你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年，服務過500多個中產家庭。

我不賣產品，我只幫你看清楚。

最近有款產品刷屏了，太?！个伟惨荨梗鞔蛞粋€3.5%保證復利。

在聊這款產品之前，我先給你看一組數字：

2022年，銀行3年定存利率3.25%；2025年底，中小銀行3年定存已經跌到1.20%，部分甚至低于國有大行的1.25%。

你的10萬塊，3年利息從9750塊縮水到3750塊。

活期存款更慘，降到0.05%，放銀行基本等于白放。

就在這個背景下，有人跟你說：有一款產品，30年保證復利3.5%，寫進合同，不含分紅。

先別急著下單，我幫你潑盆冷水。

3.5%保證收益？我的第一反應是不信

做了這么多年港險，說實話，我第一眼看到這個產品的時候，第一反應不是興奮，而是懷疑。

太平洋香港出品，限時限額發售，3.5%保證復利。

這三個詞放在一起，任何一個理性的人都應該先打個問號：憑什么？

內地保險預定利率這幾年經歷了"3.5%→3.0%→2.5%→2%"三次階梯式下調，分紅型從2.5%降到1.75%，2025年三季度研究值已經降到1.90%。

整個行業都在降，太保香港反向給出3.5%保證？

從業9年，這次確實大開眼界。

我花了3天時間把這款產品翻了個底朝天。結論先放在這里：這款產品是真香，但在說香之前，我必須先把坑告訴你。

先說缺點——30年到期、不支持換幣

咱把賬算清楚再做決定，先說我認為最大的兩個硬傷。

硬傷一：保障期只有30年，2056年強制終止

這是這款產品最根本的限制。

鑫安逸的保障期限有且僅有30年，做不到終身增值。

不管你中途怎么變更被保人、怎么做傳承規劃，這張保單2026年簽發，2056年一定終止，一天都多不了。

為什么？因為這款產品的底層資產主要是30年期美國國債。

按約定薅老美的羊毛，債券到期，產品自然也到期，多一年都做不到。

這意味著什么？如果你買這款產品的目的是"永續傳承"、"無限代際轉移"，那它滿足不了你。

它能做的，是30年內的確定性增值。

硬傷二：不支持貨幣轉換

這一點很多人沒注意到。

鑫安逸投保貨幣只支持美元和港幣，不支持貨幣轉換。

你一旦選定了美元，就鎖定在美元計價體系里了。

如果30年后你需要的是人民幣，匯率風險自己承擔。

這對于資產主要在人民幣體系、未來支出也以人民幣為主的家庭來說，是一個需要認真考量的問題。

這兩個缺點，我認為是真實存在的，不是在嚇你，是你買之前必須想清楚的。

功能拆解——基礎夠用，但別期待驚喜

說完最大的兩個短板，再來看功能層面。

我的判斷是：功能比上不足，但比下綽綽有余。

傳承功能方面，鑫安逸支持這些操作：

• 轉換受保人（30年內無限次變更直系親屬）
• 保單分拆（可拆分給多個子女，比例自行決定）
• 保單繼承選項
• 后備保單持有人
• 保單暫托人

變更被保人這個功能很實用。比如你現在40歲買入，10年后可以把被保人換成你20歲的孩子，讓這份保單繼續在孩子名下增值到2056年。

基本信息方面，繳費期3年，年繳，保費固定不變；投保年齡15日到80歲；最低起投：港元24萬、美元3萬。

在香港，這些屬于儲蓄險的基礎配置，友邦、保誠、宏利都有類似功能。

但如果你對標的是內地的儲蓄險，差距就出來了——內地產品在保單傳承這塊，很多功能還在進化中，鑫安逸這個配置已經算是降維打擊了。

總結：功能層面，沒有驚喜，但也不拖后腿。

但收益是真的——數據不會騙人

好，冷水潑完了，現在說正題。

數字不會騙人，但很多人不愿意算。我來幫你算。

核心承諾：100萬本金分三年存入，第十年保證拿回130萬。

不含任何分紅，沒有預期值，沒有實現率，收益白紙黑字寫進合同。

最多可存30年，享受3.5%全保證的復利收益。

我們來看一個具體案例：

40歲金先生，購買鑫安逸100萬美金保額。

目前投保有4.5%的預繳利率優惠，實際繳納約95.7萬美金。

收益表現如下：

• 第6年：保證退保價值100萬美金，IRR 0.73%（已回本）
• 第10年：保證退保價值130.77萬美金，IRR 3.17%
• 第30年：保證退保價值271.30萬美金，IRR 3.53%

30年翻了接近3倍，全程保證，沒有任何假設。

這時候肯定有人問：底層是美債，我直接去買美債不是更香？

還真不一定。

保單是保證增值的，每一年的退保價值一定比上一年高。

但你自己去買美債，價格每天隨行就市，今天101萬，明天可能95萬。

如果你中途有大額支出需要套現，美債可能虧錢，但保單在回本之后，不會讓你吃虧。

這是兩種完全不同的確定性。

降維打擊——內地產品被碾壓了多少？

2026年是"存款搬家"的加速年。

大量定存和理財產品到期，低利率環境下，大家都在找能鎖定確定收益的地方。

這時候，討厭分紅險的人有福了。

咱把賬算清楚，看看內地產品和鑫安逸的差距到底有多大：

內地分紅險（實現率100%拉滿）：

• 10年復利不到2.5%
• 30年復利不到3.2%

注意，這還是"實現率100%"的理想狀態，實際上分紅能不能兌現，沒人保證。

內地A公司（非分紅型）：

• 30年保證IRR僅 1.90%

內地B公司（分紅型）：

• 30年保證IRR僅 1.51%，預期IRR 3.00%

再看鑫安逸的保證IRR：

內地A公司30年保證IRR 1.90%，鑫安逸是3.50%。

差了1.6個百分點，全程保證，不是預期，不是假設。

這不是比分紅實現率，這是比保證收益。

這張圖，我建議你存下來，下次有人跟你推薦內地儲蓄險的時候，拿出來對比一下。

真相揭秘——太保為什么甘做賠本買賣？

到這里，可能還有人有一個疑問：

收益這么好，太保為什么要做？不虧錢嗎？

這個問題很關鍵，想清楚了，你才能真正放心買。

先看一組數據：2024年前三季度，香港保險市場個人新單業務賣了2645億港元。

這塊蛋糕，太保（中國太平洋人壽）分到多少？

市場份額1.0%，排名第12，2024Q3保費僅15億港元。

再看第一名：友邦（國際）以171億港元居首，市場份額11.5%。

差距一目了然。

毫無疑問，鑫安逸就是太保香港用來炒熱度的讓利產品。

對保險公司來說，全保證產品非常占用資本金，幾乎就是給客戶打白工，費力不討好。

但太保來得太晚，在香港蛋糕只分到1%。

想跟友邦、保誠、中銀、國壽搶地盤，拼分紅不一定拼得過，那就只能走物美價廉的讓利策略——給你實打實的保證收益。

所以額度只有5億港幣，賣完即止。

其他保司在香港扎根幾十年了，早就過了撒錢拉新的階段，不會跟進，也沒必要跟進。

這就是為什么這款產品存在，也是為什么它不會是常態。

瑕不掩瑜——誰該鎖定這份確定性？

好，現在把賬算清楚了，給個最終結論。

這款產品是當下保證收益的天花板：6.11%保證單利 + 6年回本 + 30年鎖定 + 全保證 + 大品牌。

它的核心價值，是10-30年的確定性資產。

適合你的情況：

• 孩子的教育金：10年后需要一筆確定的錢，不想賭市場
• 下一代的婚嫁金、創業金：15-20年后的大額支出，要的就是確定
• 自己的退休規劃：20-30年后需要一筆穩穩的錢，安心養老

用確定的收益，幫你解決確定的問題。

如果你的資產已經在美元體系里，或者本來就有配置美元資產的需求，鑫安逸幾乎是當下最優解。

如果你是純人民幣體系、未來支出也全在國內，那匯率問題需要提前想清楚——這是我前面潑的那盆冷水。

3月5日正式上線，額度5億港幣封頂，賣完即止。

目前投保還有4.5%的預繳優惠，實際繳費成本更低。

你錯過這款鑫安逸，就再也等不到這種級別的讓利產品了。

大賀說點心里話

收益數據我幫你算清楚了，坑也幫你指出來了。

但要不要買、怎么買、買多少，這里面還有一些你可能不知道的信息差——比如同樣的產品，不同渠道進場，成本差距可能比你想象的大得多。

掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我把這些告訴你。