你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺問得最多的問題就是：新規后港險收益全部統一6.5%，產品是不是都一樣了？還有必要挑嗎？

咱們拿數據說話——恰恰相反，真正的差距，才剛剛開始顯現。今天就拿永明萬年青星河尊享2和市面上主流產品做個硬核對比，看完你就懂了。

新規后的港險江湖：誰能脫穎而出？

7月1號后，港險美元保單的演示收益上限統一為6.5%。很多人慌了：這是不是意味著以后收益就鎖死了？

別被營銷話術忽悠了。新規限制的是保司演示的收益，并不是限制實際收益。香港保監局這么做，是為了讓大家更理性地看待預期，不被7%+的高收益所誤導。

實際上，香港保司可以把資金投向全球**100+國家的股票、債券、不動產等多元資產。就拿30年期美國國債為例，常年能穩定在4%-5%的高位，保司實現6.5%**的收益率還是很容易的。

我覺得所有港險產品演示收益率全部統一是件好事。統一起跑線，這時產品之間真正的差異點就出現了。收益只是門檻，提領能力、產品功能、保司實力，才是真正拉開差距的地方。

靜態收益PK：前30年穩居前三

先來看不提領狀態下的靜態收益。以0歲男孩，總保費25萬美金，年繳5萬美金為例，我把市面上8款主流產品拉在一起做了橫向對比。

實測結果在這兒：

• 保單第10年，預期收益31.9萬美金
• 保單第20年，預期收益68.2萬美金
• 保單第30年，預期收益139.2萬美金

這個對比一目了然——前30年收益表現能擠進榜單前三。這款產品算一個中規中矩的產品，整個保單周期收益表現都不拉胯。

后期各家產品的收益率都達到**6.5%**后，產品之間的收益差距也就不是很大了。但靜態收益只是基本功，真正的差距在提領環節。

566提領PK：20年后無對手

566提領是什么意思？5年繳費，第6年開始，每年提領6%的總保費，也就是每年提15000美金。

這是最常見的提領場景，用來規劃子女教育金或者自己的養老金都很合適。

我把8家產品拉在一起對比，結果很有意思：

保單前19年，只有宏利的宏摯傳承能和它比一比。保單第15年，宏摯傳承提領后賬戶余額還剩30.8萬美金，而星河尊享還剩28.3萬美金，差距不大。但20年后，永明萬年青星河尊享2可以說沒有對手，長期穩居榜一。保單第40年，賬戶余額還剩88.7萬美金。

為什么會這樣？因為它的賬戶結構設計對長期提領更友好，持續提領的情況下，賬戶余額不會被快速消耗，反而能持續增長。

567提領PK：高提領同樣強勢

如果想提得更多呢？567提領：5年繳，第6年開始，每年提領7%的總保費，也就是每年提17500美金。

實測結果在這兒——567提領狀態下也是一樣很強。

這個對比一目了然：無論是**6%還是7%**的提領比例，永明萬年青星河尊享2的長期表現都很穩。

功能PK：兩大市場獨創

收益和提領之外，這款產品還有兩個市場獨有的首創功能，這才是真正拉開差距的地方。

第一，歸原紅利永不回撤

歸原紅利一經派發，面值和現金價值就是保證的，永不回撤，并且只增不減。簡單來說，今年告訴你會給你多少錢，以后就不會變了。

這和傳統的終期紅利完全不同。終期紅利雖然每年公布，但只是一次性紅利，中間市場波動可能會調整。而歸原紅利一旦派發，就是你的了，誰也拿不走。

第二，3.5%利率鎖定功能

客戶可以鎖定不超過現金總價值**50%的資金，享受3.5%**的鎖定利率。

這意味著什么？市場好的時候能賺更多，市場不景氣的時候，也能有**3.5%**的利率來兜個底。進可攻，退可守。

2025年5月，國有大行第七次下調存款利率，五年期定存利率降至1.30%，活期更是只有0.05%。銀行凈息差已經跌到1.43%，明顯低于**1.8%**的警戒水平，未來利率下調是大趨勢。

這么來看，**3.5%**的鎖定利率比銀行定存還要香。

保司PK：財務評級業內標桿

產品的預期吹得再厲害，最后都得靠能否實現這個硬實力來說話。

永明金融是香港保險公司的第一梯隊，是在香港開展業務最早的保司，在香港穩穩扎根超130年。

財務評級都是業內標桿：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、標準普爾AA。

更重要的是，王牌儲蓄險產品萬年青系列分紅實現率超過100%。這比任何演示的數字都更能說明，它能兌現自己承諾的能力。別被營銷話術忽悠了，分紅實現率才是檢驗保司的硬指標。

服務PK：全球私人銀行級體驗

除了產品本身，永明的服務體系也值得一提。

支持美元、人民幣、加元、英鎊、澳元、港元六種貨幣自由轉換，不收手續費?？梢栽赟unwallet上一鍵兌換17種提領貨幣，完全免費。

無論身處世界哪個角落，都能用當地的貨幣直接支付。這就相當于給客戶提供一個覆蓋全球的私人銀行服務。

還是香港唯一一家能做到人民幣、美元、加元、澳元四種幣種保單回報收益、回本期、保證/預期收益完全一致的保險公司。這意味著什么？不管你選哪種幣種，收益預期都是一樣的，不存在"選錯幣種虧了"的風險。

對比結論：誰適合選它

說到底，我們絕大多數人配置儲蓄險，買的都是未來確定時間點需要用的錢——孩子的學費、自己的養老金、家庭的應急儲備金。

產品的演示收益數字很重要，但怎么樣才能安全、靈活、高效地把錢提領出來用到生活的實處，往往更重要。

如果你未來幾年或幾十年內都會有明確的用錢計劃，并且希望這筆錢能夠安全、靈活地在你需要的時候能提取出來，看重保單的附加功能價值，那永明萬年青星河尊享2就真的是一個不錯的選擇。

與其關注利率下調、天花板以后只有6.5%，不如多花點時間看看那些真的能解決你需求的產品。

看完你就懂了——新規后的港險江湖，拼的不是演示收益，而是誰能真正幫你把錢安全、靈活地用出來。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比你想象的多得多。