你好，我是大賀。

最近后臺問富衛盈聚天下II的人突然多了起來。說實話，這款產品升級前在市場上存在感不強。但這次富衛直接把收益曲線往前拉了一大截，25年就能到6.5%——目前全港最快。

這個數據很有意思。

所以我花了點時間，把富衛盈聚天下II和市面上主流產品拉出來跑了個分。5年交、2年交、提領場景、保證收益、公司實力……全方位對比，結果確實有些出乎意料。

先說結論，再看過程。

港險卷到6.5%，誰最快到達？

2025年，銀行存款利率第七次下調。1年期定存0.95%，5年期定存1.3%，活期更是只剩0.05%。

這種背景下，港險**6.5%**的預期收益就顯得格外扎眼。但問題是：都說能到6.5%，什么時候能到？

我整理了一下主流產品的數據：

• 友邦環宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保誠信守明天：28年
• 安達傳承首創V：27年（此前的市場紀錄）
• 盈聚天下II：25年

5年交的情況下，盈聚天下II比老款提前了整整19年到達6.5%，直接刷新了市場紀錄。2年交也一樣，從36年縮短到28年，幾乎是市場最快。

而且盈聚天下II的收益很好記：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%。

別聽銷售吹，看實測。接下來我們一個個維度對比。

對比一：5年交收益，誰是王者？

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品放在一起跑分。

結果分三個階段：

前20年：宏摯傳承依舊是王者。港險更新迭代到現在，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。這個階段正好是很多人規劃養老金、子女教育金的關鍵時期。

30年+長期持有：盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

我們用數據說話：如果你的持有周期在20年以上，盈聚天下II確實是第一梯隊的選擇。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，和2年交第一梯隊產品對比。

整個看下來，盈聚天下II的綜合性價比是最高的。

前20年能和宏摯傳承打個有來有回，這本身就很難得。后期更是市場第一的水準，最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

2年交的朋友重點關注兩個數據：18年復利破6%（幾乎市場最高），28年到6.5%（幾乎市場最快）。

對比三：vs港資產品，降維打擊

有人可能會說：富衛畢竟不是百年老店，和同級別的港資公司比怎么樣？跑個分你就知道了。

和同級別保險公司的產品相比，盈聚天下II的優勢極大。

舉個直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年才能達到6.5%。而盈聚天下II僅需28年。

盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。

這不是同一個量級的競爭。

對比四：提領能力，三強爭霸

在我印象中，盈聚天下這個IP向來和"強提領"掛鉤。這次升級后，能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰手腕？

我測算了兩個主流提領場景：

567提領（5年交第6年起每年提取總保費7%到終身）：

15~25年盛利II最有優勢，其次是盈聚天下II；25年后兩者并駕齊驅。在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。

5-10-8提領（5年交第10年起每年提取總保費8%到終身）：

18~25年盈聚天下II剩余賬戶價值最高，其次是盛利II。30年后三者趨同。

2年交255提領（第5年起每年提取總保費5%到終身）：

盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。

就數據來看，盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

說完優點，必須說說代價。預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低。

• 5年交保證回本時間從13年延長至17年
• 長線保證回報僅為0.3%
• 保證IRR：30年0.1%，50年0.2%

這個數據確實不好看。

但有意思的是，即使是相對較低保證收益的盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快：

• 環宇盈活：18年保證回本
• 信守明天：18年保證回本
• 盛利II：25年保證回本
• 盈聚天下II：17年保證回本

所以這個"短板"，要看和誰比。

對比六：公司實力與分紅履約

港險作為建議長期持有的資產，保險公司的硬實力至關重要。

公司背景

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。另外還有11家重要股東，包括瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）、新加坡政府投資公司（主權基金）、加拿大養老基金、華泰證券等。

2021年，富衛與友邦、保誠亞洲一起，被認定為香港三大國際保險集團之一。2024年在香港上市（股票代碼：1828）。

償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已上升到全港第四，儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率

我統計了香港12家保險公司上百款產品10年以來的分紅實現率：

• 產品數量：22款
• 總分紅實現率：10年+均值91%
• 70%產品表現≥100%
• 多款產品連續**3年100%**達成

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

特色功能加分項

除了收益，盈聚天下II還有幾個差異化功能值得關注。

富傳家選項：可指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。

這個功能將盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具，對于有傳承規劃的家庭很實用。

初生嬰兒獎賞：受保人孩子出生且保單生效超過10個月，支付20000港幣新生兒獎勵，一胎二胎都能享受。

特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

結論：不同需求，不同選擇

最后總結一下。升級后的盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交：預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市場最快）。收益確實能打，提領也進入第一梯隊。

但保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。

選產品之前，先想清楚自己要什么。

大賀說點心里話

產品怎么選，數據已經擺在這里了。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身更重要。