你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近很多客戶問(wèn)我：大賀，15萬(wàn)美金門(mén)檻的產(chǎn)品，憑什么說(shuō)是"中短期理財(cái)之王"？

今天我用數(shù)據(jù)告訴你答案。

說(shuō)實(shí)話，2025年銀行存款利率第七次下調(diào)后，六大國(guó)有銀行1年期定存利率已經(jīng)降到0.95%，3年期才1.25%。

很多高凈值朋友手里握著大筆現(xiàn)金，既不想冒太大風(fēng)險(xiǎn)，又實(shí)在受不了這點(diǎn)收益。

胡潤(rùn)百富最新發(fā)布的《2025中國(guó)高凈值人群金融投資需求與趨勢(shì)白皮書(shū)》顯示，47%的高凈值人群計(jì)劃增配保險(xiǎn)，位列增配資產(chǎn)第一；56%計(jì)劃增配境外金融產(chǎn)品。

這個(gè)趨勢(shì)下，**安盛「尊尚盈家2」**這款產(chǎn)品突然火了起來(lái)。

但這款產(chǎn)品真的像傳說(shuō)中那么香嗎？

有一點(diǎn)必須跟你講清楚——它有個(gè)致命短板，很多人不會(huì)告訴你。

產(chǎn)品定位：高凈值人群的躉交理財(cái)

先說(shuō)這款產(chǎn)品的門(mén)檻，直接勸退90%的人。

只支持躉交，最低起投金額15萬(wàn)美金，折合人民幣超過(guò)100萬(wàn)。這不是普通工薪家庭能玩得起的產(chǎn)品，是專(zhuān)門(mén)為高凈值人群打造的理財(cái)產(chǎn)品。

如果總保費(fèi)達(dá)到50萬(wàn)美金，可以選擇分兩期支付。第一期保費(fèi)最低是一筆過(guò)繳付保費(fèi)的23%，第二期需要在保單簽發(fā)日后12個(gè)月內(nèi)繳交。

這個(gè)設(shè)計(jì)主要是給保費(fèi)融資客戶留出銀行審批的緩沖期。

貨幣方面支持美元、港幣、人民幣3種，但不支持貨幣轉(zhuǎn)換。

買(mǎi)的時(shí)候選什么幣種，后面就一直是什么幣種，這一點(diǎn)需要格外注意。

這款產(chǎn)品的定位很清晰：大額躉交、高凈值專(zhuān)屬、中短期理財(cái)。

如果你的可投資金額不到15萬(wàn)美金，或者希望分5年、10年慢慢交，這款產(chǎn)品直接不適合你。

核心優(yōu)勢(shì)一：市場(chǎng)最快的保證回本

我們來(lái)看數(shù)據(jù)。

這款產(chǎn)品最大的賣(mài)點(diǎn)，就是保證第5年回本。注意，是"保證"，不是"預(yù)期"。

市面上其他港險(xiǎn)產(chǎn)品，雖然預(yù)期回本時(shí)間都在七八年左右，但保證回本時(shí)間，短的也要十多年，長(zhǎng)的甚至要二十多年。

而尊尚盈家2，保證第5年就回本，預(yù)期也只要4年。

更夸張的是，交完保費(fèi)立馬就有81%的保證現(xiàn)金價(jià)值。也就是說(shuō)，你今天交了100萬(wàn)美金，明天賬戶里就有81萬(wàn)美金的保證價(jià)值。

回本快的好處是買(mǎi)得安心，不用擔(dān)心5年內(nèi)急需用錢(qián)退保造成損失。

很多人買(mǎi)了長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，結(jié)果3年后突然要用錢(qián)，一退保虧了30%，血虧。

尊尚盈家2最大程度降低了資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。5年保證回本，意味著只要你能扛過(guò)5年，無(wú)論發(fā)生什么，至少本金是保住的。

對(duì)于那些手里有閑錢(qián)、但又擔(dān)心未來(lái)不確定性的高凈值人群來(lái)說(shuō)，這個(gè)"保證"二字，值千金。

核心優(yōu)勢(shì)二：前期收益碾壓同行

說(shuō)完回本速度，再來(lái)看收益表現(xiàn)。

在投保的第5年，保單已經(jīng)保證回本，算上分紅預(yù)期復(fù)利已經(jīng)高達(dá)2.27%。你沒(méi)看錯(cuò)，5年就能拿到2.27%的復(fù)利，而且是在"保證回本"的前提下。

10年復(fù)利高達(dá)4.45%，比前期王者宏摯傳承還要高。宏摯傳承在港險(xiǎn)圈的地位不用我多說(shuō)，能在10年這個(gè)節(jié)點(diǎn)超過(guò)它，尊尚盈家2的前期收益確實(shí)夠硬。

15年復(fù)利5.05%，表現(xiàn)同樣不錯(cuò)。

但這一點(diǎn)必須跟你講清楚——回本快也有犧牲。

20年往后，收益開(kāi)始被第一梯隊(duì)產(chǎn)品超越。中后期收益明顯乏力，40年甚至達(dá)不到6%。

現(xiàn)在市面上的分紅險(xiǎn)，最快20多年就能觸頂6.5%的封頂收益，一般的40年也能完全觸頂。

這是這款產(chǎn)品的最大短板。

如果你打算買(mǎi)一份保險(xiǎn)傳三代，追求的是長(zhǎng)期復(fù)利最大化，尊尚盈家2可能不是最優(yōu)選。

但如果你看重的是前中期收益，5-15年這個(gè)區(qū)間，它確實(shí)是王者。

三大適用場(chǎng)景：誰(shuí)該買(mǎi)這款產(chǎn)品

適不適合你，關(guān)鍵看需求。我總結(jié)了三類(lèi)最適合買(mǎi)這款產(chǎn)品的人：

第一類(lèi)：中短期存款替代

比如給孩子存一筆錢(qián)，剛好到結(jié)婚的時(shí)候取出來(lái)買(mǎi)房用。孩子今年10歲，存15萬(wàn)美金進(jìn)去，到25歲結(jié)婚時(shí)取出，正好15年，復(fù)利5.05%。比放銀行定存強(qiáng)太多了，而且5年就保證回本，中間萬(wàn)一有事也不怕。

第二類(lèi)：組合投保的一環(huán)

手里現(xiàn)金流充裕，想要做更全面的理財(cái)規(guī)劃，可以把它作為組合投保的一環(huán)。部分投保尊尚盈家2，部分投保其它分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，這樣既保證了資金的流動(dòng)性，又有高收益的長(zhǎng)期現(xiàn)金流，達(dá)到1+1大于2的效果。

比如你有50萬(wàn)美金預(yù)算，可以20萬(wàn)買(mǎi)尊尚盈家2保證流動(dòng)性，30萬(wàn)買(mǎi)長(zhǎng)期分紅險(xiǎn)追求后期高收益。

第三類(lèi)：保費(fèi)融資客戶

前期高收益、極快的回本速度、前期高現(xiàn)價(jià)，都是保費(fèi)融資非常喜歡的特點(diǎn)。銀行愿意給高現(xiàn)價(jià)的保單放貸，而且利差收益可觀。不少人拿這款產(chǎn)品做保費(fèi)融資，加大杠桿，成倍放大收益。

當(dāng)然，保費(fèi)融資有門(mén)檻也有風(fēng)險(xiǎn)，不是所有人都適合，這個(gè)以后單獨(dú)講。

功能審視：首創(chuàng)財(cái)富管家服務(wù)

從功能上看，這款產(chǎn)品主流功能都有，無(wú)明顯短板。

但有一個(gè)首創(chuàng)功能值得單獨(dú)說(shuō)說(shuō)——財(cái)富管家服務(wù)。

在保單滿3年或5年后，保單持有人可以最多指定3個(gè)人給其打錢(qián)。而且有3個(gè)提取選項(xiàng)，可以選擇優(yōu)先從哪個(gè)紅利賬戶取錢(qián)，比如先取終期紅利，再取保證賬戶。

這個(gè)功能有兩個(gè)很實(shí)用的好處：

• 同時(shí)給最多3個(gè)人分配資金。配偶、子女、父母、兄弟姐妹、繼子女、未婚夫/未婚妻都可以。對(duì)于多子女家庭來(lái)說(shuō)還算實(shí)用，比如每年給三個(gè)孩子各打一筆錢(qián)，不用自己一個(gè)個(gè)轉(zhuǎn)賬。
• 資金流轉(zhuǎn)不留痕。錢(qián)由保險(xiǎn)公司直接劃出，銀行流水沒(méi)有轉(zhuǎn)賬記錄，充分保護(hù)隱私。有些高凈值人群不希望資金往來(lái)被過(guò)多記錄，這個(gè)功能就很貼心。

不過(guò)說(shuō)實(shí)話，這款產(chǎn)品做提領(lǐng)不是很理想。

它的紅利結(jié)構(gòu)是保證部分加不保證的終期紅利，沒(méi)有復(fù)歸紅利。提取時(shí)會(huì)按比例從保證和終期里面提，這就導(dǎo)致名義金額下降很快，提到一定程度剩最低名義金額了，就提不出來(lái)了，只能做退保處理。

如果你的需求是長(zhǎng)期穩(wěn)定提領(lǐng)現(xiàn)金流，比如每年提5%當(dāng)生活費(fèi)，這款產(chǎn)品不是最優(yōu)選。

但如果你只是存一筆錢(qián)，到期一次性取出，那就完全沒(méi)問(wèn)題。

安盛背書(shū)：百年巨頭的實(shí)力保障

買(mǎi)保險(xiǎn)，除了看產(chǎn)品，還得看公司。畢竟這是幾十年的長(zhǎng)期合約，公司倒了可就麻煩了。

安盛是全球最大的保險(xiǎn)公司之一，連續(xù)多年全球第一保險(xiǎn)品牌。距今兩百多年歷史，清朝時(shí)期就已經(jīng)成立，是香港保司中歷史最悠久的一家。

管理總資產(chǎn)超過(guò)一萬(wàn)億美元，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金的2.4倍——要知道這可是全球第五大主權(quán)基金。

償付比率高達(dá)227%，遠(yuǎn)超監(jiān)管要求的100%。

2024年安盛集團(tuán)總收益高達(dá)1103億歐元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)11%，業(yè)績(jī)強(qiáng)勁。標(biāo)準(zhǔn)普爾評(píng)級(jí)AA-，穆迪評(píng)級(jí)Aa3，惠譽(yù)國(guó)際評(píng)級(jí)AA，三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)都給了高評(píng)級(jí)。

從分紅實(shí)現(xiàn)率來(lái)看，安盛一直是香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的優(yōu)等生。

今年公布的分紅數(shù)據(jù)中，7成以上的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)達(dá)到90%，10年+儲(chǔ)蓄保單平均分紅實(shí)現(xiàn)率81.8%，分紅數(shù)據(jù)非常漂亮。

從投資策略上看，債券固收類(lèi)投資占比30-85%，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資占比15%-70%，延續(xù)了安盛一貫的穩(wěn)重作風(fēng)，同時(shí)又保留了靈活性。

總結(jié)：中短期理財(cái)之王實(shí)至名歸

說(shuō)實(shí)話，這款產(chǎn)品定位清晰，優(yōu)缺點(diǎn)都很明顯。

優(yōu)點(diǎn)：

• 5年保證回本（市場(chǎng)最快）
• 前期收益碾壓同行，10年復(fù)利4.45%
• 首創(chuàng)財(cái)富管家服務(wù)
• 安盛百年巨頭背書(shū)

缺點(diǎn)：

• 門(mén)檻高（15萬(wàn)美金起）
• 后期收益乏力（40年達(dá)不到6%）
• 不適合長(zhǎng)期穩(wěn)定提領(lǐng)

尊尚盈家2是專(zhuān)門(mén)為高凈值人群打造的中短期理財(cái)產(chǎn)品。

如果你追求的是30年、50年的超長(zhǎng)期復(fù)利最大化，這款產(chǎn)品不是最優(yōu)選。

但對(duì)于看重資金流動(dòng)性、注重前中期收益的朋友來(lái)說(shuō)，非常香。

尤其是在銀行存款利率跌破1%的今天，能找到一款**5年保證回本、10年復(fù)利4.45%**的產(chǎn)品，真的不多了。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買(mǎi)、從哪買(mǎi)又是另一回事。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手成本可能差出幾萬(wàn)甚至十幾萬(wàn)。