你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務(wù)過500+中產(chǎn)家庭。今天聊一款讓我眼前一亮的產(chǎn)品——國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」。

低利率時代，你的錢正在「隱形縮水」

說句掏心窩的話，2025年這一年，我見過太多焦慮的客戶。

就在2025年5月20日，中國銀行、建設(shè)銀行等七家國有大行同日宣布下調(diào)存款利率。活期利率已經(jīng)接近0%，一季度商業(yè)銀行凈息差降至1.43%，創(chuàng)歷史新低，明顯低于**1.8%**的警戒水平。

更扎心的是，連中小銀行都不再是「高息避風(fēng)港」了。北京懷柔融興村鎮(zhèn)銀行3年、5年期存款利率均降至1.20%，比大行掛牌利率還低。部分銀行活期利率甚至降到了0.05%。

我給你算一筆賬：100萬存銀行，按現(xiàn)在的利率，5年后本息大概105萬出頭。但考慮到通脹，購買力可能還不如今天的95萬。

錢沒少，但越來越不值錢了。央行數(shù)據(jù)顯示，2025年前11個月居民存款增量同比少增100億，定期存款增速從下半年開始收窄，9月開始轉(zhuǎn)負。這說明什么？大家都在找出路。

在內(nèi)地低利率、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒蔓延的大背景下，「確定性」三個字的稀缺價值不言而喻。在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

「確定性」才是這個時代最稀缺的資產(chǎn)

2026年開年，中國人壽（海外）推出了開門紅產(chǎn)品**「萬里優(yōu)悠」**。這款產(chǎn)品最讓我心動的一點是：保證派息4%寫進合同。

不是預(yù)期，不是演示，是白紙黑字的剛性承諾。選擇預(yù)繳模式后，從第5年末開始，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費的4%，一直派到第30年末。剛性兌現(xiàn)26年。

無論市場如何波動，無論利率怎么跌，這筆錢都會準時到賬。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風(fēng)險偏好者的終極答案」。錢放那里能睡得著覺，這才是關(guān)鍵。

央企背書：這份承諾憑什么可信

有人會問：保證派息4%，說得好聽，憑什么相信？這就要看背后是誰了。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

看清楚這張股權(quán)圖：

• 財政部持股90%
• 全國社保基金理事會持股10%
• 100%控股中國人壽保險（海外）

這是什么概念？國資背景，根正苗紅。再看評級：

• 穆迪評級A1
• 標普評級A
• 償付充足率208%

投資端同樣穩(wěn)健：90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產(chǎn)占比高。不求暴利，只求穩(wěn)贏。

國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。穩(wěn)不穩(wěn)，看合同。更要看合同背后站的是誰。

100萬美金實測：26年每年到賬多少錢

光說理念不夠，我用一個真實案例給你算清楚。以100萬美金、5年預(yù)繳（預(yù)繳利率3.5%）為例：

• 基本金額：100萬美元
• 預(yù)繳總保費：約97.1萬美元

第5年至第30年：每年保證領(lǐng)取38,800美元這是預(yù)繳總保費的4%，雷打不動，26年持續(xù)派發(fā)。26年下來，保證派發(fā)總額達到**104%**的總保費。

更關(guān)鍵的是，領(lǐng)了這么多錢，保單還有價值嗎？有。第30年時，保單剩余價值約145萬美元。前30年，總領(lǐng)取+剩余現(xiàn)價=本金的2.5倍

從第31年起，周年分紅接力派發(fā)38,800美元，直至終身。長期來看：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 100年時，本金增長至130倍
• 長期回報IRR高達6.23%

我見過太多這樣的案例：前期拿確定的錢，后期享受復(fù)利的增長。這才是真正的「既要又要」。

分紅實現(xiàn)率：歷史數(shù)據(jù)會說話

承諾是一回事，能不能兌現(xiàn)是另一回事。國壽（海外）的分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)堪稱「教科書級」：

• 過往所有終期紅利實現(xiàn)率都在**100%**及以上
• 發(fā)售10年以上的保單，實現(xiàn)率基本沒有低于80%

為什么能做到？因為背后依托的都是全球頂尖的投資機構(gòu)：貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石……

投資規(guī)模達4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區(qū)。這不是小作坊在玩，是國家隊在下場。

理性看待：它不適合誰，適合誰

說句實話，不是所有人都適合這款產(chǎn)品。如果單純比拼二三十年后的內(nèi)部回報率（IRR），「萬里優(yōu)悠」的預(yù)期收益大約在**3%-4%區(qū)間。市場上一些主打長期增值的英式分紅儲蓄險，預(yù)期IRR可達6%**甚至更高。

但這并非缺點，而是其實現(xiàn)「高保證現(xiàn)金流」目標所必然伴隨的特性。

與友邦、宏利等同類美式分紅產(chǎn)品對比，「萬里優(yōu)悠」在流動性、安全性和收益性上全面領(lǐng)先：

• 第30年及以后保證IRR領(lǐng)先
• 中長期確定性最強
• 短中長期預(yù)期IRR全面領(lǐng)先

它不適合誰？追求資產(chǎn)短期暴增的投資者。如果你想5年翻倍、10年財務(wù)自由，這款產(chǎn)品不適合你。

它適合誰？

• 臨近退休、尋求養(yǎng)老金確定性補充的人士：35歲+的人群，未來20年是退休過渡期。一份從50多歲開始發(fā)放、持續(xù)到70多歲的兜底收入，能極大提升退休生活的安全感。
• 需要配置低波動、高確定性「防守型」資產(chǎn)的高凈值人士：在資產(chǎn)組合中，需要一部分低波動資產(chǎn)平衡整體風(fēng)險，「萬里優(yōu)悠」正是此類資產(chǎn)的杰出代表。
• 極度厭惡波動、追求確定性的「現(xiàn)金流愛好者」：對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。這份26年的保證契約，是安撫焦慮的最佳良藥。

不是所有人都適合，但如果你是這類人，值得認真考慮。

開門紅限定：如何鎖定3.5%預(yù)繳利率

「萬里優(yōu)悠」是2026年開門紅限定產(chǎn)品，先到先得，額滿即止。現(xiàn)在投保，選擇5年預(yù)繳，可享**3.5%**保證優(yōu)惠利率。

舉個例子：5萬美金×5交，年總保費25萬美元。預(yù)繳模式下，實際保費只需23.3萬美金，直接省下16,346美金（約11萬人民幣）。相當(dāng)于首期保費打了個7折。更少的投入，獲得相同的保障。

根據(jù)2025年上半年標準保費數(shù)據(jù)，國壽海外排名第三（78億元，市場份額7.9%），業(yè)績增速很快。

產(chǎn)品還兼具保單分拆、無限次轉(zhuǎn)換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等信托功能。實現(xiàn)財富的定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險隔離、稅務(wù)籌劃和高效傳承。優(yōu)悠相伴，傳承無憂。

大賀說點心里話

說了這么多產(chǎn)品細節(jié)，但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道其實更關(guān)鍵。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。