你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年一季度，香港新造保單保費飆到934億港元，同比漲了43%，創下24年來的季度新高。市場這么火，找我咨詢港險的朋友也越來越多。但問得最多的一句話是：產品太多了，到底怎么選？

今天這篇文章，我用最高效的方式，把**永明「萬年青星河傳承2」**的核心優勢講清楚。忙的朋友看第一章就夠了，感興趣再往下看論證。

先說結論：這款產品4大核心優勢

先說結論，不繞彎子。

永明「萬年青星河傳承2」的核心競爭力，在于把回本速度、長期收益、靈活提領、穩健傳承四大需求融為一體。具體來說：

優勢一：回本快。 保證回本時間只需10年，2年繳預期6年就能回本，行業天花板級別。

優勢二：長期收益高。 35年登頂6.5%復利，而且保證收益率后期能到1%，確定性拉滿。

優勢三：邊領邊傳。 按"2/20/21"方案提領，100年累計提領380萬，保單內還剩2390萬可以傳給下一代。

優勢四：雙重鎖定。 歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值，這個設計全市場唯一。

這四點，就是我看完這款產品后的核心判斷。下面逐一展開論證，數據說話。

論證一：回本速度行業天花板

回本速度這件事，看數據不看廣告。

永明「萬年青星河傳承2」的保證回本時間只需10年，比它的"孿生兄弟"「萬年青星河尊享2」還要提前3年。

如果看預期回本，2年繳方案6年就能回本，5年繳方案7年回本。這個速度放在整個港險市場，可以說是天花板級別。

從上面這張現金價值表可以看到，0歲女性投保，年繳10萬美元×2年，第10年總價值就達到274,906美元，實現保證回本。

這款產品支持2年繳和5年繳兩種方案，覆蓋不同的繳費能力需求。如果你追求更快回本，2年繳的優勢更明顯。

這張對比圖很能說明問題：「傳承2」的保證回本期是10年，「尊享2」是13年。早期回本這件事上，「傳承2」確實更有優勢。

論證二：長期復利6.5%，確定性拉滿

回本快只是第一步，長期收益才是硬道理。

永明「萬年青星河傳承2」的預期內部回報率，35年就能登頂6.5%復利。而且保單第20年之后，「傳承2」的預期回報持續高于「尊享2」，主打的就是中長期收益。

再看保證收益率，這個數據很能說明問題：「傳承2」后期能達到1%。而市場上其他產品的保證收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之間。綜合保證回本時間和保證收益率來看，這款產品的確定性更強。

順便說一句，2025年5月國有大行又下調了存款利率，五年期定存已經降到1.55%左右。對比銀行存款，永明這款產品35年6.5%復利的優勢就更明顯了。

分紅實現率方面，永明一直很穩健。2023年投保的「萬年青·尊享儲蓄計劃」，2024年的總現金價值比率為100%。

綜合來看，永明交出了一份令人滿意的分紅答卷。收益表現穩健有余，還能博取更高的收益。

論證三：邊領錢邊傳富，兩不誤

很多人買儲蓄險有個糾結：提領多了，傳承就少了；想傳承多，就不敢提領。

永明「萬年青星河傳承2」給出的答案是：兩個都要。

它有個"2/20/21"提領方案：2年供款，第20年一次性提領150%總保費，第21年開始每年提領**10%**至終身。

舉個例子，35歲的陳先生，20萬×2年繳，總保費40萬。按這個方案：55歲可一次性提領60萬，56歲起每年提領4萬至終身。100年累計提領380萬，保單內還有2390萬可傳給下一代。

這個數據很能說明問題：是極少數能夠持續提、提得多，同時兼顧下一代傳承的市場領先產品。

從這張對比圖可以看到，同樣的提領規則下，永明是唯一實現持續現金價值增長的產品。其他產品要么無法提領，要么現金價值逐漸歸零。

傳承功能方面，永明也下了功夫。類信托PLUS支持**56+**種身故支付選項，可以按子女成年、畢業、結婚等節點分期支付，避免揮霍風險。

保單還可以按比例分拆，支持新設3位后補主權人，個人/聯合人壽隨意切換。多子女家庭分配財富，這個功能很實用。

永明還新增了3位暫托人選項，可以指定信任者在子女成年前暫時托管保單。這個設計更側重于長期的、穩定的現金流生成和巨額的財富傳承目標。

論證四：雙重鎖定，告別分紅焦慮

買分紅險最怕什么？分紅不兌現。

永明給出了一個市場唯一的解決方案：歸原紅利一經公布即保證，同時鎖定面值和現金價值。

這意味著什么？一經派發即**100%**保證，徹底告別分紅波動的焦慮，無需擔心其變動或撤回的可能性。

從這張對比圖可以看到，其他產品的歸原紅利"現值"都不保證，只有永明是"雙保證"。這個差異，別被忽悠了。

除了歸原紅利保證，永明還有個"價值鎖定選項"：第5個保單周年日起，可將10%-50%的保證現價、歸原及終期紅利轉入專屬鎖定賬戶，享現行3.5%積存利率。每個保單年度累計鎖定百分比最高50%。

市場波動下仍可穩賺息差，比銀行存款還香。雙重鎖定使產品在低息環境中仍能提供有競爭力的保證回報，特別適合追求穩健增值的投資者。

彩蛋：6幣種+17種提取貨幣

貨幣靈活性方面，永明也做得很到位。

「萬年青星河傳承2」支持6種保單貨幣：美元、加元、人民幣、英鎊、澳元、港元。第3個保單周年日或之后可行使貨幣轉換，0調整費。

更重要的是，加元、人民幣及澳元保單的預期回報與美元保單相同。這意味著你可以根據自己的貨幣需求選擇，不用擔心收益打折。

提取貨幣方面，SunWallet支持17種提取貨幣，收件人可指定直系親屬，支持全球支付。

這個設計突破了只能支付給保單主權人的限制，打開更多使用場景。比如給海外留學的子女直接支付生活費，省去了換匯的麻煩。

總結：收益性與安全性兼顧的優質選擇

回到開頭的問題：這款產品到底值不值得買？

實測給你看，永明「萬年青星河傳承2」在回本速度、長期收益、靈活提領、穩健傳承四個維度上，都有可圈可點的表現。

10年保證回本、**35年6.5%**復利、邊領邊傳的"2/20/21"方案、市場唯一的歸原紅利雙保證——這四個核心優勢，讓它成為中長期財富規劃中一個收益性與安全性兼顧的優質選擇。

當然，沒有完美的產品，只有適合自己的產品。如果你更看重早期收益，「尊享2」可能更適合。如果你更看重中長期收益和傳承，「傳承2」的優勢就更明顯。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。同樣的產品，不同渠道的成本差異，可能讓你多交好幾萬。