你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年5月，六大行第七次下調(diào)存款利率，5年期定存只剩**1.3%**了。10萬存5年，利息從7750元降到6500元。你的錢正在悄悄縮水，怎么辦？

就在這個(gè)節(jié)骨眼上，安盛憋了快一年的大招終于放出來了——安盛盛利II至尊版。

說實(shí)話，盛利I當(dāng)年有多能打，圈內(nèi)人都知道。2年交的王者，收益碾壓一眾對(duì)手。這次盛利II帶著5年交殺回來，我第一時(shí)間拿到了完整的產(chǎn)品資料，花了三天時(shí)間把數(shù)據(jù)扒了個(gè)底朝天。

今天這篇文章，我會(huì)把盛利II的優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)、適合誰、不適合誰，全部掰開揉碎了講清楚。

盛利II來了：這次升級(jí)有多大？

先回答一個(gè)大家最關(guān)心的問題：盛利II還是原來那個(gè)盛利嗎？我給你算一筆賬就明白了：

盛利I只支持2年交，一年交30萬美金，壓力不是一般的大。而盛利II直接給了5年和10年兩個(gè)選項(xiàng)，同樣60萬美金總保費(fèi)，5年交每年只要12萬美金，繳費(fèi)壓力直接砍掉一半。

貨幣選擇上，盛利I只有美元、港元、人民幣三種。盛利II擴(kuò)展到9種，新增了英鎊、歐元、加元等，而且從第3個(gè)保單周年日起，每年可以免費(fèi)轉(zhuǎn)換一次貨幣。

傳承功能更是大升級(jí)：新增雙繼承選項(xiàng)、財(cái)富管家服務(wù)，還支持預(yù)設(shè)定期提款。

站在你的角度想，盛利II的產(chǎn)品設(shè)計(jì)確實(shí)實(shí)現(xiàn)了從單一收益到多元配置的跨越。但也正因?yàn)楣δ芴妫呀?jīng)不是原來的配方了，幾乎沒有前作那種"閹割功能換極致收益"的影子。

功能全家桶：財(cái)富管家+雙重貨幣+身故保障

盛利II在功能上可以說是滴水不漏，我重點(diǎn)講三個(gè)亮點(diǎn)。

第一，財(cái)富管家服務(wù)。

這個(gè)功能支持向最多3位收款人派發(fā)自主入息。什么意思？你可以提前設(shè)定好：大兒子從第10年開始每年領(lǐng)5萬，二兒子從第15年開始每年領(lǐng)3萬，老伴從第20年開始每年領(lǐng)8萬。時(shí)間、金額、順序，全部按你的意愿來，不用擔(dān)心"人不在了錢怎么分"的問題。

第二，雙重貨幣戶口。

保單價(jià)值鎖定后，可以設(shè)立兩個(gè)貨幣賬戶。比如一半放美元，一半放人民幣，根據(jù)匯率走勢(shì)靈活調(diào)配。這在當(dāng)前人民幣匯率波動(dòng)的大環(huán)境下，是個(gè)很實(shí)用的功能。

第三，身故保障升級(jí)。

盛利II提供兩種選擇：基本版賠付100%標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)總額，特級(jí)版賠付130%。這個(gè)數(shù)據(jù)很有意思——相當(dāng)于比市面其他儲(chǔ)蓄險(xiǎn)多出**30%**的身故金。更關(guān)鍵的是，無論選哪個(gè)版本，產(chǎn)品收益都完全一樣。等于白送你30%的身故保障，不要白不要。

靜態(tài)收益實(shí)測(cè)：5年交能打到什么位置？

功能再花哨，儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最終還是要看收益。咱們用數(shù)據(jù)說話。我拿6萬美金×5年，總保費(fèi)30萬美金的方案，對(duì)比了香港老五家的旗艦產(chǎn)品。

盛利II的收益數(shù)據(jù)是這樣的：預(yù)期7年回本，10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%，25年IRR 6.07%，30年達(dá)到峰值IRR 6.5%。

在市場(chǎng)上是什么位置呢？保單20年內(nèi)，宏利的宏摯傳承略微領(lǐng)先盛利II。保單20~30年，保誠(chéng)信守明天28年達(dá)到6.5%最快，友邦環(huán)宇盈活和盛利II都是30年達(dá)到6.5%。

說實(shí)話，盛利II的靜態(tài)收益雖然都能跑到市場(chǎng)第2~3位，但盛利I那種無可匹敵的統(tǒng)治力確實(shí)消失了。不過話說回來，能穩(wěn)定在前三，已經(jīng)是相當(dāng)能打的水平了。

優(yōu)惠加持后：30年后能沖到第一

光看靜態(tài)收益還不夠，保費(fèi)回贈(zèng)和預(yù)繳優(yōu)惠算進(jìn)去，排名會(huì)有變化。

盛利II的保費(fèi)回贈(zèng)力度不小：5年交年保費(fèi)5000-39999美元回贈(zèng)10%，40000-79999美元回贈(zèng)15%，80000-199999美元回贈(zèng)22%，200000美元以上回贈(zèng)26%。如果你持有安盛指定的儲(chǔ)蓄及投資計(jì)劃，還能額外獲得**5%**回贈(zèng)。

預(yù)繳優(yōu)惠也很香：首次年繳保費(fèi)80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

把這些優(yōu)惠全部算進(jìn)去，盛利II的優(yōu)惠后復(fù)利IRR變成：10年3.93%，20年6.01%，30年達(dá)到峰值6.62%。更關(guān)鍵的是，30~45年之間，盛利II優(yōu)惠后收益能沖到第一位。對(duì)于有長(zhǎng)期持有打算的朋友，這個(gè)數(shù)據(jù)很有參考價(jià)值。

提領(lǐng)才是王炸：557密碼全市場(chǎng)獨(dú)一份

靜態(tài)收益只是一方面，很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是為了養(yǎng)老現(xiàn)金流。那提領(lǐng)場(chǎng)景下，盛利II表現(xiàn)如何？

我先解釋一下什么是"557提領(lǐng)密碼"：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費(fèi)的7%，一直到終身不會(huì)中斷。在我接觸港險(xiǎn)這么多年，5年交里聽過最牛的提領(lǐng)密碼就是567了。而557，在我的認(rèn)知里，市場(chǎng)上應(yīng)該僅此一款產(chǎn)品能做到。

我實(shí)測(cè)了一下，6萬美金×5年=總保費(fèi)30萬美金，第5年起每年提取21000美元（總保費(fèi)的7%），結(jié)果如下：

盛利II確實(shí)能做到557提領(lǐng)，沒在吹牛。甚至1萬美金×5年交這種小單也能實(shí)現(xiàn)。

再看常規(guī)的566提領(lǐng)場(chǎng)景：保單前14年宏摯傳承最優(yōu)，其次是盛利II；保單15年開始盛利II實(shí)現(xiàn)反超成為第一。

極致的567提領(lǐng)場(chǎng)景：前14年宏摯傳承領(lǐng)先，15年開始盛利II一路領(lǐng)先，永明星河尊享II要到保單75年才能追平。

說實(shí)話，盛利II的動(dòng)態(tài)收益（提領(lǐng)）是卓越絕倫的。在極致的早提領(lǐng)場(chǎng)景下，盛利II的優(yōu)勢(shì)極大。之前我推薦提領(lǐng)場(chǎng)景首選永明星河尊享II，現(xiàn)在它算是碰上一個(gè)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手了。

必須說的瑕疵：保證收益是短板

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，盛利II有沒有缺陷？有，而且必須講清楚。

咱們用數(shù)據(jù)說話：永明星河傳承10年保證回本、星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%。而盛利II至尊版呢？保證回本期長(zhǎng)達(dá)25年，峰值IRR僅有0.23%。

這個(gè)差距確實(shí)不小。安盛自己也知道這個(gè)問題，所以盛利II其實(shí)有兩個(gè)版本：至尊版主打高收益，至盛版主打短保證回本期。

但站在你的角度想，這并不是什么致命的缺陷。香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的保證收益普遍不高，除了永明能到1%，其余大多在0.5%左右。要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實(shí)實(shí)拿到手。

而分紅實(shí)現(xiàn)率這塊，安盛確實(shí)拿得出手。2024報(bào)告年度，安盛旗下儲(chǔ)蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá)100%。

安盛靠譜嗎？208年歷史+全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)

最后聊聊安盛這家公司。

安盛1817年成立于法國(guó)，屹立208年，跨越3個(gè)世紀(jì)，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

規(guī)模上，安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋全球超過50個(gè)國(guó)家及地區(qū)，服務(wù)將近1億客戶。資產(chǎn)規(guī)模6840億，差不多是友邦、保誠(chéng)、永明加起來的總和。更重要的是，安盛是世界G20評(píng)選出的9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

國(guó)際評(píng)級(jí)上，標(biāo)準(zhǔn)普爾信用評(píng)級(jí)AA-，穆迪長(zhǎng)期債務(wù)評(píng)級(jí)AA3，惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)AA。說實(shí)話，選擇在歷史和市場(chǎng)都驗(yàn)證過的安盛，一般不會(huì)太錯(cuò)。

我給盛利II的綜合評(píng)價(jià)是：值得作為重點(diǎn)產(chǎn)品重點(diǎn)考慮。預(yù)期總收益市場(chǎng)前3，提領(lǐng)收益超越永明，功能上還十分全面。尤其是有早提領(lǐng)需要的朋友，如果能接受保證收益較低這個(gè)短板，那盛利II就是你的最佳選擇之一。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、怎么省錢，這里面的門道還有很多。同一款產(chǎn)品，不同渠道的價(jià)格差距可能超乎你想象。