你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭規劃過孩子的教育金。

作為兩個娃的爸爸，我太理解那種焦慮了——孩子的學費年年漲，手里的錢卻越存越"縮水"。

最近被問得最多的就是宏利**「宏摯傳承」**，號稱"港險卷王"，前20年收益吊打一眾大牌。

但我必須先潑盆冷水：**這款產品優點很突出，坑也很明顯。**今天咱們就掰開揉碎了講，看完你就知道自己該不該買。

你是不是也有這個焦慮：錢放哪里能跑贏通脹？

前幾天一個客戶跟我說："大賀，我家娃今年5歲，15年后要出國讀書。我算了一下，現在美國頂尖大學一年要9萬美元，15年后怕是要翻倍。錢放銀行存款利率才2%，買股票又怕虧，到底怎么辦？"

這個焦慮太真實了。

根據美國大學理事會的數據，2024-2025學年耶魯大學年費用已經達到90,975美元，斯坦福87,225美元，漲幅5.5%。波士頓大學總費用首次突破9萬美元，比10年前漲了42%。

學費每年漲3%-5%，你存的錢如果收益跑不過這個數，等于越存越虧。

所以問題的核心不是"要不要存教育金"，而是"存在哪里才能跑贏學費漲幅"。

宏利「宏摯傳承」之所以火，就是因為前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

但到底適不適合你，咱們得分場景細看。

場景一：給孩子存教育金，10-15年后要用

這是「宏摯傳承」最能打的主場。

咱們算一筆賬。假設你家孩子今年5歲，計劃15年后出國讀本科。你現在開始存教育金，選5年繳的「宏摯傳承」美元保單：

• 第10年（孩子15歲）：IRR達到4.29%
• 第15年（孩子20歲，大二）：收益持續增長
• 第20年（孩子25歲，研究生畢業）：IRR達到6%

這個收益是什么概念？前20年收益表現遙遙領先，遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

看下面這張對比表，一目了然：

宏利「宏摯傳承」10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，在同類產品中確實是第一梯隊。

而且預期6年就能回本，18年保證回本，回本速度也是市場領先，資金靈活性拉滿。

如果你更傾向于人民幣保單，表現同樣亮眼：

人民幣保單10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

回到剛才那個問題：美國大學學費每年漲3%-5%，「宏摯傳承」10年IRR 4.29%、20年IRR 6%，完全可以匹配甚至跑贏學費漲幅。

我給我家娃買的就是這個思路——錢要在用的時候到位，這是關鍵。

教育金不是越久越好，而是在孩子需要用錢的那幾年，能拿出足夠的錢。從這個角度看，「宏摯傳承」確實是教育金場景下的優質選擇。

場景二：規劃退休金，希望靈活提領

除了教育金，很多人問我：這款產品能不能用來做養老金？

答案是：可以，但要注意用法。

「宏摯傳承」的一大亮點就是提領靈活，支持"566""567""56789"等多種提領方式。你可以根據自己的需求，選擇不同的提領節奏。

更厲害的是它獨創的**"無憂選"**：繳費完成后第二年就能開始提取紅利，而且不影響現價增長。

從這張表可以看到：

• 整付保費預期3年回本
• 3年繳預期5年回本
• 5年繳預期6年回本
• 10年繳預期8年回本
• 15年繳預期13年回本

繳費期越短，回本越快。

無憂選的開始時間也很清晰：5年繳的話，第6個保單周年就能開始使用。

但這里有個坑，必須提醒你。

雖然提取方案多樣化、靈活性強，我還是要說句大實話：不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。

為什么？這就要說到下一個場景了。

場景三：想要30年以上長期持有——抱歉，不適合

這是「宏摯傳承」最大的短板，也是99%的人不知道的坑。

坑一：分紅結構單一

與傳統儲蓄險"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構不同，「宏摯傳承」僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利這個"緩沖墊"。

這意味著什么？早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。

打個比方：復歸紅利像是每年往賬戶里存的"定期利息"，一旦存進去就鎖定了；終期紅利更像是"年終獎"，要等到最后才兌現。

如果你中途大額提領，相當于把未來的"年終獎"提前折現了，損失會非常大。

坑二：20年后長線收益乏力

「宏摯傳承」的增值優勢主要集中在保單前期，20年后與其他同類產品相比，收益增長速度會明顯放緩。

如果你希望30年、40年后再用錢，這款產品就不是最佳選擇了。

別被收益率騙了，要看實際能拿多少。若追求**長期高收益（30年以上）**或對分紅結構穩定性要求極高，需要考慮其他產品。

選擇宏利，你還能獲得什么保障？

說完產品本身，再說說宏利這家公司。

很多人買保險只看產品，不看公司。但港險動輒持有幾十年，公司的實力和穩定性太重要了。

宏利的背景有多硬？

• 全球四大交易所上市：香港、多倫多、紐約、菲律賓
• 全球十大人壽保險公司之一：37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶
• 資產規模驚人：截至2025年3月31日，管理及托管資產高達1.6兆加元
• 評級頂尖：標準普爾AA-財務實力評級，惠譽AA-，穆迪A1
• 香港市場龍頭：強積金市場占有率27.6%，是全港最大強積金服務供應商

2025年第一季度，宏利年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。

這個增速，說明市場對宏利的認可度非常高。

更重要的是分紅實現率。宏利公布了旗下35款產品的最新數據：

• 平均分紅實現率94.6%，最高109%，最低32%
• 99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率
• 95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率

這個數據說明什么？宏利的分紅兌現能力是有保障的，不是畫餅。

另外，「宏摯傳承」的保證收益表現屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。第47年IRR達到6.5%的峰值，終身按照6.5%進行復利增值。

宏利的信譽與實力值得信賴，這是選擇這款產品的重要加分項。

總結：你的需求匹配嗎？

說了這么多，最后幫你做個總結。

「宏摯傳承」適合你，如果你：

? 認可宏利的品牌和實力? 有中短期資金需求（10-20年）? 希望快速回本，對資金靈活性要求高? 為孩子規劃教育金，10-15年后要用? 準備10-20年后的退休儲備

「宏摯傳承」不適合你，如果你：

? 追求30年以上的長期高收益? 對分紅結構穩定性要求極高? 計劃早期大額提領? 希望一款產品解決所有需求

咱們再算一筆賬。

假設你家孩子今年5歲，15年后要去美國讀書。按照UC系統州外學生學費52,536美元/年的標準，四年本科至少需要21萬美元。

如果學費繼續按每年4%的速度上漲，15年后四年本科費用可能接近40萬美元。

「宏摯傳承」人民幣保單15年IRR達5.29%，美元保單20年IRR達6%，完全可以覆蓋這個需求。

而且6年就能回本，萬一中途有變化，資金也不會被套死。

但如果你的目標是存一筆錢30年后再用，或者希望早期就開始大額提領，那這款產品確實不是最佳選擇。

**沒有完美的產品，只有最適合的選擇。**建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

大賀說點心里話

今天講了這么多，核心就一句話：產品沒有好壞，只有適不適合。但除了選對產品，還有一件事可能更重要——怎么買，能省下一大筆錢。