最大的問題攤開說——這款產(chǎn)品，提領(lǐng)即虧。

開篇：這款產(chǎn)品有個(gè)致命缺陷

很多人看港險(xiǎn)，第一眼看收益，第二眼看保司。

卻忽略了一個(gè)關(guān)鍵問題：紅利結(jié)構(gòu)。

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)的紅利結(jié)構(gòu)非常簡單，只有兩個(gè)賬戶——保證收益+終期紅利（非保證）。

看起來簡單清爽，但問題就出在這里：紅利結(jié)構(gòu)失衡，提領(lǐng)后收益斷崖式下跌。

對(duì)中產(chǎn)家庭來說，買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)往往有兩種用法：

一種是放著不動(dòng)等增值。

另一種是定期提領(lǐng)當(dāng)現(xiàn)金流。

如果你是后者，這款產(chǎn)品可能會(huì)讓你大失所望。

為什么？

算一筆賬你就明白了。

提領(lǐng)陷阱：566演示下的殘酷真相

先解釋一下什么叫"終期紅利"。

根據(jù)產(chǎn)品條款，終期紅利只在保單退保（全部或部分退保）或保單終止（如受保人身故、保單失效或保單到期）時(shí)才支付。

換句話說，你每提領(lǐng)一次，就相當(dāng)于做了一次"部分退保"。

終期紅利就會(huì)被相應(yīng)扣減。

這跟市面上主流的"復(fù)歸紅利"產(chǎn)品完全不同。

復(fù)歸紅利一旦派發(fā)，就鎖進(jìn)保單里了，你提領(lǐng)的是已經(jīng)鎖定的錢。

但終期紅利是"紙面財(cái)富"，你不退保就永遠(yuǎn)拿不到。

問題來了：如果你過早、過頻繁地提領(lǐng)，終期紅利會(huì)被透支得非常嚴(yán)重。

保單后期的增值潛力就大打折扣。

我們用經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"來做個(gè)對(duì)比——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（即每年1.5萬美元）。

看看提領(lǐng)后賬戶還剩多少錢：

數(shù)據(jù)說話：

• 第30年，忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)剩余價(jià)值約33萬美元，而永明萬年青星河尊享II約57.9萬美元，宏利宏摯傳承約40.9萬美元
• 第50年，忠意只剩53.8萬美元，而永明已經(jīng)漲到146萬美元，差距接近3倍

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)提領(lǐng)后的剩余價(jià)值跟其他產(chǎn)品相比，差距不是一般的大。

還有一點(diǎn)需要注意：這款產(chǎn)品只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能。

如果你對(duì)匯率敏感，或者將來想切換到其他貨幣，這是個(gè)硬傷。

所以我的結(jié)論很明確：如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、一直領(lǐng)到終身，想用作教育金、養(yǎng)老金的朋友，永明、萬通這類適合提領(lǐng)的產(chǎn)品可能更適合你。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你不打算提領(lǐng)呢？

說完缺點(diǎn)，我們換個(gè)角度想這個(gè)問題。

這筆錢的定位很重要——你到底想怎么用它？

如果你的規(guī)劃是：放10-20年不動(dòng)，到期一次性取出。

那情況就完全不一樣了。

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)的產(chǎn)品特點(diǎn)非常鮮明，就是主打前20年高收益：

• 保單前25年預(yù)期收益市場第一
• 第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊(duì)

看到?jīng)]？

這款產(chǎn)品就是為"中期理財(cái)"量身定制的。

把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用。

你就能完整享受到它的短期收益紅利。

這跟買房子類似——有些房子適合自住，有些適合出租，定位搞錯(cuò)了就會(huì)覺得"不好用"。

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)就是一款"短跑選手"，你讓它跑馬拉松，肯定跑不過那些耐力型選手。

收益爆發(fā)：前20年的統(tǒng)治級(jí)表現(xiàn)

說它是"前20年收益之王"，不是我隨便吹的。

數(shù)據(jù)擺出來：

以2年繳+現(xiàn)行折扣為例，對(duì)比市場主流儲(chǔ)蓄險(xiǎn)：

• 第10年預(yù)期IRR 5.03%——支持2年繳產(chǎn)品中排名第一
• 第20年預(yù)期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

再看5年繳+現(xiàn)行折扣的表現(xiàn)：

• 保單第15-20年，預(yù)期收益市場第一
• 第10年和第25年，也能穩(wěn)居前三

前期收益優(yōu)勢非常明顯，這一點(diǎn)毋庸置疑。

對(duì)中產(chǎn)家庭來說，如果你有一筆確定10-20年不用的錢——比如孩子剛出生，給他存一筆18歲的教育金。

或者你40歲，給自己存一筆60歲的退休啟動(dòng)金——這種"定時(shí)定量"的儲(chǔ)蓄目標(biāo)。

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)的收益優(yōu)勢就能完全發(fā)揮出來。

優(yōu)惠加持：保費(fèi)回贈(zèng)讓收益再上一層

除了產(chǎn)品本身的收益設(shè)計(jì)，忠意的保費(fèi)優(yōu)惠政策力度也非常大。

特別是5年繳費(fèi)。

具體來看：

2年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• 年交<20萬美元：2%
• 年交≥20萬-<50萬美元：3%
• 年交≥50萬-<100萬美元：4%
• 年交≥100萬美元：5%

5年繳保費(fèi)回贈(zèng)（重點(diǎn)來了）：

• 年交<5萬美元：18%
• 年交≥5萬-<10萬美元：20%
• 年交≥10萬-<20萬美元：22%
• 年交≥20萬美元：25%

注意：5年繳費(fèi)無門檻優(yōu)惠18%起步，而且是保費(fèi)次年回贈(zèng)。

實(shí)實(shí)在在的真金白銀。

算上保費(fèi)回贈(zèng)后，收益進(jìn)一步提升：

• 2年繳（2%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年繳（18%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.25%，第20年達(dá)到6.38%

所以我推薦大家選擇5年繳——不僅年交保費(fèi)壓力更小。

在大力度的保費(fèi)回贈(zèng)加持下，長期收益表現(xiàn)更出色。

別把雞蛋放一個(gè)籃子里，5年分期交費(fèi)也能讓你的現(xiàn)金流更從容。

底層邏輯：投資策略與保司實(shí)力

收益高是好事，但更重要的問題是：憑什么能給這么高的收益？能持續(xù)嗎？

先看保司背景：

香港忠意是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)的子公司。

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬億港元（8630億歐元）
• 償付能力比率210%
• 業(yè)務(wù)遍布全球超50個(gè)國家
• 常年上榜"全球九大、大而不能倒的保險(xiǎn)公司"

最關(guān)鍵的是分紅實(shí)現(xiàn)率：

忠意過往分紅實(shí)現(xiàn)率均在100%或以上，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

再看投資策略：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0%-80%

有相當(dāng)大的動(dòng)態(tài)調(diào)整空間：

• 保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，穩(wěn)健打底
• 保單后期，非固收類資產(chǎn)占比從40%增長到80%，追求更高增值

按照這套投資策略，忠意做了一個(gè)數(shù)據(jù)回測：

目標(biāo)投資組合20年間資產(chǎn)增長約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

這套"前穩(wěn)后攻"的策略，確實(shí)更容易穿越周期，兼具保本和增值。

結(jié)論：適合你嗎？對(duì)號(hào)入座

最后幫你總結(jié)一下：

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)適合誰？

? 追求前20年高收益，計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)及以上客戶

? 把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用

? 有明確的儲(chǔ)蓄目標(biāo)（比如孩子教育金、自己的退休啟動(dòng)金），時(shí)間節(jié)點(diǎn)清晰

不適合誰？

? 打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、一直領(lǐng)到終身的朋友

? 想用作持續(xù)現(xiàn)金流（教育金年年領(lǐng)、養(yǎng)老金月月花）的場景

? 對(duì)匯率敏感、可能需要貨幣轉(zhuǎn)換的投資者

產(chǎn)品支持2年或5年交，門檻不高，靈活度尚可。

對(duì)追求前20年高收益、計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)家庭來說，這款產(chǎn)品可能是"最優(yōu)解"。

但如果你的需求是持續(xù)提領(lǐng)，永明、萬通等產(chǎn)品可能更適合你。

10-20年的錢怎么放最劃算？

沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，只有最適合你的答案。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，省下來的錢可能比收益差還多。