你好，我是大賀。

北大碩士畢業后，我在港險行業深耕了9年，見過太多產品來來去去。

但2025年底這款產品出來的時候，我確實愣了一下——不是因為收益有多炸裂，而是因為它的分紅實現率數據，讓我重新審視了一個問題：央企背景的保險公司，到底能穩到什么程度？

今天聊的這款產品，是中國人壽海外推出的**「傲瓏盛世」**，支持人民幣投保。

港險市場的央企破局者

年底的香港保險市場，說"神仙打架"一點不夸張。友邦、保誠、安盛、宏利……各家都在拼命卷產品、卷收益、卷服務。

但要說真正的"破局者"，我認為是傲瓏盛世。

不是因為它收益最高（雖然確實很能打），而是因為它踩中了一個很多人忽略的核心痛點：用人民幣就能鎖定港險級的長期收益。

這意味著什么？

你不用折騰換匯，不用擔心匯率波動，不用操心跨境轉賬的麻煩事兒。對于很多想配置港險、但又被外幣操作勸退的家庭來說，這道門檻直接被踏平了。

而且更重要的是，這背后站著的是央企——中國人壽集團。

大樹底下好乘涼：國壽海外的硬核實力

俗話說"大樹底下好乘涼"，這話放在保險行業尤其貼切。

儲蓄險是跨幾十年的長期規劃，你把錢交給一家保險公司，本質上是在押注這家公司未來30年、40年、甚至50年的經營能力。這時候，"穩"才是硬道理。

那國壽海外到底有多穩？先看母公司的業績。

2025年10月底，中國人壽集團公布了前三季度的成績單：

• 新業務價值強勁增長 41.8%
• 歸屬于母公司股東的凈利潤超過 1678億元

**1678億是什么概念？**這個數字放在任何一個行業，都是"巨無霸"級別的存在。

而國壽海外，正是中國人壽集團在境外的全資子公司。

它不僅是香港最大的中資保險公司，也是香港最大的中資機構投資者。

既有中資背景的扎實根基，又有國際化的投資布局視野和能力。說白了，就是"既能打硬仗，又見過大世面"。

市場排名說明一切

光說實力還不夠，市場表現才是真刀真槍的驗證。

根據香港保險監管機構公布的2025年上半年業務數據，國壽海外的市場表現讓不少同行側目：

• 在非銀行系保險公司里排名第三
• 在中資險企里排名第一

你可能會問：排名第三，前面還有友邦和保誠呢，有什么好驕傲的？

但要知道，友邦和保誠在香港深耕了幾十年，品牌認知度和渠道積累都是頂級的。國壽海外能在這么短時間內殺到第三，同比增長 38.3%，這個勢頭本身就說明問題。

更何況，在中資險企里穩坐第一，對那些天然信任中資背景的內地客戶來說，國壽海外就是首選。

分紅實現率：說到做到的底氣

比業績和排名更能體現"穩"的，是保險公司的分紅實現率。

這個指標直接關系到你未來能真正拿到手的收益，也是判斷一款分紅險是否靠譜的關鍵。

很多人買分紅險的時候，看的是計劃書上那個漂亮的預期收益。但計劃書只是"預期"，能不能兌現，全看保險公司的投資能力和誠意。

2024年度，中國人壽（海外）交出了一份讓我震驚的成績單：

旗下所有產品，終期紅利實現率均達到100%！

你沒看錯，是所有產品，是100%。

"裕饒系列"、"豐饒系列"、"晉裕傳承"等明星產品的終期紅利，連續多年穩坐"滿分王座"，經得起時間考驗。

再看周年紅利實現率：

• 平均值達到 82%
• 最高甚至達到 109%，超額兌現
• 超過70%實現率的產品占比高達 97%

這個數據在整個香港市場都是頂尖水平。

你可能聽說過前兩年中融信托的事兒——2025年1月清算時，累計兌付本金比例約86.54%，投資者仍有約13%的損失。信托暴雷、理財違約的新聞這幾年沒少見，很多人辛辛苦苦攢的錢，說沒就沒了。

央企背書+100%終期紅利實現率，這兩個標簽放在一起，形成的安全感是實打實的。

收益表現：配得上王炸的稱號

有了信任基礎，我們再來看收益。

以年交40萬，連續交5年，總本金200萬人民幣為例：

回本速度：7年預期回本。

在長期儲蓄型產品里，這個回本效率已經相當可觀。很多同類產品要8-10年才能回本，傲瓏盛世快了一大截。

不同持有周期的收益表現：

持有40年，當初200萬的本金，直接躍升到2198萬，本金翻了近11倍。

如果對這個數據沒什么概念，我們放眼整個香港市場做個對比。

傲瓏盛世的復利IRR，35年達到6.5%的速度，是目前這些熱門產品里最快的。

什么意思？同樣是6.5%的IRR，別的產品可能要40年、45年才能達到，傲瓏盛世35年就到了。長期增值潛力，一目了然。

對比一下現在銀行的收益：2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，1年期定存利率降到了 0.95%，活期存款利率只有 0.05%。10萬塊存銀行1年，利息只有950塊。

而傲瓏盛世長期能做到 6.5%的復利IRR，這中間的差距，時間越長越明顯。

提取靈活：增值與現金流兩不誤

光有收益還不夠，很多人買儲蓄險還有一個核心訴求：需要用錢的時候，能不能隨時取出來？

人的心態都這樣，既想要手上的錢不斷升值，又希望需要用錢時隨時能拿出來，還不能太影響收益。

傲瓏盛世在這一點上考慮得很周全。

以30歲，年交20萬，交5年，共計100萬人民幣本金為例，按照 566提取方式——5年繳費完成后，第6年起每年提取6%，也就是6萬人民幣，相當于每個月5000元。

這筆錢剛好能覆蓋一部分日常開銷，或者作為孩子的教育金、老人的贍養費，非常實用。

關鍵節點：

• 第8年：累計提取18萬，加上剩余保單價值88萬，剛好覆蓋100萬本金。相當于這時候已經實現資金回籠，后續收益都是純增值。
• 第20年：累計提取90萬，保單還有 119.2萬的剩余價值，復利IRR高達 5.23%。幾乎提取完本金后，賬戶剩余價值比本金還要多！
• 第35年：復利IRR能達到 6.03%，保單總利益接近4倍，達到 396.2萬。

不過，話說回來，這個提取收益要是和外資頭部產品比，確實還有些差距。

我們看一下同樣條件下（5年交年交40萬，第6年起每年提取12萬）各家產品的賬戶余額對比：

從表里可以看到，富衛盈聚天下在100歲時余額最高（2.31億），國壽傲瓏盛世排第二（1.57億）。

但在中資系的港險產品里，傲瓏盛世的提取優勢絕對是"領頭羊"級別。兼顧了長期增值和短期現金流需求，平衡得很不錯。

總結：誰適合這款產品

說了這么多，最后來劃個重點。

國壽傲瓏盛世能在激烈的港險市場中脫穎而出，核心是踩中了大家配置跨境儲蓄險的幾個核心需求：

1. 看重穩健性的人

央企背景+100%終期紅利實現率，這兩個標簽放在一起，安全感拉滿。對于那些被信托暴雷、理財違約嚇怕了的人來說，"穩"字當頭比什么都重要。

2. 追求長期增值的人

35年復利IRR達到6.5%，是目前熱門產品里最快的。長錢才能生錢，如果你有10年、20年、甚至30年不動用的資金，這個收益非常可觀。

3. 需要靈活現金流的人

566提取方式，第6年起每年提取6%，8年實現資金回籠，20年后賬戶余額比本金還多。既能增值，又能用錢，兩不誤。

4. 希望用人民幣操作的人

不用換匯，不用擔心匯率波動，直接用人民幣投保，省心省力。

如果你符合以上任意一條，這款產品確實值得重點關注。

大賀說點心里話

央企出品，穩字當頭——這是我對這款產品最核心的評價。

但"怎么買"和"買多少"，其實比"買什么"更重要。很多人不知道的是，同一款產品，不同渠道的成本可能差出10%-20%。這個信息差，我覺得有必要讓你知道。