你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過500+內(nèi)地家庭。

今天聊一款中資保司的"升級之作"——國壽海外「傲瓏盛世」。

升級后能打嗎？數(shù)據(jù)不會騙人，咱們看圖說話。

傲瓏盛世升級了，這次能打嗎？

說實話，傲瓏盛世剛上線那會兒，我就測過。

當時的結論是：表現(xiàn)平平，沒在競爭激烈的英式分紅產(chǎn)品中打出名聲。

畢竟2年交、40年IRR到6.5%，這種收益市場上一抓一大把。

但這次升級，確實有點意思：

• 繳費期：新增整付、5年交（原來只有2年交）
• 貨幣：新增人民幣保單（原來只有美元、港元）

5年交是兵家必爭之地，壓力小、優(yōu)惠大，是最熱門的繳費期。

那么問題來了：升級后的傲瓏盛世，到底能不能打？

先別急著下結論，咱們一項一項看。

中國人壽海外：副部級央企的香港獨苗

聊產(chǎn)品之前，得先說說這家公司的背景。

很多人買傲瓏盛世，沖的不是產(chǎn)品本身，而是"中國人壽"這四個字。

這事兒得兩面看。

先看股權結構：

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

而中國人壽集團的大股東是誰？

中華人民共和國財政部，持股90%。

另外10%歸全國社會保障基金理事會。

換句話說，這是一家副部級金融央企在香港的"獨苗"。

對于那些特別看重品牌背景、偏好中資機構的客戶來說，這確實是個加分項。

但品牌歸品牌，產(chǎn)品力還得用數(shù)據(jù)說話。

5年交收益實測：30年到6.5%，躋身第一梯隊

我拉了市面上主流的5年交港險產(chǎn)品，做了個收益對比。

先看幾個關鍵指標。

回本時間：

• 保證回本：18年
• 預期回本：7年

這個表現(xiàn)中規(guī)中矩，和友邦環(huán)宇盈活持平。

保證IRR：0.19%

實話實說，這是表內(nèi)最低的。

作為對比：

• 友邦環(huán)宇盈活：0.32%
• 宏利宏摯傳承：0.64%
• 永明星河尊享II：1.00%

保證收益這塊，傲瓏盛世確實沒啥優(yōu)勢。

達到6.5%的時間：30年

這是傲瓏盛世最大的亮點。

30年到6.5%，追平了友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II等大熱產(chǎn)品，算是躋身市場第一梯隊了。

作為對比：

• 富衛(wèi)盈聚天下II：25年到6.5%，市場最快
• 宏利宏摯傳承：47年才到6.5%

但這事兒也得兩面看。

除了"達到6.5%的時間"有點看頭，其他維度的收益表現(xiàn)，和2年交時代一樣，依舊沒啥亮點。

如果單獨拿傲瓏盛世和環(huán)宇盈活、盛利II對比，10年、20年、30年的IRR，傲瓏盛世基本都是被壓著打的。

566提領實測：倒數(shù)第二，不擅長邊存邊取

收益看完了，接下來看提領能力。

這才是很多人最關心的問題：買了這份保單，以后能取多少錢？

我測算了566提領場景：

5年交，年交6萬美金（總保費30萬），第6年起每年提取總保費的6%（1.8萬美金），一直領到終身。

咱們看圖說話。

先看**第5年（開始提領前）**的賬戶余額：

傲瓏盛世的起點就很低，只有5.8萬美元，而安盛盛利II已經(jīng)有21.9萬美元。

再看第30年的賬戶余額：

傲瓏盛世57.6萬，比倒數(shù)第一的環(huán)宇盈活（53.8萬）好一點，但和第一梯隊差距明顯。

最后看第100年的賬戶余額：

傲瓏盛世2638萬，環(huán)宇盈活2202萬。

傲瓏盛世在566提領表格中倒數(shù)第2，環(huán)宇盈活倒數(shù)第1。

提領優(yōu)勢主要集中在這4款產(chǎn)品：

• 宏利宏摯傳承
• 安盛盛利II
• 永明星河尊享II
• 富衛(wèi)盈聚天下II

這4款產(chǎn)品在100年時的賬戶余額都超過3470萬美元，比傲瓏盛世多了800多萬。

還有一個更扎心的事實：

傲瓏盛世和環(huán)宇盈活一樣，做不到567提領。

所謂567，就是5年交、第6年起每年提取7%。

很多客戶喜歡這個提領比例，因為7%已經(jīng)相當于"吃利息"了。

但傲瓏盛世扛不住這個提領強度，賬戶會提前清零。

晚提領表現(xiàn)：稍有改善，但差距依舊

為了防止定位不準，我又測算了晚提領的情況。

畢竟有些客戶不著急用錢，打算讓保單多增值幾年再開始提領。

看5-15-12提領場景：

5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%（3.6萬美金）。

先看**第15年（開始提領時）**的賬戶余額：

傲瓏盛世51.5萬，雖然依舊是表內(nèi)最低，但和其他產(chǎn)品的差距縮小了。

再看第30年的賬戶余額：

傲瓏盛世73.2萬，比環(huán)宇盈活（69.8萬）好一些，但和第一梯隊（79.3萬）還是有6萬美元的差距。

最后看第100年的賬戶余額：

傲瓏盛世1678萬，比環(huán)宇盈活（1249萬）好了400多萬。

晚提領表現(xiàn)確實比566要好一點。

但和提領第一梯隊產(chǎn)品依舊有不小的距離——差了340多萬美元。

這個差距意味著什么？如果你選傲瓏盛世而不是盛利II/宏摯傳承，100年后賬戶里少了340萬美元。

當然，100年太遠了，咱們拉回來看更現(xiàn)實的時間節(jié)點：

第50年時：

• 第一梯隊：139.7萬美元
• 傲瓏盛世：123.8萬美元
• 差距：15.9萬美元

第70年時：

• 第一梯隊：352.6萬美元
• 傲瓏盛世：299.9萬美元
• 差距：52.7萬美元

差距是隨著時間推移越拉越大的。

最終定位：中資品牌的存錢罐，適合誰？

到這，基本上能"判刑"了。

傲瓏盛世的產(chǎn)品定位，應該和友邦環(huán)宇盈活一樣：

提領比較一般，更適合做一個"存錢罐"使用——放著不動，穩(wěn)穩(wěn)增值。

但問題在于：有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環(huán)宇盈活。

畢竟同樣是"存錢罐"定位，環(huán)宇盈活的全周期收益都壓著傲瓏盛世一頭。

那傲瓏盛世適合誰？

只有少部分特別看重中資品牌的客戶，會考慮它。

說白了，就是沖著"中國人壽"這四個字來的。

對于這類客戶來說，傲瓏盛世確實有它的價值：

30年到6.5%，目前在香港中資保司中算得上是top1了。

這次升級新增5年交，也有其戰(zhàn)略意義。畢竟5年交是兵家必爭之地，如果只局限在2年交，客戶資金壓力大，受眾有限。

但實話實說，我更期待國壽海外能推出一款類似傲瓏創(chuàng)富的美式分紅產(chǎn)品。

英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、富衛(wèi)、永明打得頭破血流。

而美式分紅這邊，反倒沒有真正的領軍產(chǎn)品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產(chǎn)品。

大賀說點心里話

傲瓏盛世的測評就到這了，相信你心里已經(jīng)有數(shù)了。

但選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，可能比選產(chǎn)品更重要。