自愿醫保系香港政府推行的醫療保險計劃，富衛作為參與保險公司之一，產品設計算系中規中矩。保障范圍、理賠條款、等待期呢啲嘢，各家保險公司其實差唔多，真正拉開差距嘅，系你實際付出嘅成本。

我跟你講，香港保險的傭金結構，首年保費里傭金占比高得嚇人，尤其是自愿醫保呢種消費型產品。你要是直接揾經紀人買，首年保費三四成就咁冇咗。但如果你自己考個牌照，或者通過某些渠道自購，呢筆傭金就可以回到你口袋里。

你猜怎么著？自購拿回傭金之后，你的實際保費支出相當于打了個六七折。呢筆錢，本來可以在你的保單里復利滾存（復利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產生利息），現在卻白白給了經紀人。

當然我這話可能得罪人，但事實就是這樣。香港保險業的傭金文化，業內中有句話叫「肥水不流外人田」，能自己拿回的就唔好客氣。

前面我說要算IRR，但我再想一想，其實自愿醫保呢種消費型保險，IRR唔系最關鍵的指標。真正要睇嘅系你每年可以慳到幾多錢，以及呢啲錢如果拿去投資，可以產生幾多回報。不過既然要算，我們就來算一算。假設你每年保費1萬港幣，繳費20年，總保費20萬。如果通過自購拿回首年傭金，相當于首年只畀6000幾，慳落的4000幾如果拿去投資，按年化5%算，20年后呢筆錢可以滾到1萬幾。

更重要嘅系，自愿醫保的保費可以抵扣香港的薪俸稅。每年最高8000港幣的免稅額，如果你在17%的稅階，相當于每年慳1360港幣。20年落嚟，光稅就慳了2萬幾。呢兩個加起來，你的實際成本大幅下降，IRR自然就好睇了。

現在來看看香港保險市場的整體情況。香港保險滲透率在全球排名靠前，市場規模大，監管成熟。呢個圖顯示香港在全球保險市場中占據重要位置，滲透率高說明市場成熟，產品經過充分競爭，消費者能拿到更好的條件。呢個亦都意味著，你揀到嘅產品，系經過市場驗證的。

香港保險公司的投資組合非常多元化，不像內地保險資金大部分集中在債券領域。香港保司可以把資金投向全球100多個國家的股票、債券、不動產等多元資產，投資更分散，收益也更穩定。呢張圖就顯示咗全球保險市場的規模，香港保司的資金投向全球，投資組合更靈活，這也是香港保險產品收益更有競爭力的原因之一。

唔好意思，我要插一句，前面講自愿醫保講得興起，差啲忘記提富衛自家產品的細節。富衛的自愿醫保計劃分標準計劃和靈活計劃。標準計劃保障基礎醫療開銷，靈活計劃可以加門診、牙科呢啲附加保障。以靈活計劃為例，年度保額可達100萬港幣，終身保額500萬，涵蓋住院、手術、癌癥治療等。具體條款方面，有一句係咁寫的：「若受保人不幸確診指定危疾，可獲豁免往後保費，並繼續享有保障。」呢句話用粵語講就系，如果你唔好彩中咗指定危疾，之后的保費唔使再畀，但保障照樣有效。呢個條款幾實用，尤其系自愿醫保呢種長期繳費的產品。

再看看富衛的背景。富衛集團成立于2013年，總部在香港，信用評級A-（穩定），代表產品包括「盈聚未來」儲蓄計劃和「尊衛您」自愿醫保。作為新興保險公司，富衛在產品設計和客戶服務上落咗唔少功夫，尤其系自愿醫保的理賠效率，喺市場上口碑幾好。

不過，我要強調一點，富衛自愿醫保本身只系一款合格的產品，真正令佢值得買的，系你點樣買。自購拿回傭金，結合稅優政策，先至系最優解。你慳落的錢，如果拿去投資，可以產生更多回報。呢個就系我常說的「唔好凈系睇產品，要睇整體成本」。

我手頭有一份清單，詳細列出了香港各大保險公司自愿醫保的保費對比、傭金回扣比例以及自購操作指南。你要的話我發你，呢種話唔適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作你可以私信我聊，我幫你算算你每年能慳幾多錢，IRR能提高幾多。

好了，今天就聊到呢度。記住，買自愿醫保，自購拿回傭金先系王道。