你好，我是大賀。北大碩士畢業，做港險9年了，服務過500多個內地家庭。今天聊一款我經常被問到的產品——友邦「盈御多元貨幣計劃3」。

我直接說結論：新手第一份港險，選盈御3，大概率不會錯。

結論先說：新手第一份港險，選盈御3

不繞彎子，這款產品既不是收益最高的，也不是功能最炫的。但它確實是最穩的選擇。

我見過太多這種情況：新手第一次買港險，要么被高收益吸引沖動下單，結果發現分紅實現率拉胯；要么選了個小眾產品，后續服務跟不上，想改都改不了。

新手最怕的就是踩坑。而盈御3最大的優勢，就是不容易出錯。

公司靠譜、分紅穩、功能全，沒有明顯短板。對于第一次接觸港險的朋友來說，這是最不操心的選擇。

為什么這么說？我從三個維度給你拆解。

理由一：友邦=港險圈的「國家隊」

友邦這個公司真的太靠譜了。

1919年在上海成立，1931年就開始做香港業務，到現在超過100年歷史。它是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，覆蓋亞太區18個市場，總部就在香港。

幾個數據感受一下：

• 總資產值達2890億美元
• 恒生指數第六大成份股
• 2010年上市后市值翻了三倍多

恒生指數是香港最重要的股票指數，能進前十的都是香港經濟的壓艙石。友邦排第六，什么概念？相當于A股里的茅臺、工商銀行這個級別。

業內流傳著一個共識："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話雖然有點絕對，但確實反映了友邦在港險圈的江湖地位。

買港險是長期投資，30年、50年、甚至100年。公司穩不穩，比收益高不高更重要。

理由二：分紅100%兌現，債券占比97%

很多人擔心港險的分紅是"畫餅"。畢竟計劃書上寫的收益再高，兌現不了也是白搭。

看數據：

• 盈御多元貨幣計劃的復歸紅利分紅實現率：100%
• 終期紅利分紅實現率：100%

說到就做到，這在港險圈已經很難得了。

友邦能達到這個成績，有賴于它的分紅"平滑機制"——用好年份的盈余彌補差年份的虧損，確保每年都能平穩渡過。

更關鍵的是投資策略。2024年友邦的債券類投資占比達到97%，其中政府債券及政府機構債券占51%，公司債券占46%。

友邦對投資組合是非常慎重的，真的是盡最大努力規避風險。對比一下，2025年5月國內六大銀行存款利率又下調了，一年期定存只有0.95%，五年期才1.3%。

理財產品更慘，純債型產品年化收益跌到0.82%。

這種環境下，友邦這種穩扎穩打的風格，反而讓人放心。

理由三：長期IRR 7.19%，7月后或成絕版

收益方面，盈御3的長期復利IRR可達7.19%。

以0歲男孩、年交5萬美元、交5年為例，前10年靜態收益位列前三。**7.19%**的復利是什么概念？100萬放進去，30年后變成800萬，50年后變成3200萬。

但這里要提醒一個緊迫的事：7月1日起港險收益率將下調，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調至6.5%。

7.19%或許將成為歷史。如果你本來就有配置港險的打算，上半年確實是窗口期。

補充說明：收益不是最高，但夠用

公平地說，盈御3的收益不是最頂尖的。

第100年時，保誠信守明天比它高300萬美元，萬通富饒千秋plus比它高141萬美元。如果用566提取模式（第6年起每年提取總保費的6%），到第100年跟富衛盈聚天下差了4770萬美元。

后期收益增長確實慢于萬通、保誠和宏利。盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。

但換個角度看，友邦充裕未來·盈尚的復歸紅利分紅實現率最高達到162%，說明友邦的分紅能力是有保障的。

收益不夠拔尖，但整體還是很不錯的。這是我給自己家人買的邏輯：穩字當頭，收益夠用就行。

附加價值：9種貨幣+成績獎+紅利鎖定

功能方面，盈御3也沒落下：

• 9種貨幣選擇，保單第2年就能轉換，是市場上少有的貨幣種類多且轉換早的產品
• 卓越成績獎，鼓勵孩子追求學業成績
• 紅利鎖定+解鎖，解鎖功能是盈御2時市場首創的
• 支持無限次更換被保險人、保單拆分等常規功能

盈御3很適合有海外定居、旅行、留學需求的家庭，不僅能做全球貨幣配置，還能激勵孩子學習。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

盈御3的定位很清晰：公司品牌大、投資穩健、服務周到，功能也都有，沒有明顯短板。

但如果你有更明確的需求——比如想每年提取現金流、用多元貨幣對沖匯率風險、或者作為養老金補充——港險中還有更好的選擇。

這些需求，咱們可以單獨聊。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。