你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近友邦「環宇盈活儲蓄計劃」在圈里傳得挺火，說是能"雙殺"自家的盈御3。廢話不多說，直接上結論——這款產品到底值不值得買，看完你就懂了。

結論：「環宇盈活」值得買嗎？

先給結論：如果你的持有周期在30年內，這款產品能排進第一梯隊。

為什么這么說？兩個核心數據：

第一，收益爬升速度快。環宇盈活在第30年就達到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。在目前5年交的產品里，這個表現相當能打。

第二，提領不斷單。支持567提取模式，不像有些產品提著提著保單就沒了。

這款產品徹底打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。中短期收益、提領靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

但別急著下單，數據不會騙人，咱們一條條驗證。

證據一：收益數據說話

拿5萬美元×5年交的真實測算來看：

環宇盈活預期第7年回本，比盈御3快1年；第18年保證回本。

整體收益呢？保單前46年，環宇盈活的收益都處于領先地位：

• 第20年，環宇盈活預期現價67.6萬美金，盈御3是67.4萬美金
• 第40年，環宇盈活預期現價274萬美金，盈御3是257萬美金

放在整個市場來看，環宇盈活"中期猛、長期穩"的收益特點，確實實現了中前期收益逆襲。

證據二：提領實測驗證

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用是另一回事。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。中短期紅利占比更高，意味著靈活提取時更容易"落袋為安"。

用567提領模式實測：10萬×5年，第6年起每年提取**7%**總保費（3.5萬美元）至終身——

盈御3在第40年斷單，預期總提取+退保金額130萬美元，IRR5.08%；

環宇盈活提領不斷單，預期總提取+退保金額426萬美元，IRR5.89%。

多領將近300萬美元，差距肉眼可見。

在20-40年這個主要使用周期內，環宇盈活的提領表現確實做了很大提升。

證據三：底層邏輯可靠

收益高、提領靈活，靠什么支撐？答案在底層資產配置。

盈御3的投資策略：債券固收不低于25%、增長型不超過75%；

環宇盈活的投資策略：債券固收不低于20%、增長型不超過80%。

增長型資產配置比例上限提高了5%，這是環宇盈活中前期收益更強的底層原因。

有人可能擔心：更激進會不會分紅實現率波動大？

友邦最大的特點就是"穩"，不僅公司經營穩，產品設計的投資理念也穩。2024年整體分紅實現率表現亮眼，多款主力產品連續多年總現金價值實現比率**100%**達成。這方面一直是公司宣傳的底氣。

加分項：三大首創功能

除了收益和提領，環宇盈活在功能設計上也有亮點。

基礎配置方面，支持貨幣轉換選項、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等功能。

更值得關注的是三項市場首創：

1、受益人靈活選項

持有人選擇"身故賠償支付辦法"后，受益人在達到指定年齡或患指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可選擇一次性或分期收取身故賠償。

2、未來守護選項

保單暫管人可選擇將保單分拆為兩張，指定家庭成員在指定日期或年齡時接管分拆保單所有權，實現代際傳承與財富分配。

3、健康障礙選項

持有人可預先指定最多兩位18歲以上家庭成員為接收人。持有人患指定疾病或永久精神無行為能力時，預先指定的接收人可申請接收保單價值或成為保單持有人。

這三項功能解決的都是實際問題：萬一受益人生病急需用錢怎么辦？萬一自己失能了保單怎么處理？提前規劃好，省得到時候手忙腳亂。

無論是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、養老金）還是超長期持有（財富傳承、家庭儲蓄），**友邦「環宇盈活」**都可以滿足。

適合誰？不適合誰？

說到底，這場友邦內部的"內卷"，受益的還是投資者。

適合「環宇盈活」的人：持有周期在30年內的客戶。無論是給孩子存教育金、給自己存養老金，還是中期有提領需求的，選擇環宇盈活資金回籠速度更快，提領也更靈活。

適合「盈御3」的人：追求超長期穩健的客戶。盈御3的競爭點在"中長期收益"，底層資產配置更穩健，滿足長期持有、財富傳承的需求。

當然，兩款產品組合投保也是一個不錯的選擇——用環宇盈活解決中期現金流，用盈御3做長期傳承。

這個產品到底行不行，看完你應該懂了。別被營銷話術忽悠，根據自己的實際需求選擇才是正解。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。