說實話，盈御環(huán)球首年傭金率這件事，我跟你講，大部分人根本不會去查這個數(shù)字，或者查了也看不懂。但識玩嘅人（粵語：懂行的人）都知道，這個百分比直接決定了你第一年保費里有多少是真正「落袋為安」、有多少是「俾人抽水」（粵語：被別人抽成）的。你按20萬美金一年交5年算，首年傭金率如果按行規(guī)走，這筆錢就是一個非常可觀的數(shù)字，十幾萬港幣是至少的。而所謂的自購流程，說白了就是繞過中間環(huán)節(jié)，把這十幾萬省下來。我話你知（粵語：我告訴你），這不是鉆空子，這是信息差。

但這里我要插一句嘴。如果你只盯著傭金率，你就把格局看小了。我今天想跟你聊的，是從宏觀周期、財富傳承和債務(wù)隔離這三個「大圍嘢」（粵語：大局面、大范圍的事）來拆解，為什么盈御環(huán)球這類產(chǎn)品值得你親自下場操作。

先講宏觀經(jīng)濟(jì)周期。你我都知道，現(xiàn)在全球利率環(huán)境正在經(jīng)歷一個微妙拐點。美聯(lián)儲的動向、地緣政治的拉扯、內(nèi)地資產(chǎn)荒的持續(xù)，這幾股力量攪在一起，讓高凈值人群的資產(chǎn)配置邏輯發(fā)生了根本變化。以前大家只盯著固定收益，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)「固定」的東西也不一定穩(wěn)。香港保險的底層資產(chǎn)可以投向全球100多個國家的股票、債券、不動產(chǎn)，不像內(nèi)地保險資金超過70%集中在債券領(lǐng)域。這種分散度，就是對沖周期波動最直接的「防彈衣」。而盈御環(huán)球這類多元貨幣計劃，恰恰讓你在人民幣、美元、港幣甚至澳元之間自由切換，這就好比你在狂風(fēng)暴雨里換船，哪條船穩(wěn)你就上哪條。 再說財富傳承。我接觸過很多客戶，他們最擔(dān)心的不是賺不到錢，而是「守唔住」（粵語：守不住）。離婚、債務(wù)、稅務(wù)、下一代揮霍，任何一個環(huán)節(jié)出了問題，幾十年的積累就可能打水漂。香港保險在法律架構(gòu)上有一個天然優(yōu)勢：保單資產(chǎn)屬于投保人，在特定條件下可以做到與個人資產(chǎn)隔離。比如你以子女為受益人，設(shè)置好信托架構(gòu)，這筆錢在法律上就不再是你名下的資產(chǎn)。萬一你這邊有什么風(fēng)吹草動，這筆錢依然穩(wěn)穩(wěn)地在那里復(fù)利滾存（復(fù)利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產(chǎn)生利息）。盈御環(huán)球還支持無限次更改受保人和保單拆分，這簡直是給財富傳承裝上了「任意門」。

「本公司將根據(jù)投資回報、理賠經(jīng)驗及開支等因素，厘定分紅比例。」（粵語原文）這句話翻譯成大白話就是：保險公司會根據(jù)投資賺了多少錢、賠了多少錢、花了多少錢，來決定每年分給你多少紅利。而香港保監(jiān)局要求所有保險公司必須在官網(wǎng)上公布?xì)v年分紅實現(xiàn)率，你隨時可以去查。這種透明機(jī)制，內(nèi)地目前還做不到。

然后我們聊債務(wù)隔離。說實話，這個話題比較敏感，我話只能說到七分。香港的法律體系和內(nèi)地不同，在某些司法框架下，香港保單的現(xiàn)金價值受到更嚴(yán)格的保護(hù)。比如你遇到極端情況，債權(quán)人要追溯你的資產(chǎn)，香港保單的追索門檻比內(nèi)地高得多。這不是教你逃債，而是讓你在資產(chǎn)配置時留一條「后路」。俗話說得好，冇人會知聽日發(fā)生咩事（粵語：沒人知道明天會發(fā)生什么），但你可以提前把一部分資產(chǎn)放進(jìn)一個「安全屋」里。盈御環(huán)球這類儲蓄險，前期現(xiàn)金價值低，但中后期爆發(fā)力強，這種結(jié)構(gòu)本身也增加了債務(wù)隔離的效力。 你看這張圖，是市面上10款主流香港儲蓄險的收益對比。盈御環(huán)球在中期和長期的表現(xiàn)，尤其是第20年到第30年這個區(qū)間，在同類產(chǎn)品里屬于第一梯隊。當(dāng)然我這話可能得罪人，但數(shù)據(jù)擺在那里，你自己判斷。自購流程的核心，就是讓你以「內(nèi)部人士」的身份去操作。具體怎么做？其實不復(fù)雜，就是你自己直接跟保險公司對接，或者通過一個合規(guī)的自購渠道走單，省去中介那一層的傭金。這筆傭金省下來，不是小數(shù)目。你按20萬美金一年交5年算，首年傭金率按行規(guī)是保費的一個可觀比例，算下來十幾萬港幣就這么留在你口袋里了。但這里有個細(xì)節(jié)，自購流程需要你提前做好一些準(zhǔn)備，比如銀行開戶、身份驗證、資金出境路徑規(guī)劃。

2025年3月1日起，國家金融監(jiān)督管理總局允許港澳銀行內(nèi)地分行開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。這意味著什么？以后你繳納港險保費、接收理賠款，渠道會比以前順暢很多。這個政策紅利，懂行的人已經(jīng)開始用了。

我手頭有一份完整的自購流程清單，從開戶到繳費到保單生效，每一步該怎么做、需要注意什么坑，都寫得很清楚。這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作你可以私信我聊，我直接把清單發(fā)你。