你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，服務過300多個高凈值家庭。

廢話不多說，先給結論。

我知道你時間寶貴，這篇文章就是幫你在5分鐘內搞定選擇。友邦這兩款王牌儲蓄險，最近問的人太多了，今天我把數據全攤開，你自己判斷。

結論先行：環宇盈活和盈御3，你該選誰？

時間就是錢，咱們直奔主題。

如果你是「務實派」——手里有閑錢，但不確定10-20年后會不會用到，偏好中短期能看到回報，能接受輕度波動——選「環宇盈活」。

如果你是「遠見派」——這筆錢就是留給孩子的，或者純粹想做長期儲蓄傳承，30年內大概率不動——選「盈御3」。

就這么簡單。

友邦這兩款產品沒有「絕對好壞」，只有「適合與否」。 一個中期猛，一個長期穩，都是友邦的實力之作。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存跌破1%，五年期也就1.3%。胡潤最新報告顯示，**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，保險以47%**的比例超過黃金成為首選。

大家都在找替代方案，港險**6.5%**的長期IRR確實香。

但具體選哪款，別糾結了，我幫你理清楚。

論據一：中短期收益，環宇盈活完勝

數據擺這兒，你自己判斷。

用50萬美金總保費、5年繳費來實測：

• 第10年：環宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有 2.80%，差了 0.71個百分點
• 第30年：環宇盈活預期現價 292.7萬美金，盈御3是 263.3萬美金，差了近 30萬美金
• 達到6.5%收益上限：環宇盈活第30年就到了，盈御3要等到第47年，整整慢了17年

說白了，中短期回報「不夠看」一直是盈御3的短板。環宇盈活剛好彌補了這一點，中短期收益增速超快登頂。

在目前5年交的港險產品里，環宇盈活的收益表現能排到第一梯隊。

如果你買港險的目的是10-20年內看到明顯增值，環宇盈活的數據更好看。

論據二：提領靈活度，環宇盈活更優

很多人買儲蓄險，不是一直放著不動，而是到時候要提錢用。

那提領表現怎么樣？以「567提領」為例——第6年起，每年提取總保費的7%，一直提到終身：

• 盈御3：在第40年后出現斷單，賬戶撐不住了
• 環宇盈活：提領不斷單，全期賬戶余額更高，長期預期收益+總提取能拿 426萬美金
• 而盈御3呢？只有 130萬美金

差距是不是有點大？

為什么會這樣？因為兩款產品的復歸紅利結構不同。

保單前30年，環宇盈活的復歸紅利占比顯著高于盈御3。比如第6年，環宇盈活復歸紅利占比 2.74%，盈御3只有 0.42%。

中短期紅利占比更高，意味著前期收益增速更快、提取更靈活。 如果你有中期資金需求，環宇盈活明顯更適合。

論據三：超長期持有，兩者殊途同歸

但如果你是那種「這筆錢我打算放50年」的人，情況就不一樣了。

第50年及以后，兩款產品的IRR都穩定在6.5%，沒有差別。

而且，盈御3有個特點——前期表現一般，但越往后韌勁越強。

以「5/20/16提領」為例——第20年開始，每年提取總保費的16%：

盈御3的動態收益率在后期反超，更專注長線收益。

再看躉交模式：

• 第30年：環宇盈活預期退保總額 330.7萬美金，盈御3是 287.8萬美金
• 但拉長到第50年，差距就抹平了

所以，就算你已經投保了盈御3，也不用退保換新品。長期持有更劃算，別折騰。

底層邏輯：資產配置策略的差異

兩款產品同屬友邦，為什么收益曲線差這么多？核心在資產配置。

盈御3的投資策略：

• 債券固收類型不低于 25%
• 增長型資產不超過 75%

環宇盈活的投資策略：

• 債券固收類型不低于 20%
• 增長型資產不超過 80%

看出來了嗎？增長型資產配置比例上限提高了5個百分點。

用大白話說，環宇盈活的底層資產配置更激進一些。這就促成了它「中期猛、長期穩」的收益特點——既能在20-30年關鍵節點給出高收益，30年后IRR又穩定在**6.5%**的市場上限，不會因為激進配置「后勁不足」。

而盈御3更保守，前期慢熱，但勝在穩。

信任背書：友邦的分紅實力

不管選哪款，有一點是共通的——友邦的分紅兌現能力，給足安全感。

2025年，友邦公布了38款運營十年以上產品的分紅數據：

• 周年紅利：波動區間 64%-130%，均值 89%，中位數 85%
• 終期紅利：波動區間 74%-169%，均值 98%，中位數 100%

注意這個數據——不是個別極端數據的拉升，而是整體穩定。38款產品，十年以上運營，均值和中位數都在85%-100%之間。

這是中小保司無法復制的優勢。友邦有十足的底氣，以十年為單位穩穩兌現當年給客戶的分紅承諾。

選友邦，買的就是這份確定性。

一句話總結

看完這篇，5分鐘搞定選擇。

環宇盈活：中短期高收益，吸引眼球，適合「務實派」。

盈御3：長線穩健增值，贏得口碑，適合「遠見派」。

友邦的王牌產品，是讓你無論怎么選都穩賺。兩款都是實力之作，關鍵是找到最懂你財富需求的那一款。

別糾結了，選定了就行動。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道更值得你花2分鐘了解。