你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。最近海銀財富700億暴雷的事，相信很多人都看到了——數十家空殼公司、幾萬個家庭的血汗錢，一夜之間化為烏有。

這件事讓我想到一個問題：買保險買的是什么？是信任。

尤其是港險這種需要跨境、周期動輒二三十年的產品，你憑什么相信一家公司能兌現承諾？今天我就用**友邦「環宇盈活」**這款產品，拆解一下"信任"這件事到底該怎么看。

買港險的核心問題：憑什么信任這家公司？

我見過太多踩坑的案例了。有人被高收益吸引買了小公司產品，幾年后公司被收購、分紅腰斬；有人貪便宜選了不知名渠道，理賠時才發現保單有問題。

說到底，選保司比選產品更重要。

友邦的優勢，從來不是單一維度的"強"，而是品牌+投資+兌現+產品的四重保障。接下來我就一層層拆給你看。

信任基石一：百年歷史，大而不能倒

先說最基礎的——這家公司靠不靠譜？

友邦保險1919年成立，1931年就在香港開展業務，到今天業務覆蓋18個市場，是亞洲最大的獨立上市壽險集團。這個道理很簡單：能活過百年、穿越多次金融危機的公司，本身就是一種篩選。

再看硬指標：

• 標普信用評級AA-，惠譽評級AA，穆迪評級Aa2——三大評級機構一致給出頂級評分
• 償付能力比率257%，遠超監管要求的**150%**紅線
• 2024年稅后營運溢利66億美元，賺錢能力穩得很

更關鍵的是，友邦入選了首批**「大而不能倒」**險企名單。什么意思？就是監管層認定，這家公司對金融系統太重要了，必須給予更高級別的監管和保護。

對比海銀財富那種幾年就能做到700億規模、然后一夜崩盤的"快公司"，選擇友邦這樣的頂級保司，能更大程度降低"踩坑"風險。

信任基石二：穩健投資，聚焦亞洲

保險公司能不能兌現承諾，核心看投資能力。錢投到哪、怎么投，直接決定了你保單的收益。

友邦2024年投資總額達2553億美元，投資策略非常穩健：

• 近**70%**配置于固定收益資產（政府債券、公司債券）
• 股權資產占24%
• 房地產僅3%

這個配置邏輯很清晰：保險資金是長錢，必須穩字當頭。友邦的固收類資產，70%以上投資期限超過10年，完美匹配保單的長期屬性。

還有一個數據值得關注：2024年上半年政府債券地區分布中，內地占比44%。深耕亞洲、聚焦內地，依托亞洲經濟的穩定增長，友邦的投資收益更穩、波動更小。

對比2025年銀行理財產品頻繁跌破凈值、部分投資者單周虧損超千元的情況，友邦這種投資風格，反而讓人安心。

信任基石三：分紅兌現，說到做到

數據不會騙人。一家保險公司到底靠不靠譜，最終要看分紅實現率——承諾的收益，能不能兌現？

友邦的分紅實現率穩定在95%-105%。

這意味著什么？計劃書上寫的預期收益，友邦基本都能做到。不夸大、不縮水，說到做到。

很多人買港險最擔心的就是"畫餅"——計劃書寫得很漂亮，幾十年后才發現分紅只有預期的六七成。

友邦用數據證明實力，用產品兌現承諾，用服務守護未來，這才是真正的信任基礎。

信任落地：「環宇盈活」產品力拆解

有了信任基礎，再來看產品本身。友邦2025年的爆款友邦「環宇盈活」，到底強在哪？

收益能力：中短期領先，長期穩定

以5年繳、年繳5萬美元為例：

• 第7年預期回本，資金占用時間短
• 第10年IRR達3.47%，中短期收益穩居市場第一梯隊
• 第30年預期IRR達到**6.5%**演示上限，長期同樣能打

貨幣靈活：9種貨幣，市場最早

支持9種貨幣轉換，第2個保單周年日起即可行使，市場最早。孩子留學要用英鎊、海外置業要用澳元、分散風險要配美元——一鍵解決跨境需求。

提領方式：14種選擇，覆蓋全周期

支持14種提領方式，從教育金到養老金全覆蓋。還支持567提取不斷單——第6年起每年提取總保費的7%，提到終身，保單還有剩余價值。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

差異化功能：靈活提取+價值保障

除了基礎功能，**友邦「環宇盈活」**還有兩個市場少見的設計：

靈活提取選項

第5個保單周年日起，可以提取保單價值給指定收款對象——父母、子女、配偶、甚至香港注冊的慈善機構都可以。不用等保單到期，直接滿足教育、養老等階段性用錢需求。

價值保障戶口

第6個保單年度后，可將提取金額轉移至保障戶口享潛在利息，還能預設指定接收人及領取比例。靈活度拉滿，比普通提領、紅利鎖定都要香太多。

更貼心的是，市場首創的健康保障選項，覆蓋患病后的財務支出，避免因健康問題影響財富規劃。

市場驗證：11連冠，用腳投票的信任

說了這么多，市場認不認？

數據不會騙人：2025年上半年，友邦香港新造保單數目連續11年穩居No.1，市場份額21.4%，遠超保誠和宏利。有效保單數目占比26.8%，近三分之一的香港保單都在友邦，是名副其實的"用戶信賴之王"。

2025年三季度，友邦新業務價值達14.76億美元，創第三季歷史新高，同比增長25%。香港及澳門地區新業務價值同比增長40%，"最優秀代理"渠道業務增長20%。

香港保險業大獎2025，友邦香港聯同藍十字保險榮獲12項大獎，包括3項杰出大獎和7項年度三強，覆蓋產品創新、客戶服務、人才培訓等方方面面。

友邦在多個核心指標上實現斷層領先，市場領軍地位毋庸置疑。這就是用腳投票的信任。

大賀說點心里話

產品再好，買對渠道才是關鍵。同樣的保單，怎么買、找誰買，差別可能是好幾萬。