你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到最多的問題就是：永明和友邦，到底選哪個？

說實話，這個問題沒有標準答案。但我可以用數據幫你做個決策——別光看宣傳，看數據。今天這篇文章，我幫你把功課做了。

港險儲蓄險市場格局：永明在什么位置？

聊產品之前，先看保司。

很多人只知道友邦、保誠，對永明了解不多。但如果你看數據，會發現永明金融是被低估的"隱形巨頭"。

永明金融扎根香港133年，穩居全港三大強積金服務供應商之列。什么概念？每8個香港人里就有1個是永明的客戶。過去10年，永明強積金資產凈值累積增長百分比排名第一**。

再看信用評級，這個對比一目了然：

永明金融的評級是：A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA。在一眾港險公司里，這個評級屬于第一梯隊。

說白了，永明是財務實力雄厚、資本充足、資管規模龐大的老牌保司。產品好不好另說，但"跑路風險"基本可以忽略。

收益對比：和友邦「環宇盈活」打擂臺

很多人被"提領王者"的光環吸引，但沒注意**永明「萬年青星河尊享2」**在長期收益上的短板。

我拉了一張對比表，以5萬美金×5年交、總保費25萬美金為例：

幾個關鍵數據：

• 預期回本期：兩款產品都是7年，打平
• 保證回本期：永明13年，友邦18年，永明快5年
• 達到6.5%復利IRR的時間：友邦30年，永明50年

看到了嗎？永明50年才能達到6.5%復利IRR，比友邦慢了整整20年。

永明「萬年青星河尊享2」的預期總收益在市場上并不拔尖。保單前20年差距不大，但20年后收益表現略顯乏力，和友邦、宏利等頭部產品比，差距會逐漸拉大。

保證收益對比：誰的"確定性"更強？

如果只看收益，你可能會錯過永明真正的優勢。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。在這個背景下，"保證收益"的價值被重新定義了。

永明「萬年青星河尊享2」的保證收益率后期能達到1%，而其他產品的保證收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之間。

同時，永明「萬年青星河尊享2」****13年保證回本，這個時間在一眾儲蓄險產品中排名前列。

綜合保證回本時間和保證收益率來看，永明「萬年青」系列的產品確定性更強，讓保守型人群更安心。同樣的錢，不同的選擇，差距就在這里——有人要高收益，有人要睡得著覺。

提領對比：晚提領和早提領，誰更強？

這是永明「萬年青星河尊享2」最有爭議的地方。

先說結論：早提領選永明，晚提領選別家。

看這張5/20/16提領場景的對比（5年交、第20年開始領、領總保費16%）：

在晚提領場景下，**永明「萬年青星河尊享2」**的賬戶余額不如星河傳承2、匠心傳承2和盈聚天下。晚提領更看重"長期現金價值總量"，而永明的長期現金價值沒有優勢，就算提領規則靈活，"基數小"導致最終能提的錢也更少。

但如果是早提領，畫風完全不同。

永明「萬年青星河尊享2」支持7大提領密碼：225、236、555、567、588等多種組合。

以225方案為例：40萬美金總保費，2年繳費，第2年起領5%總保費（2萬美金），保單20年內剩余現價回本。

累積提領+剩余現價高達479倍總保費。這個數據很亮眼，幾乎適配任何早期提領情境。

567方案同樣表現優秀：5萬美元交5年，第6年起每年領1.75萬美金，全期剩余現價領先舊版。

獨家功能對比：雙鎖定+真貨幣轉換，市場唯一

永明「萬年青星河尊享2」有兩個功能，是競品沒有的。

第一個：雙重鎖定機制

第一重鎖定：歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，市場唯一。一經派發即**100%**保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

第二重鎖定：第5個保單周年日起，可將**10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入專屬鎖定賬戶，享現行3.5%**積存利率。

每個保單年度累計鎖定最高50%，可以分四次鎖定。擔心未來幾年市場會跌？這個功能讓你隨時把收益從"不確定"變"確定"。

第二個：真貨幣轉換

4種保單貨幣（加元、美元、人民幣、澳元）的預期收益回報相同，市場唯一。

貨幣轉換沒有調整基數這一說，只需要考慮當時的匯率差，流程更簡單、規則更透明，是"真正的貨幣轉換"。孩子將來去美國、澳洲、加拿大留學，或者海外置業，收益不縮水。

保司實力對比：永明的資管能力

產品收益能不能兌現，最終還是看保司的資管能力。

永明香港償付能力比率>200%，超出監管要求2倍以上。這意味著就算遇到極端情況，永明也有足夠的資金儲備來履行保單承諾。

萬年青系列分紅實現率超過100%，這個數據很能說明問題——承諾的收益，真的能兌現。

永明資管公司SLC下設5家分支公司，資產管理總值2260億加元，服務超1400家機構客戶，擁有超800名投資專家，積累了150年資管經驗。

投資覆蓋物業、通訊服務、信息科技、公共事業、能源、金融業、醫療領域等13個行業。

投資地區涵蓋美國、加拿大、中國、香港、澳洲、英國等多個國家和地區，全球分散配置，降低單一市場風險。

選購建議：什么人選永明，什么人選友邦？

說了這么多，回到最初的問題：永明和友邦，到底選哪個？

適合你的才是最好的。我給你一個簡單的決策框架：

選永明「萬年青星河尊享2」的人：

• 中短期（10-20年）有提領需求：憑"提領靈活+剩余價值高"優勢，提領不斷單，剩余價值繼續漲
• 怕風險，把"本金安全"放在第一位：**1%**保證收益率+**25%-80%**固收資產配置，就算市場波動也能安心
• 有跨境貨幣需求：孩子可能去美國、澳洲、加拿大留學，或想在海外置業
• 想"鎖定收益"，怕市場下行：雙鎖定功能讓你隨時把收益從"不確定"變"確定"

選友邦「環宇盈活」的人：

• 30年以上長期傳承，追求收益最大化
• 對保證收益要求不高，愿意承擔更多波動換取更高預期

**永明「萬年青星河尊享2」**的設計邏輯更偏向于"穩扎穩打"。那兩個小缺陷，只是因為產品設計時的側重點不同，在特定場景下才會露怯。

如果你要的是"靈活提領、本金安全、跨境適配"，它的缺陷可以忽略；但如果你要的是"30年以上長期傳承、追求收益最大化"，友邦、保誠等可能更適合。

大賀說點心里話

產品對比只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。