你好，我是大賀。

最近有客戶拿著國壽（海外）傲瓏盛世的計劃書來問我：大賀，這款產品你會買嗎？

我想了想，很直接地回了三個字：不會買。

不是因為它不好，而是同樣的錢，能買到更好的。

別急，往下看，我把數據攤開給你。

一個直接的回答：不會買

我始終認為，客戶費勁跑一趟香港買保險，大部分都是沖著高收益去的。

內地銀行存款利率已經跌到什么程度了？2025年5月六大行再次下調，3年期定存只有1.25%，5年期1.3%。這種環境下，港險**6.5%**的預期IRR確實香。

但問題是——你買的那款港險，真的配得上你的期待嗎？

傲瓏盛世，我看完數據后，答案是：不太行。

第一層真相：保證收益0.19%

先說最扎心的一點：傲瓏盛世的保證IRR，只有0.19%。

你沒看錯，零點一九。

這個數據就很說明問題了。咱們拉個表格看看，市面上主流5年交產品的保證IRR是多少：

• 永明星河尊享II/傳承II：1.00%（市場第一）
• 宏利宏摯傳承：0.64%
• 萬通富饒萬家：0.56%
• 忠意啟航創富：0.50%
• 友邦環宇盈活：0.32%
• 保誠信守明天：0.32%
• 安盛盛利II：0.23%
• 傲瓏盛世：0.19%

12款主流產品里，傲瓏盛世的保證收益墊底。

永明的保證IRR是1.00%，傲瓏盛世只有0.19%，差了5倍多。

你可能會說：保證收益低沒關系，預期收益高就行。

好，那我們繼續往下看。

保證回本時間呢？傲瓏盛世需要18年。這個數據倒是中規中矩，永明星河傳承II只要10年（市場最短），安盛盛利II要25年（市場最長）。

但問題是——保證收益這么低，萬一分紅實現不及預期，你的錢就只能拿**0.19%**的利息躺著。

2025年7月1日起，香港保監局新規落地，分紅演示利率有了上限。以后各家產品的預期收益會越來越趨同，選產品更要看保證收益和分紅實現率。

傲瓏盛世這0.19%的保證IRR，真的讓人心里沒底。

但它也有優點——真的嗎？

說完缺點，我也得公平一點，傲瓏盛世確實有優點。

回本速度沒毛病，預期回本7年。到6.5%的時間也快，只需要30年。這個收益增值速度，已經追平友邦環宇盈活、安盛盛利II了。

具體看各階段IRR：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

聽起來還行？

但問題來了：同樣30年到6.5%的產品，友邦環宇盈活、安盛盛利II，全周期收益都壓著傲瓏盛世打。更別提保誠信守明天，28年就到6.5%，是市場最快的。

所以我的評價是：有缺陷，但無明顯長板。

你說它差吧，也沒那么差；你說它好吧，找不到一個維度是領先的。

這種"中庸"在港險市場是很吃虧的——客戶花那么大精力來香港，為什么不直接選最好的？

第二層真相：提領也救不了它

有人可能會說：大賀，你只看賬面收益，沒考慮提領啊。很多人買儲蓄險是為了養老現金流，提領表現才是關鍵。

好，那我們就看提領。

先看566提領（5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取總保費6%）：

100年賬戶余額對比：

• 宏利宏摯傳承：約3473萬美元
• 安盛盛利II：約3473萬美元
• 富衛盈聚天下II：約3473萬美元
• 傲瓏盛世：約2638萬美元
• 友邦環宇盈活：約2203萬美元

傲瓏盛世的566提領數據比友邦環宇盈活高一點，但在表中是倒數第二。

更狠的是，如果你想提領比例再高一點，比如567（每年提7%），傲瓏盛世直接斷單。

再看5-15-12提領（5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費12%，即36000美元）：

100年賬戶余額對比：

• 宏利宏摯傳承：約2022萬美元
• 保誠信守明天：約2022萬美元
• 安盛盛利II：約2022萬美元
• 富衛盈聚天下II：約2022萬美元
• 傲瓏盛世：約1678萬美元

稍晚一點提領，傲瓏盛世的表現確實比566好一些。

但和提領第一梯隊的產品比，還是有不小的距離——100年少了344萬美元。

數據不會騙人：別寄希望于提領，傲瓏盛世依舊不咋地。

最后的反轉：有一種人可能會買

說了這么多缺點，傲瓏盛世真的一無是處嗎？

也不是。

如果你只考慮中資保司，傲瓏盛世還是極強的。光是30年到6.5%這點，就領先太平（香港）、太保（香港）的旗艦產品不少。

而且，國壽（海外）的背景實力確實很頂：

• 中國人壽境外唯一的全資子公司
• 大股東是中華人民共和國財政部（持股90%）
• 全國社會保障基金理事會持股10%
• 我國的副部級金融央企
• 下設香港分公司、澳門分公司，控股新加坡、印尼、信托公司

這個背景，在港險市場確實是獨一檔的存在。

所以，沖著國壽品牌，是我唯一能想到會購買傲瓏盛世的理由。

如果你對"央企背書"有執念，覺得買保險就得買國字頭的，那傲瓏盛世確實是你在港險市場的最優選。

回到最初的問題

傲瓏盛世保證收益0.19%，預期收益在同類產品中表現平平，提領也沒有翻盤的亮點。

我實在不能接受。

當然，這只是我一家之言，兼聽則明。

但我想說的是：買港險這件事，信息差真的很重要。同樣的預算，選對產品和選錯產品，30年后的差距可能是幾百萬。

大賀說點心里話

如果你正在糾結怎么選港險，或者想知道怎么用更少的錢買到更好的產品，我這里有一份"信息差"想分享給你。