你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個數據讓我挺感慨的——2025年5月，六大行存款利率第七次下調，一年期定存跌破1%，只有0.95%了。10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元。

很多人問我：錢放銀行越存越虧，還有什么穩妥的出路？

今天就拿太平洋「世代鑫享」這款港險，跟內地儲蓄險做個正面對比。說白了，同樣36萬，30年后能差出多少？值不值得跨城投保？咱們用數據說話。

一場沒有懸念的收益較量

先給你算一筆賬。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內地是3.5%。單從數字上看，這幾乎是一場沒有懸念的較量。

我們拿同樣的投保條件來對比：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

第10年，太平洋「世代鑫享」保證收益180萬元，內地產品179.76萬元——看起來差不多對吧？

但到了第30年，太平洋「世代鑫享」保證收益比內地產品高出近50萬元。

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。這不是我說的，數據擺在這：

收益拆解：保證與分紅的雙重碾壓

很多人擔心：港險分紅不保證，萬一拿不到呢？

咱們分開看。

先看保證收益：太平洋「世代鑫享」保證部分復利最高能做到2%，內地產品保證部分復利最高只能達到1.37%。光是保證部分，差距就已經拉開了。

再看疊加分紅后的預期收益：

• 第10年，太平洋「世代鑫享」預期收益比內地產品高出9.3萬元
• 第20年，高出85萬元
• 第30年，高出201萬元

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是"徹底拉開財富差距"。

更關鍵的是，如果選擇美元保單，收益能達到**5.1%**的復利。

就算把香港分紅險的實現率打六折，它的收益依然比內地的"滿格表現"還高。

底層邏輯一：投資范圍決定收益天花板

為什么差距這么大？

別聽銷售忽悠，咱們看事實。收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產等多種資產類別。

拿友邦來說，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。

友邦「環宇盈活」的投資策略是：債券固收類占比20%-100%，增長型資產0%-80%。

可以根據市場變化靈活調整，5年繳費的情況下，第10年IRR達到3.51%；20年沖向5.69%；30年達到天花板6.5%。

內地保險公司就不一樣了。有嚴格的"資產負債匹配"和"安全性"要求，主要以固定收益類資產為主，權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

說白了，想拿高收益的可能性很低。

底層邏輯二：利潤分配比例的隱形差距

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港按照"保單持有人優先"原則進行紅利分配，保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更大方。比如安盛，明文規定"盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人"：

內地呢？金管局規定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

90%對70%，分配比例的差距直接導致收益落差。

底層邏輯三：分紅實現率的透明度與穩定性

高預期收益能不能兌現？關鍵看分紅實現率。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現率，"透明度"拉滿。內地披露相關數據僅2年左右，信息公開程度還在完善中。

從實際表現看：

• 友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現率在**92%-103%**之間，穩定性較強
• 內地分紅險近年實現率只有30%-60%

我見過太多這樣的案例：買的時候演示收益很好看，幾年后一問實現率，心涼半截。能不能拿到高分紅，內地產品比較看"運氣"。

超越收益：港險的隱藏福利

如果只看收益，港險還不足以讓內地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資，便捷理財，家族傳承，資產隔離，安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"，這是內地儲蓄險很難做到的。

給你算一筆賬，看看兩邊的功能差距：

• 貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等高達10種貨幣選擇，貨幣自由兌換，全球資產配置。內地只有人民幣。
• 傳承功能：香港支持無限更改受保人，保單可以一代傳一代；支持保單拆分，能把錢按比例分給多個子女。內地都不支持。
• 提領靈活度：香港多達29種領錢方案，且賬戶余額不減少；還支持紅利鎖定/解鎖，市場好的時候鎖定收益，市場差的時候解鎖繼續增值。
• 資產隔離：香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執行有難度，資產隔離性會更好。

說白了，港險不只是一份保單，更像是一個"迷你家族信托"。

如何選擇：適合你的才是最好的

講完差異，最關鍵的是"選對產品"——不是港險一定更好，還要看你的需求。

• 內地儲蓄險：更側重"保障+穩健理財"，收益不高但確定性強。適合追求安全、打算長期持有、以人民幣為基礎資產的投資者。
• 香港儲蓄險：更偏向"資產配置+迷你信托"，保證收益低，但潛在回報更高，支持多幣種靈活轉換。適合能承受一定波動、希望分散風險、追求更高收益的投資者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優選擇。

目前在售的香港旗艦儲蓄險產品，我整理了一份對比表供參考：

大賀說點心里話

看完這些對比，你可能已經有了初步判斷。但怎么買、去哪買、能省多少錢——這里面還有個"信息差"，比產品本身更重要。