你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，2025博鰲論壇上郭樹清說了一組數據：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

51萬億美元是什么概念？相當于全球GDP的一半。

再看國內，2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力增加240億元。更扎心的是，中國養老金替代率只有40%，遠低于國際**70%**的基準線。

說白了就是，你退休前月薪2萬，退休后社保只能給你8000。剩下的1.2萬缺口，誰來補？

我見過太多客戶在這個問題上糾結：想買份港險養老。但產品太多，根本不知道怎么選。

今天這篇文章，我用三個真實客戶的故事，幫你理清思路。養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

張姐：只信"國家隊"，還想住高端養老社區

張姐是我去年的客戶，52歲，國企中層，手里有200萬閑錢想做養老規劃。

她的需求很明確：第一，必須是大品牌，最好是國字頭的。第二，將來想住高端養老社區，不想給子女添負擔。

對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。買保險，當然是先求安心，再談收益。

我給她推薦了中資系產品，主要有三款：

• 太平（香港）喜裕：美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，本金一直在漲。
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿**3.3%**利息。
• 國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單產品，全程可以人民幣交易，不用擔心換匯問題。

這不是我說的，數據擺在這兒：

太平（香港）償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%。太平、太保分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。

但最打動張姐的，是另一個王牌優勢——可以直通高端養老社區。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值。等老了，不光有按時按點發的養老金，還能直接拿到"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。

張姐最后選了太平喜裕，她說："有品牌、有產品、有服務，省心省力。"

李先生：不確定未來在哪養老，錢要隨時能動

李先生45歲，做外貿生意，兒子在澳洲讀書，自己和太太也考慮過將來去澳洲養老。但又沒完全定下來。

他的需求是：錢不能被鎖死，要隨時能動。最好能支持多幣種，萬一將來換地方養老，不用折騰。

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產品可能更合你胃口。

常見多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

我重點給李先生介紹了永明萬年青星河尊享2，有幾個亮點特別突出：

第一，靈活提取，按需支配。這款產品不強制你什么時候領、領多少，你可以按自己的節奏來。很多朋友喜歡的"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流，活到老領到老。這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

第二，多元貨幣轉換，規避匯率風險。永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。更厲害的是，貨幣轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致，市場少有?，F在買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。將來決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，隨時可以申請保單貨幣轉換，按實時匯率轉換，預期收益不受影響。

第三，收益穩健，有兜底保障。永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，保證部分高達1%（很多同類產品可能只有0.5%），這意味著哪怕市場出現波動，賬戶價值也能保持相對穩定。

李先生聽完說了一句話："這才是真正的'進可攻退可守'。"

先別急著做決定——這類產品雖然靈活。但也有個隱藏的坑：如果你在前5年頻繁提取，會嚴重影響后期收益。所以一定要做好規劃，別把它當活期存款用。

王女士：年輕時想多賺，老了要穩定領錢

王女士38歲，互聯網公司高管，年薪百萬。但她有個很典型的焦慮：

年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些?？捎峙聨资旰笫袌霾▌釉斐尚量鄶€的錢縮水。

這種"既要又要"的需求，轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

我給她推薦了萬通-富饒萬家，這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險，不管是收益潛力還是確定性，都直接拉滿。

核心邏輯很簡單：年輕時讓錢加速升值，退休后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。

咱們來算筆賬：選美元計劃的話，7年回本，20年翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年10倍。30年預期IRR能沖到6.5%，在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

但真正讓王女士心動的，是獨家年金轉換功能。

等到55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權。把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，每個月都能拿到合同里寫死的退休金，相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

萬通年金率最高9.5%，最低5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在6%以上，年金率≥6%占比達95.5%，**6.50%~6.99%**區間占比最高（38.5%）。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

收益數據實錘：不是畫餅，是真能拿到手

說了這么多，你可能會問：這些收益是真的嗎？不會是保司畫的大餅吧？

這不是我說的，數據擺在這兒：以萬通-富饒萬家為例，6萬美元/5年交的方案：

• 10年預期總收益381707美元，復利IRR 3.05%
• 15年預期總收益557066美元，復利IRR 4.86%
• 20年預期總收益859217美元，復利IRR 6.00%
• 25年預期總收益1189433美元，復利IRR 6.16%
• 30年及以后復利IRR穩定保持6.50%

這是我們創始人保姑的真實保單，不是PPT里的演示數據。

再看中資系產品的兌現能力：國壽（海外）償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1，周年紅利實現率平均78%，終期紅利實現率100%，固收類投資占比81%。太保（香港）償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比70.3%，權益類9.4%。

當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。30年預期IRR **6.5%**在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。這種"確定性"是很多儲蓄險產品給不了的。

你是張姐、李先生還是王女士？

說了這么多，你可能已經對號入座了。

最后幫你梳理一下核心方向：

• 如果看重品牌實力、想搭配高端養老社區——優先考慮中資系產品（太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲境盛世）。
• 如果追求資金靈活、有全球資產配置需求——重點了解多元貨幣系產品（永明萬年青星河尊享2）。
• 如果想前期快速增值、后期穩定領錢——可以轉年金的產品值得深入研究（萬通富饒萬家）。

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。先別急著做決定，想清楚自己是哪類人，再動手。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更多。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。