你好，我是大賀。

最近后臺問富衛盈聚天下II的人特別多，都在問同一個問題：25年到6.5%，是不是真的全港最快？

說實話，看到富衛這波升級，我第一反應是——又開始卷了。

2025年銀行存款利率第七次下調，5年期定存已經跌到1.3%，活期更是只剩0.05%。這種環境下，港險喊出6.5%的預期收益，確實讓人心動。

但是心動歸心動，數據不會騙人。

我把富衛盈聚天下II和市面上主流產品拉出來跑了個分，結果有點意外——這產品確實能打，但也有幾個坑必須提前說清楚。

先說結論，再看過程。

港險卷到6.5%，誰最快到達？

這個數據很有意思。

升級后的富衛盈聚天下II，5年交達到6.5%的時間從44年直接縮短到25年，整整提前了19年。2年交也從36年縮短到28年。

什么概念？我列了目前主流產品的達標時間：

• 友邦環宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年
• 保誠信守明天：28年
• 安達傳承首創V：27年（之前的市場紀錄）
• 富衛盈聚天下II：25年

目前整個港險市場最快到達6.5%的產品，就是富衛盈聚天下II了。而且它的收益很好記：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

看到這，你可能覺得——這不就是王者嗎？別急，我們繼續往下跑分。

對比一：5年交收益，誰是王者？

以6萬美元×5年交=30萬美元為例，我把富衛盈聚天下II和香港老五家的旗艦產品拉出來對比。

前20年：宏利宏摯傳承依然是收益最突出的那個，港險更新迭代到如今，依舊沒有什么產品能撼動它的地位。富衛盈聚天下II在這個階段表現也不錯，綜合來看僅次于宏摯傳承。

20~30年：富衛盈聚天下II開始發力，持續領先于其他競品。這個階段它的優勢開始顯現。

30年+長期持有：富衛盈聚天下II的收益和環宇盈活、盛利II并駕齊驅，不分先后。

跑個分你就知道了——富衛盈聚天下II在5年交賽道里，確實是第一梯隊的選手，但還沒到"碾壓全場"的程度。

對比二：2年交收益，綜合性價比最高

以15萬美元×2年交=30萬美元為例，我拿富衛盈聚天下II和2年交的第一梯隊產品對比。

整個看下來，富衛盈聚天下II的綜合性價比是最高的。不僅前20年能和宏摯傳承打個有來有回，后期也是市場第一的水準——最快28年即可到達6.5%，甩開其他產品幾條街。

2年交這個賽道，富衛盈聚天下II的優勢比5年交更明顯。如果你本身就傾向于短繳，這個產品值得重點關注。

對比三：vs港資產品，降維打擊

很多人問我：富衛算什么級別的公司？和萬通、周大福比怎么樣？

我們用數據說話。

和同級別保險公司的產品相比，富衛盈聚天下II的優勢極大。舉個直觀的例子：萬通富饒千秋需要41年、周大福匠心傳承2需要42年才能達到6.5%，而富衛盈聚天下II僅僅需要28年。

富衛盈聚天下II從第6年回本開始，收益就一騎絕塵，遠遠甩開另外兩家港資保司的產品。如果你在港資產品里選，富衛盈聚天下II基本沒有對手。

對比四：提領能力，三強爭霸

在我印象中，盈聚天下這個IP向來是和"強提領"掛鉤的。升級后能不能和盛利II、星河尊享II這些頂級提領產品掰腕子？

我測算了兩個最常用的提領密碼。

場景一：567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%到終身）

對比提取后的賬戶價值：

• 6~14年：宏摯傳承最有優勢，其次是盛利II
• 15~25年：盛利II最有優勢，其次是富衛盈聚天下II
• 25年后：富衛盈聚天下II=盛利II

在567這種極速高額提領的場景下，盛利II依舊是首選。但富衛盈聚天下II已經能排到第二梯隊了。

場景二：5-10-8提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%到終身）

對比提取后的賬戶價值：

• 10~17年：宏摯傳承一家獨大，其次是富衛盈聚天下II
• 18~25年：富衛盈聚天下II成功超車，剩余賬戶價值最高，其次是盛利II
• 30年后：富衛盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的提領表現更夸張。

富衛盈聚天下II提取后剩余賬戶價值幾乎從頭領先到尾，到第25年時才被星河尊享II追平。2年交時富衛盈聚天下II比5年交時更加有統治力。

總之，富衛盈聚天下II的提領水準確實能和盛利II、星河尊享II這兩款超級提領產品掰一掰腕子了。

給有提領需求的朋友一個選擇邏輯：

• 看重保險公司品牌 → 優先選擇盛利II
• 看重提領的確定性、穩定性 → 優先選擇星河尊享II
• 看重綜合提領收益 → 優先選擇富衛盈聚天下II

對比五：保證收益，盈聚天下II的短板

別聽銷售吹，看實測。前面說了這么多優點，現在必須說說它的問題。

預期總收益的顯著提升是有代價的：保證收益降低了。

具體降了多少？

• 5年交保證回本時間從13年延長至17年
• 長線保證回報僅為0.3%（峰值）
• 保單30年，保證IRR由0.2%降到0.1%
• 保單50年，保證IRR由0.4%降到0.2%

說白了，富衛盈聚天下II把"確定能拿到的錢"壓縮了，換來了"預期能拿到的錢"大幅提升。這是一筆交易，你需要自己判斷值不值。

不過有意思的是，即使是相對較低保證收益的富衛盈聚天下II，保證回本速度依舊比不少市場爆款要快。環宇盈活18年、信守明天18年、盛利II 25年，而富衛盈聚天下II是17年。

所以這個"短板"，其實也沒那么短。

對比六：公司實力與分紅履約

很多人對富衛不太熟，覺得它是"小公司"。這個認知需要更新一下。

富衛的主要股東是盈科拓展，由李嘉誠次子李澤楷創立。另外還有11家重要股東，包括瑞士再保險（全球第二大國際再保險公司）、新加坡政府投資公司（主權基金）、阿波羅資管、加拿大養老基金、華泰證券等。

2024年富衛在香港上市（股票代碼：1828），償付能力充足率高達290%，在行業排名靠前。穆迪評級A2、惠譽評級A。

2025年上半年總保費已經上升到全港第四，儼然當之無愧的港資翹楚，和外資保司相比也毫不遜色。

分紅實現率怎么樣？

我統計了富衛22款產品10年以來的分紅實現率數據：

• 總分紅實現率：10年+均值91%
• 70%產品表現≥100%
• 多款產品連續3年100%達成
• 分紅實現率最大值103%，最小值56%

總體表現穩中向好，波動屬于正常范疇。

特色功能加分項

除了收益和提領，富衛盈聚天下II還有幾個差異化功能值得一提。

富傳家選項：可指定繼承順位，支持提前指定被保人去世時拆分保單，每份拆分保單可預設3位順位繼承被保人。這個功能將富衛盈聚天下II升級為可定制、可延續、可跨代傳承的財富傳承工具。

初生嬰兒獎賞：受保人孩子出生且保單生效超過10個月，富衛直接支付20000港幣作為新生兒獎勵。一胎二胎都能享受，每個受保人最多獎勵一次。特別適合新婚夫妻或準父母用來儲蓄育兒費用。

結論：不同需求，不同選擇

升級后的富衛盈聚天下II在市場上不再是小透明了。

5年交：預期6年回本（追平宏摯傳承，市場最快），15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%（市場最快）。2年交：預期5年回本，18年復利破6%（幾乎市場最高），28年IRR6.5%（幾乎市場最快）。

撇開宏摯傳承，前20年收益最高的就是富衛盈聚天下II，由于達到限高很早，后期收益更是能打。

但是我必須說清楚：保險就是承諾，承諾的內容很重要，做出承諾的公司更加重要。

富衛成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市場認可度和穩定性稍遜。如果你信任富衛，不會因為品牌知名度不及傳統巨頭而在保單分紅有波動時產生信任危機，富衛盈聚天下II無論是從收益、提領、分紅實現率等方面考慮，都沒有任何問題。

如果你求穩妥，喜歡大保司的產品，那么友邦、安盛、永明的旗艦產品可能更適合。

畢竟，如今港險限高，各家保險公司在若干年后的收益上限都是6.5%。是25年到達，還是30年到達，只要差距不顯著，對比的意義不是很大。港險作為建議長期持有的資產，更加需要關注的依舊是保險公司的硬實力。

大賀說點心里話

產品分析到這里差不多了，但怎么買、從哪個渠道買，其實比選產品更重要。同樣一份保單，不同渠道的成本差異可能超出你的想象。