你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢我最多的問題就是：「大賀，友邦、保誠、永明、宏利，到底選哪個？」

說實話，這四家都是港險「四大天王」，產品各有千秋。

但如果你問我中短期理財選誰最劃算——我的答案很明確：宏利「宏摯傳承」。

不是因為它給我廣告費，而是數據不會騙人。

今天咱們拿表格說話，把這幾款產品扒個底朝天，你看完自己就能做決定。

港險儲蓄「四大天王」，選哪個？

2025年5月，六大國有銀行再次下調存款利率——一年期定存跌到0.95%，三年期才1.25%，活期更是只有0.05%。

銀行理財也沒好到哪去。根據普益標準的數據，2025年2月開放式固收類理財產品的年化收益率均值已經跌到2.27%，環比降幅超過60個基點，部分投資者甚至出現了本金虧損。

錢放銀行等于慢性貶值，放理財又怕虧本。

這時候，港險儲蓄的優勢就凸顯出來了——確定性收益、美元資產、長期復利，成了越來越多人的選擇。

但問題來了：友邦、保誠、永明、宏利，四大天王各有各的擁躉，到底選誰？

去年4月，**宏利「宏摯傳承」**上市后，迅速成為香港保險市場的「熱門選手」，推動宏利總保費穩居市場前三。

一年多過去了，這款產品依然是中短期理財配置的首選。

為什么？咱們一項一項對比。

回本速度PK：誰先讓你「解套」？

買儲蓄險最怕什么？錢鎖死十幾年，急用的時候取不出來。

所以回本速度是我評價一款儲蓄險的第一指標——你交的錢，多久能「回血」？

先看宏利「宏摯傳承」的數據：

• 整付保費：預期3年回本
• 3年繳：預期5年回本
• 5年繳：預期6年回本，保證18年回本
• 10年繳：預期8年回本
• 15年繳：預期13年回本

這個速度什么概念？市場第一梯隊。

我幫你們踩過的坑太多了——有些產品宣傳收益高，但回本要10年以上，中間急用錢只能割肉退保。

宏利「宏摯傳承」就不一樣，5年交完、第6年就回本，資金靈活性拉滿。

你注意看，繳費期越短，回本越快。整付保費3年回本，意味著什么？

你一次性交完錢，3年后賬戶價值就超過本金了，后面都是純賺。

各繳費期下預期回本速度表現都非常不錯，完美平衡了收益和安全性。這一點，友邦、保誠、永明都做不到這么極致。

收益對比：20年后誰更「能打」？

回本快只是第一步，關鍵是回本之后能賺多少。

咱們直接看硬核數據。以5年繳為例，宏利「宏摯傳承」的IRR（內部收益率）表現：

再看橫向對比：

數據不會騙人：

• 10年IRR：宏利4.29%，友邦盈御3只有2.76%，保誠信守明天2.91%
• 20年IRR：宏利6.00%，友邦盈御3是5.65%，保誠5.68%

前20年的現金價值增長，宏利遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。

為什么這很重要？因為大多數人買儲蓄險，真正用錢的時間點就是10-20年——孩子上大學、自己養老、換房置業……這個階段的收益才是真金白銀。

宏利「宏摯傳承」前20年爆發力十足，預期回本最快，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

另外，保證收益方面，宏利也屬于市場第一梯隊，僅次于永明。既有高預期收益，又有保證兜底，這才是「穩健」的真正含義。

提取靈活度：566方案誰最優？

光看賬面收益還不夠，關鍵是錢能不能靈活拿出來用。

儲蓄險圈子里有個經典測試方案叫「566」：5年交、每年交6萬美元（共30萬美元），第6年起每年提取總保費的6%（即18000美元）。

這個方案模擬的是「交完錢就開始領」的場景，非常適合檢驗產品的提取能力。

實測下來確實香——保單前14年，宏利「宏摯傳承」的賬戶價值最有優勢。

這意味著什么？如果你10-20年內有用錢需求，選宏利是最劃算的。

別被營銷話術忽悠了。有些產品宣傳「終身收益高」，但你仔細一看，高收益要等到50年、60年以后——那時候錢還是錢嗎？

對于大多數人來說，中期收益才是王道。 宏利「宏摯傳承」非常適合那些10-20年內就有用錢需求的人。

獨家優勢：「無憂選」別家沒有

接下來要說的這個功能，是宏利的獨家設計——無憂選。

什么意思？今年交完保費，明年就能開始領錢。

具體規則：

關鍵是，無憂選僅從終期紅利中支取，不會削減保證現金價值。

換句話說，本金不受損，利息一直有。

舉個例子：一次性交10萬美金，第2個保單周年開始，每年可以從終期紅利入賬5002美元（約5%）。本金完全不動，每年穩定領錢。

如果你選擇晚一點開始領呢？第10年開始入賬，每年到手金額可以達到9300美金。

這個設計特別適合年齡比較大的客戶——希望每年穩定領錢，本金還能持續增值。

相當于給自己發一份「美元年金」，而且行使無憂選后，保證回本期不變（17年）。

提取方案多樣化、靈活性強，無論你想「早用錢、多提領、先回本再領錢」，宏利都能找到完美方案。這一點，友邦、保誠、永明都沒有做到這么細致。

公司實力：百年老店 vs 新銳選手

產品再好，也要看背后的公司靠不靠譜。

畢竟儲蓄險一買就是幾十年，公司倒了怎么辦？分紅不兌現怎么辦？

咱們來看看宏利的底子。

百年金融巨擘

宏利金融是真正的「百年老店」：

• 亞洲：超過125年歷史
• 加拿大：超過135年歷史
• 美國：超過160年歷史

這家公司在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所同時上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，為超過3,600萬名客戶提供服務。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管資產高達1.6兆加元（約合人民幣8萬億）。

香港強積金一哥

更關鍵的是，宏利是香港最大的強積金服務供應商。

強積金是什么？相當于香港的「社保養老金」，由政府強制要求企業和員工繳納。

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率達到27.6%。

這意味著什么？香港政府把近三成的養老金交給宏利管理——這是對其資管能力最直接的背書。

財務評級頂級

全球三大評級機構對宏利的評價：

• 標普：AA-
• 惠譽：AA-
• 穆迪：A1

AA-是什么概念？屬于「極強償付能力」級別，意味著即使遇到極端經濟環境，公司也有足夠的資本兌付保單。

投資風格穩健

很多人擔心：保險公司拿我的錢去炒股，虧了怎么辦？

宏利的投資風格可以讓你放心——重倉固收。按揭固收占比近80%，純權益（股票）不到10%。

這種配置的好處是：收益穩定，不會因為股市大跌而影響分紅。

分紅實現率亮眼

說到分紅，這是儲蓄險最核心的指標。保險公司宣傳的收益能不能兌現，就看分紅實現率。

宏利2024年的數據：

• 99% 的終期紅利保險計劃達到95%以上總現金價值比率
• 95% 的終期紅利保險計劃達到超過95%分紅實現率

雖然宏利的周年紅利/復歸紅利表現波動比較大，但「宏摯傳承」只有終期紅利，所以對應這個終期紅利的表現，還是讓人安心的。

2025年第一季度，宏利香港的年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%——再次證明了其穩健與進取并重的經營策略。

宏利保險是擁有百年歷史的金融巨擘，投資風格非常穩，終期紅利的表現讓人安心。這就是我推薦它的底氣。

結論：什么人選宏利最劃算？

說了這么多，最后幫你總結一下。

宏利「宏摯傳承」的核心優勢：

• 快：回本速度市場第一梯隊，5年交6年回本
• 穩：前20年IRR遙遙領先，10年4.29%、20年6%
• 靈：566方案前14年最優，無憂選別家沒有
• 傳：支持無限次更換受保人、保單分拆，傳承功能拉滿
• 信：百年老店、強積金一哥、分紅實現率95%+

什么人最適合買？

1. 中短期理財需求者：10-20年有教育金、養老金規劃，追求穩健高收益
2. 資金流動性剛需人群：不想長期占用資金，快速變現，靈活提取方案滿足多場景需求
3. 家庭傳承規劃者：高凈值家庭，需跨代傳遞財富，支持無限次更換受保人、保單分拆
4. 風險偏好穩健型投資者：宏利百年品牌+高分紅實現率，提供「收益與安全」的雙重保障

現在宏利「宏摯傳承」優惠力度依然很大，仍是投保的好時機。

大賀說點心里話

對比做完了，結論很清楚——中短期理財，宏利「宏摯傳承」確實是目前最能打的選擇。

但怎么買最劃算？這里面還有一個「信息差」，很多人不知道。