你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢友邦盈御3的朋友特別多，問得最多的一句話是："大賀，我已經傾向友邦了，這個選擇到底對不對？"

說白了就是，大家心里有個答案，但需要一個專業的人幫忙確認。

今天這篇文章，我就幫你把這個事兒掰扯清楚。

先說結論：盈御3是穩健派的最優選

我見過太多客戶在港險產品里挑花眼，最后反而不知道怎么選了。

你要是問我怎么選，我的答案很簡單：如果你追求穩健，選盈御3不會出錯。

這么說吧，盈御3長期收益最高能做到7.19%，和宏摯傳承、富饒千秋打平，在主流產品里穩穩排前5。

收益不是最頂尖的，但絕對是第一梯隊。

更重要的是，它的投資風格穩、分紅兌現率高、公司背景硬。這三點加在一起，對于沒接觸過港險的朋友來說，是最讓人放心的選擇。

接下來我展開說說，為什么我敢下這個結論。

核心理由一：投資策略真的穩

很多人買港險，最擔心的就是"說好的收益能不能拿到"。

這個問題的答案，藏在產品的投資策略里。

盈御3的固收類投資占比，最低25%，最高能做到100%。

什么概念？就是最激進的時候，也有四分之一的錢放在國債、企業債這些穩當的資產里；保守的時候，甚至可以全倉固收。

再看友邦整體的投資盤子。

根據2024年中期業績簡報，友邦投資資產總額達到2378億美元，其中近7成投在固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才到期的長期債券。

這意味著什么？友邦早就鎖定了未來十幾二十年的穩定收益，不會因為市場短期波動就亂了陣腳。

這樣的投資策略，決定了盈御3的收益會略微低一些，但勝在穩健。

對于把港險當作家庭資產壓艙石的朋友來說，這種"穩"才是最值錢的。

核心理由二：分紅兌現力全港最強

買分紅險最怕什么？怕保險公司畫的餅最后吃不到嘴里。

這就要看分紅實現率了。友邦過往產品的分紅實現率，最高169%，最低65%，平均值達到93.9%。

但真正讓我服氣的是終期紅利這塊——平均實現率達到108%，是目前整個香港保險市場里最高的。

沒有之一。

為什么能做到這個水平？還是要回到投資端看。

友邦的政府機構債券投資達728億美元，平均債券評級A+；公司債券組合750億美元，A和BBB評級合計占88%，平均評級A-。

說白了就是，投的都是優質資產，地域分布也夠分散，有足夠的能力把承諾的收益兌現出來。

核心理由三：品牌和股東背景硬

市場上流傳一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話有點夸張，但也說明了友邦的江湖地位。2024年上半年，友邦在香港保險長期業務里拿下了9個第一，新造保單數目更是連續十年稱冠。

再看股東結構。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆、摩根大通、花旗、美國資本集團、貝萊德、布朗兄弟哈里曼。

這6家都是全球頂級投資機構，管理資產全是萬億美元級別。

股權分散有個好處：眾多股東共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦的經營也不會造成太大影響。

收益數據詳解

說完了"穩"，再來看看具體能賺多少。

如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。

前期收益確實不算頂尖，但長期來看，最高能做到7.19%。

這個收益水平，放在2025年的大環境下是什么概念？六大國有銀行3年期定存利率已經降到1.25%，5年期才1.30%。

盈御3的長期收益是銀行定存的5倍多。

再看動態收益。用比較常見的566提取方式來算：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。到第20年，已經提取出45萬美元，賬戶里還有53萬現金價值。這個水平在主流產品里也能排前10。

提取到第40年時，賬戶現金價值有84萬左右。

和激進型產品的差距

說實話，盈御3不是收益最高的產品。

目前頂尖收益的產品，第30年能做到6.54%，比盈御3的6.10%高出不少。長期來看，匠心傳承2躍進版能做到7.42%，安盛盛利能做到7.21%，都比盈御3的**7.19%**更高。

如果和匠心傳承2躍進版對比，用同樣的566提取方式，到第40年現金價值會少超過150萬美元。

越往后差距越大。

為什么會有這個差距？看投資策略就明白了。

匠心傳承2躍進版的股權類資產最低60%，最高可做到85%，固收類最低只有15%。這種激進打法，收益天花板高，但波動也大。

附加功能一覽

除了收益，盈御3的功能也很齊全。提取方式有30多種可選，能滿足各種用錢場景。

紅利鎖定和解鎖功能是友邦首創。鎖定可以讓不確定的收益落袋為安，解鎖又能重新參與投資。兩個功能結合使用，資金運用更靈活。

貨幣轉換支持9種貨幣，可以最大程度避免匯率風險。不過大部分朋友都會選擇美元保單，收益最高，幣種也穩定。

還有個卓越成績獎，孩子考試成績好能拿獎金，全球前10大學錄取最高獎2800美元，對孩子也是一種激勵。

服務體驗與門檻

盈御3的門檻不高，整付最低7500元，期交2000美元就能上車。繳費方式也靈活，躉交、3年、5年、10年都可以選。

有一點必須提：友邦有自己的App，手機上就能更新信息、繳費、提取、改受益人。目前香港只有極少數保險公司能做到這一點。

最終建議：適合誰，不適合誰

盈御3成為很多港險入門者的第一選擇，是有道理的。

適合你的情況：

• 第一次接觸港險，想要一個穩妥的選擇
• 看重品牌和公司背景，希望長期持有更安心
• 追求穩健收益，能接受不是最高但足夠好

不太適合的情況：

• 追求極致收益，愿意承擔更大波動
• 對決策效率和產品創新有較高要求

說白了就是，友邦的盈御3并不是適配所有人。但如果你是穩健派，選它不會出錯。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。