你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天刷到一條新聞，2025博鰲論壇上，郭樹清說了一組數據：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需要增加1萬億美元退休儲蓄。

51萬億美元是什么概念？差不多是中國GDP的3倍。

更扎心的是，中國養老金替代率只有40%，也就是說，你退休后能從社保拿到的錢，只有退休前工資的四成。

國際基準線是70%，咱們差了整整30個百分點。

再加上2025年預計新增退休人員800萬，養老金可支付月數從2011年的18.3個月降到現在的12個月左右。

說白了就是，池子里的水越來越少，排隊喝水的人越來越多。

我見過太多客戶在這個問題上糾結：社保不夠用，商業養老險怎么選？港險產品那么多，到底哪款適合我？

今天不講復雜的產品對比，咱們換個思路——我用三個真實客戶的故事，幫你找到屬于自己的答案。

三個人的養老故事，你是哪一個？

張姐，48歲，國企財務總監，存款不少但極度保守，只信"國家隊"，最近開始研究高端養老社區；

李先生，35歲，互聯網公司高管，孩子可能出國讀書，自己也不確定退休后住哪，最看重資金靈活；

王女士，42歲，私企老板，既想趁年輕讓錢多賺點，又擔心老了市場波動，想要"既要又要"。

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

先別急著做決定，看看他們的故事，對號入座。

張姐：只信"國家隊"，還想住高端養老社區

張姐第一次來咨詢，開口就問："大賀，有沒有那種央企背景的港險？我對境外公司不熟，心里沒底。"

我太理解這種心態了。對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，這份品牌信賴感就是最大的定心丸。

買保險，當然是先求安心，再談收益。

中資系港險產品，恰好能滿足這類需求。我給張姐推薦了三款：

• 太平（香港）喜裕：市場稀缺的美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，本金一直在漲。張姐一聽"每年領5%，領到死"，眼睛就亮了。
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿**3.3%**利息。這款適合更保守的人，錢落袋為安。
• 國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單產品，全程可以人民幣交易。張姐擔心匯率風險，這款直接規避了。

張姐問我："這些公司分紅靠譜嗎？"

咱們來看數據。太平、太保分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。這不是我說的，數據擺在這兒：

太平（香港）償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%。

說白了就是，投資風格穩，承諾的收益基本都能兌現。

但真正打動張姐的，是另一個王牌優勢——可以直通高端養老社區。

"太保家園"、"太平人家"這些高端養老社區，一票難求。買了中資系港險產品，能直接拿到入住資格。

年輕時讓錢復利增值，老了既有養老金按時發，還能住進高端社區。

張姐看完效果圖，當場拍板："就這個了。"

李先生：不確定未來在哪養老，錢要隨時能動

李先生的情況完全不同。

"大賀，我孩子可能去澳洲讀書，我自己也不確定退休后住哪。萬一我買了美元保單，以后想換成人民幣或者澳元，怎么辦？"

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產品可能更合你胃口。

常見多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式。

我重點給李先生介紹了永明萬年青星河尊享2，有幾個亮點特別適合他：

第一，靈活提取，按需支配

這款產品支持"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流，活到老領到老。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

李先生算了一下，如果每年交6萬美元，交5年，從第6年開始每年能領2.1萬美元。"夠我每年帶全家出國玩一趟了。"

第二，多元貨幣轉換，規避匯率風險

永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

更關鍵的是，永明貨幣轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致，市場少有。

李先生現在買美元保單，享受全球頂尖投資帶來的高收益。以后孩子去澳洲讀書，想換成澳元？直接申請保單貨幣轉換，按實時匯率轉，預期收益不受影響。

第三，收益穩健，有兜底保障

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，保證部分高達1%（很多同類產品可能只有0.5%）。

這意味著哪怕市場波動，賬戶價值也能保持相對穩定。

李先生聽完，問了一個關鍵問題："那收益能有多少？"

咱們來算筆賬——這個問題，下一章用數據說話。

王女士：年輕時想多賺，老了要穩定領錢

王女士的需求最"貪心"：年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動造成辛苦攢的錢縮水。

我見過太多客戶在這個問題上糾結。

轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

我給王女士推薦了萬通-富饒萬家，這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。

一份保單，可以從儲蓄險轉為年金險，收益潛力和確定性都拉滿。

核心邏輯很簡單：年輕時讓錢加速升值，退休后一鍵切換年金模式，鎖定終身現金流。

收益有多猛？

美元計劃7年回本，20年翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年10倍。30年預期IRR能沖到**6.5%**的復利天花板。

王女士問："6.5%算高嗎？"

30年預期IRR 6.5%在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。銀行理財能給你多少？3%都難。

年金轉換怎么玩？

等王女士到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值換成全保證的固定年金。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，每個月都能拿到合同里寫死的退休金。

相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

王女士最關心的問題："年金率能有多少？"

我調出了萬通的歷史數據：

萬通年金率最高9.5%，最低5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在**6%**以上。

年金率≥6%占比達95.5%，6.50%~6.99%區間占比最高（38.5%）。

王女士看完數據，沉默了幾秒："這不是畫餅吧？"

收益數據實錘：不是畫餅，是真能拿到手

我最怕客戶問"這是不是畫餅"，因為這說明市場上忽悠人的產品太多了。

但港險的好處是，所有數據都有據可查。咱們用真實案例說話。

萬通-富饒萬家收益實測

以6萬美元/年、交5年為例：

• 10年預期總收益381,707美元，復利IRR 3.05%
• 15年預期總收益557,066美元，復利IRR 4.86%
• 20年預期總收益859,217美元，復利IRR 6.00%
• 25年預期總收益1,189,433美元，復利IRR 6.16%
• 30年及以后復利IRR穩定保持6.50%

30萬美元本金，30年后變成175萬美元，翻了將近6倍。這不是我說的，數據擺在這兒。

中資系產品分紅兌現力

有人擔心："預期收益好看，實際能拿到嗎？"

咱們看歷史分紅實現率：國壽（海外）償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1，周年紅利實現率平均78%，終期紅利實現率100%，固收類投資占比81%。

太保（香港）償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比70.3%，權益類9.4%。

當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

為什么港險能做到這個收益？

說白了就是，香港保險公司可以全球配置資產，投資范圍比內地廣得多。

固收類占比高意味著風險低，但收益依然能跑贏內地大部分理財產品。

這就是為什么我說，這種"確定性"是很多儲蓄險產品給不了的。

王女士看完這些數據，終于放心了。她拿出手機，翻到我們創始人保姑的保單照片：

"你們自己人都買，那我還有什么好猶豫的。"

你是張姐、李先生還是王女士？

三個故事講完了，你找到自己的影子了嗎？

最后幫你梳理一下：

• 如果你像張姐——看重品牌實力、想搭配高端養老社區——優先考慮中資系產品（太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世）。
• 如果你像李先生——追求資金靈活、有全球資產配置需求——重點了解多元貨幣類的產品（永明萬年青星河尊享2）。
• 如果你像王女士——想前期快速增值、后期穩定領錢——可以轉年金的產品值得深入研究（萬通富饒萬家）。

養老這件事，越早規劃越從容。51萬億美元的全球養老金缺口，不會因為你不想面對就消失。

先別急著做決定，但也別一直拖著。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、在哪買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道買，到手價格可能差出好幾萬。